互联网金融蓝皮书

第一部分报告篇第一章2013年度中国互联网金融发展历程与现状 2一．探讨互联网金融的定义与模式 2（一）互联网金融的定义 2（二）互联网金融的分类 3二．六大模式发展分析 4（一）第三方支付 4（二）P2P网贷 5（三）大数据金融 6（四）众筹 7（五）信息化金融机构 8（六）互联网金融门户 9（七）比特币 10三．行业暴露风险问题 11（一）行业自律与监管 11（二）发布自律公约与准入标准 11（三）监管前的调研与探讨 12第二章国外互联网金融发展现状与中外对比报告 14一．国外互联网金融的兴起和发展现状 14（一）信息化金融机构 14（二）第三方支付 15（三）P2P 16（四）众筹 16（五）互联网金融门户 17（六）大数据金融 18（七）虚拟货币 19二．中外情况对比研究 19（一）互联网金融产生的背景 19（二）互联网金融的监管 21三．国外互联网金融的发展对我国的启示 26（一）培养互联网金融领域的专业人才 26（二）互联网金融产品服务要不断升级 27（三）加强互联网金融企业的风险控制 28（四）完善监管体系 29（五）开展互联网金融消费教育 31第三章中国互联网金融企业2011―2013年投融资报告 33一．互联网金融投资 33（一）概述：三年引风投15亿美元投资 33（二）2011年互联网金融融资概览 36（三）2012年互联网金融融资概览 40（四）2013年互联网金融融资概览 43二．互联网金融案例 48（一）2014年融资依然火爆 48（二）最大融资案例：人人贷 49三．互联网金融发展趋势 50（一）投资趋势：互联网平台将提供更大舞台 50（二）VC/PE将迎来新的良机 51（三）领跑者厮杀的战局 52（四）未来VC、PE们关注什么 52

第二部分行业篇第四章第三方支付 56一．第三方支付综述 56（一）第三方支付行业现状 56（二）第三方支付的监管政策 57（三）第三方支付的未来趋势 59二．国际跨境支付背景下的国内支付机构发展策略 60（一）跨境支付构建新蓝海 61（二）跨境支付带来新挑战 61（三）跨境人民币支付预示新发展 62三．快捷支付及主流平台的产品多方位对比 63（一）行业背景分析 63（二）主要第三方支付平台概况 64（三）传统互联网VS．快捷支付支付流程 64（四）支付宝与银联在线的升级之争 65（五）快捷支付的安全性隐患 69（六）用户体验与未来价值 70四．余额宝：利率市场化的加速器 71（一）余额宝：利率市场化的使命 71（二）货币基金推进利率市场化的逻辑 72（三）互联网金融与利率彻底市场化 73五．微信支付：如何把虚拟照进现实 74（一）解决移动支付场景难题 75（二）完善微信平台生态体系，打通O2O体系 76（三）推动传统产业变革与升级 77（四）微信支付撬动大众金融 78六．快钱：支付改变金融实战 79（一）第三方支付行业情况 79（二）快钱如何解决行业支付难题 80（三）第三方行业支付解决方案的优势 84七．针对互联网金融安全的思考 85八．2013―2014年第三方支付行业大事记 87第五章P2P网贷 91一．P2P网贷综述 91（一）P2P网贷行业的总体现状 91（二）2013年P2P网贷快速增长的原因 92（三）P2P网贷目前存在的问题 92二．P2P网贷基本概况 93（一）P2P网贷的定义 93（二）P2P网贷的精神理念 94（三）P2P网贷的起源及发展 94（四）国外著名P2P网贷平台 94（五）国内P2P网贷发展历程和现状 96三．2013年P2P网贷发展观察 99（一）2013年网贷指数 99（二）2013年网贷平台成交数据 100（三）2013年网贷出借人发展情况 104（四）问题网贷平台情况 105（五）2014年P2P网贷发展趋势 106（六）对P2P网贷投资者的建议 107四．2013年P2P网贷倒闭潮专题分析 107（一）问题平台宏观分析 107（二）问题平台微观分析 110（三）问题平台爆发的深入分析 115五．P2P网贷模式分析 116（一）模式分析 116（二）纯平台模式――拍拍贷及外国模式介绍 117（三）纯平台模式在中国的创新与演进 121六．从陆金所/人人贷/贝贝贷来看担保创新的中国实践 123（一）担保概念梳理 123（二）担保范围 124（三）P2P网贷担保模式 124七．借鉴P2P网贷理念服务普惠金融的实践 127（一）“开鑫贷+小贷公司+结算银行”三角结构服务小微企业 128（二）五重风控体系控制经营风险 129（三）准公益运营，肩负社会责任 129八．