公司债券价格与信用风险研究

序言

导论

第一章债券市场及其市场特征研究

第一节国外债券市场的发展及其债券市场特征研究

第二节中国债券市场发展及其市场特征研究

第三节中国公司债券的发展前瞻

第二章国内外关于信用、债券及其定价的研究综述

第一节国外研究综述

第二节国内研究综述

第三章公司债券的定价及其价格波动研究

第一节债券价格波动的一般研究

第二节债券定价及其价格波动的理论研究

第三节债券收益率及债券价格波动敏感度分析

第四节对传统债券定价模型的评价及对本书研究的借鉴

第四章公司债券的信用风险研究

第一节公司债券的信用评级与信用风险影响因素

第二节信用风险预测模型对信用风险的衡量

第三节信用风险影响因素与公司债券价格波动的关系分析

第五章信用风险变化与公司债券价格波动的关系研究

第一节信用风险与公司债券价格波动关系

第二节基于信用风险变化的债券价格波动模型的实证分析

第三节基于信用风险影响因素变化的债券价格波动模型的进一步讨论

参考文献

后记

　　本书共五章内容。第一章主要阐述国外(美国)债券市场和中国债券市场的发展及其现状，总结债券市场的一般发展规律，指出中国债券市场发展需要借鉴其他国家债券市场发展过程中的经验和教训，为中国债券市场及公司债券的发展提出相应的建议。第二章主要是了解国内外关于信用及其评级、债券及其定价的相关研究文献并进行综述。第三章是关于债券定价的基本研究和不同定价模型的讨论。第四章则是基于对信用评级及其影响因素的分析，为本研究中模型的最终建立提供变量分析支持与甄别。第五章是在前面四章的研究基础上，对第三章和第四章的研究进行整合，建立关于公司债券的信用风险影响的债券定价模型。　　债券市场的产品定价及其价格变化受多种因素的影响，对金融产品的价格预期也一直是金融领域的研究热点。本书首先从债券定价的一般研究出发，进而通过信用风险价差分析方法定性地分析了信用风险影响因素与公司债券价格波动的关系模型，并以钢铁行业的公司债券为数据样本，对模型的构建与验证进行了实证研究。【作者简介】　　孙泽蕤，1973年生，毕业于上海交通大学，获企业管理学博士，主要研究方向为风险管理、信用评级、公司财务与债券投资。现任教于上海师范大学商学院，并在上海财经大学从事博士后研究工作，硕士生导师。曾承担国家教育部、上海市教委等多项课题的研究，在《管理世界》、《财经研究》、《南开管理评论》、《上海金融》、《上海投资》等专业核心期刊上发表论文多篇。