“中国式”P2P网贷企业 130（一）有利网的P2P网贷特色 130（二）有利网的担保和风控 130（三）为什么不做纯线上 132（四）有利网对监管的理解 132九．用金融思维做互联网的P2C实践 133（一）爱投资P2C模式的结构化设计 133（二）P2C的诞生源于巨大的市场需求 134（三）P2C模式的风控设计 136（四）P2C大额坏账风险低于P2P 137（五）2014互联网金融格局展望及政策期待 138十．O2O与互联网金融的融合 138（一）O2O实现互联网与金融完美结合 138（二）O2O为小贷典当行业打通发展渠道 139（三）O2O模式的重点――风险控制 139（四）协会助力行业健康发展 140（五）2014年移动终端的机遇与挑战 140十一．理想的风控模型现实的安全保障 141（一）发展：洞悉需求，寻找商机 141（二）模式：线上受挫，线下摸索 141（三）分控：多重信审，风险规划 142（四）市场：多重细分，灵活组合 144（五）未来：风险和挑战并存 144十二．P2P网贷转型：红岭创投的转型之路 145（一）“本金先行垫付”模式 145（二）创新是永恒的生命力 146（三）升级转型 147十三．国有P2P网贷平台的互联网金融实践 149（一）金开贷的成立背景及平台定位 149（二）金开贷经营模式 151（三）金开贷风险监控手段研究 152十四．当民间借贷遇上互联网 156十五．征信：P2P网贷行业健康发展的基石 158（一）国内P2P网贷机构面临的征信现状 158（二）加大征信支持、提升P2P网贷交易风控能力的实践探索 159（三）未来征信环境改变对P2P网贷行业发展的影响 160十六．2013年以来P2P网贷大事记 160第六章大数据金融 163一．大数据吹响思维变革和产业变革的号角 163（一）大数据从数据大问题开始 163（二）大数据领域群雄逐鹿 164（三）大数据驱动思维变革和产业变革 165二．当互联网金融遇到大数据金融 168（一）大数据与互联网：变革巨轮的双引擎 168（二）互联网对传统征信的变革 171（三）大数据并非形而上学 172（四）用大数据作武器的刑侦大队 173（五）互联网金融：金融业渠道变革之路 174（六）大数据金融：金融业经营变革之道 175三．美国信用体系综述及特点 177（一）信用在金融中的作用 177（二）美国信用体系 178（三）互联网时代的冲击 184四．第三方供应链金融平台：小微企业融资利器 186（一）第三方供应链金融平台 186（二）小微企业融资利器 190（三）案例分析：华胜天成 193五．阿里小贷全景介绍 196（一）阿里小贷的前世今生 196（二）阿里小贷深入剖析 200六．2013―2014年互联网金融行业大事记 203第七章众筹 205一．众筹行业综述 205（一）众筹的定义 205（二）众筹的分类 205（三）众筹行业发展现状 206（四）众筹的优缺点 207（五）监管细则出台前，众筹仍面临着风险 207二．股权制众筹的法律之惑 208（一）股权制众筹之谜 209（二）国外股权众筹监管概览 210（三）对中国版JOBS法案的设想 211三．会籍式股权众筹平台的创新模式 212（一）微不至：微创业微投资微天使微股东 212（二）线下的股权众筹模式 212（三）线上的股权众筹模式 213四．众筹平台对金融业发展态势的影响 214（一）众筹的背景 214（二）众筹模式的基础条件和问题 215（三）众筹的影响及趋势 216五．2013―2014年众筹大事记 216第八章信息化金融机构 219一．信息化金融机构综述 219（一）信息化金融机构的发展 219（二）信息化金融机构的路径特色 221（三）信息化金融机构的发展趋势 222二．互联网金融“长尾是金”的启示 223（一）助推互联网金融的三股力量 223（二）传统金融并非一潭死水 225（三）理性看待互联网金融与传统金融 225（四）互联网金融带来的启示 225（五）传统金融实现转型的三条路径 226三．供应链金融，银行电商探索与实践综述 227（一）供应链金融的提出 227（二）供应链金融对于商业银行的意义 228（三）电商入侵供应链金融市场 229（四）银行电商的探索与实践 230（五）结论 231四．2013年银行电子商务现状及未来发展趋势 233（一）银行电子商务的概念 233（二）银行电子商务进入快速发展通道 234（三）未来银行电子商务的发展机遇与挑战同在 238（四）银行发展电子商务是新形势下实现业务创新和提升服务能力的有效途径 240五．2013年互联网基金实践综述 241（一）传统基金的发展与困境 241（二）互联网基金的异军突起 242（三）2013年互联网基金探索与实践 243（四）互联网基金实践面临的问题和挑战 244（五）结论 245六．在Bank 3．0时代重塑客户体验 246（一）为什么要重视在Bank3．0时代的客户体验 246（二）在Bank 3．0时代重塑客户体验 247（三）在Bank 3．0时代重塑客户体验的途径 250七．电子银行如何助力普惠金融 253（一）个人网银操作便捷，切实保障客户资金安全 253（二）手机银行适用性强，适合农村客户使用 254（三）电视银行服务民生深入人心 254八．民营银行：认识自身缺陷与挑战，拥抱互联网金融 257（一）中国民营金融传统一脉相承 257（二）当前民营银行“生不逢时” 259（三）民营银行的五大先天性缺陷 259（四）民营企业家向银行家转变面临五大挑战 261（五）拥抱互联网金融，利用后发优势 263九．2013年网上银行、手机银行实践综述 263（一）发展历程 263（二）国内现状 264（三）困境与障碍 265十．2013年度民营银行政策及民营银行发展综述 266（一）政策及影响 266（二）目前国内民营银行的现状 267（三）挑战与机遇并存 268十一．证券行业的互联网金融之路 269（一）券商互联网金融发展不足的原因 269（二）券商迈向金融电商之路存在的问题 270（三）券商的创新之路 271十二．传统金融业互联网化大事记 272第九章互联网金融门户 275一．互联网金融门户综述 275（一）互联网金融门户发展状况 275（二）互联网金融门户发展特点 277（三）互联网金融门户发展趋势 278二．综合金融服务平台的转型路径 279（一）综合金融服务平台功能 279（二）中小企业进入综合服务平台的周期波动 280（三）综合金融服务平台的转型路径 281三．贷款搜索服务平台的发展――好贷网 282（一）中国宏观资金供求情况 282（二）信贷互联网金融门户分析 284（三）信贷互联网金融门户的未来趋势 286四．金融垂直搜索不止是门户 289（一）互联网金融行业概述 289（二）金融垂直搜索的市场分析 290（三）金融垂直搜索背景下的行业展望 291五．从91金融看互联网金融门户行业发展 293（一）互联网金融门户行业 293（二）互联网金融门户行业现状 294（三）互联网金融门户行业发展趋势 295（四）91金融的行业优势和竞争力 297六．保险营销互联网新模式的探索 298（一）互联网大门前的中国保险业 298（二）线上线下联动的标准服务探索者――大童网 300（三）保险本地信息与信用背书结合的平台――和讯放心保 303七．信用卡门户的发展 306（一）我爱卡诞生的背景 306（二）信用卡和个人信贷相关的市场环境 307（三）信用卡的模式创新 309八．基于云服务的移动个人记账理财平台 312（一）移动互联网发展前景 312（二）互联网金融发展前景 313（三）移动理财应用的发展空间 313九．P2P网贷行业门户：网贷之家 315（一）P2P贷款模式发展概况 315（二）P2P网络贷款模式的兴起和发展 316（三）网贷模式及平台发展现状 317（四）网贷行业的政策环境及发展前景 318十．普惠金融道路的探索 322（一）中外理财行业发展 322（二）便捷在线理财诞生 322（三）普惠金融的市场环境与行业前景 323（四）普惠金融的监管 323十一．P2B行业分析 325（一）P2B发展的行业背景 325（二）P2B行业的作用 326（三）网贷服务平台的企业愿景 326十二．理财APP未来将为百姓提供私人银行级服务 328（一）多数记账理财APP耐不住“寂寞” 329（二）大众用户需要“好管家” 330（三）专注为银行业提供“配套服务” 331十三．2013―2014年互联网金融门户大事记 332第十章虚拟货币 334一．比特币综述 334（一）比特币简介 334（二）比特币发展历程 335（三）比特币职业分类 336（四）比特币发展带来的思考 337二．比特币的前世今生 337（一）比特币的产生背景 337（二）比特币与货币非国家化 338（三）比特币的发展趋势 338三．比特币的密码学基础 338四．比特币的价值支撑：网络算力 341（一）算力的角色和价值 341（二）算力的意义和未来 343五．世界其他数字货币及中国的元宝币 346（一）莱特币的基本参数 347（二）点点币的基本参数 348（三）狗币的基本参数 349（四）交易货币瑞波币的基本参数 351（五）域名虚拟货币Namecoin 351（六）不需要挖矿的未来币Nextcoin 352（七）中国的元宝币Ybcoin的基本参数 353六．2008―2014年比特币发展大事记 356第十一章互联网金融监管 359一．互联网金融监管综述 359（一）第三方支付 360（二）P2P和众筹 361（三）大数据金融 362（四）虚拟货币监管 362二．解读中国金融稳定报告 364（一）定义和特征 364（二）互联网金融阶段分析 365（三）互联网金融分类 365（四）互联网金融监管 366三．互联网金融监管的原则：探索新金融监管范式 367（一）引言 367（二）对互联网金融功能和风险特征的基本判断 367（三）关于互联网金融监管的国际经验 369（四）我国互联网金融监管的原则 369（五）结论和展望 374四．2014年最新政策及解读 375

第三部分政策篇第十二章政策综述和回顾 386一．国家政策 387二．主管中央部委政策 389（一）人民银行（国家外管局） 389（二）银监会 392（三）证监会 392（四）保监会 393（五）工信部 394（六）行业协会 394第十三章地方政府支持政策 396一．北京：起点高行动快 396二．上海：利用“互金”引领创新 399三．浙江：阿里领跑 400四．江苏－南京：六朝古都金融新解 400五．广东－深圳：又一次领航改革 403六．地方政府支持政策汇总 404第十四章政策建议 410一．国家层面 410（一）正确把握互联网金融的发展与监管 411（二）加快互联网金融相关法律法规体系建设 411（三）明确责任分工，营造科学有序的互联网金融监管体系 412（四）制定完善监管制度和办法 413二．地方政府层面 414（一）明确支持范围，形成错位发展 414（二）优化工商注册，支持获取资质 414（三）支持业务拓展，加强产业聚集 414（四）优化发展环境，完善金融生态 415（五）加强工作保障，推进工作落实 416三．总结 416（一）加强互联网金融的业务监管和风险管理 417（二）构建有效的横向合作监管体系 417（三）加快推进利率市场化改革 418

第四部分综合篇第十五章中国的金融改革与互联网金融的发展机遇 420一．我国金融体系依然存在问题，需要推进金融改革 420二．当前金融改革的内容与互联网金融可以发挥的积极作用 421三．金融改革为互联网金融带来的具体机遇 422四．互联网金融企业把握金融改革机遇需要注意两点 424第十六章以好贷网实践来谈互联网重构金融的十大要点 425第十七章互联金融生态环境建设 430一．互联网金融行业组织的创新 430（一）行业组织的概念 430（二）行业组织的基本功能 431（三）我国互联网金融行业组织产生的必要性 432（四）我国互联网金融行业组织的现状 433（五）互联网金融行业组织的创新建议 436二．互联网金融产业园生态系统建设探讨 437（一）互联网金融产业园生态系统的创新模式 438（二）打造互联网金融产业园生态系统 438（三）总结启示 440第十八章互联网金融的发展与监管 442第十九章互联网金融模式下的金融消费权益保护问题研究 445一．互联网金融发展模式与消费金融权益问题的提出 445（一）互联网金融的内涵 445（二）互联网金融的类型和特点 446（三）互联网金融模式下消费者权益保护问题的提出 447二．互联网金融模式下金融消费权益保护的行为分析 447（一）互联网金融模式下的消费侵权行为分析 447（二）互联网金融模式下消费者权益保护的难点 449三．互联网金融消费权益保护的国际比较研究与启示 452（一）西方国家互联网金融消费权益保护的主要做法 452（二）西方国家的经验对我国金融消费者保护的启示 454四．互联网金融模式下我国金融消费保护的路径选择 455（一）完善互联网金融消费权益保护立法 455（二）开展消费者金融知识教育和信息安全教育 455（三）督促金融产品提供方加强互联网金融业务管理 455（四）加强互联网金融消费权益保护的监管协作 456（五）构建“多元化”互联网金融纠纷解决体系 456第二十章移动支付APP的安全问题研究 458一．移动支付APP的发展前景与服务体系 458（一）移动支付APP将是未来移动支付的重要形式 458（二）移动支付APP服务正在不断拓展、优化 459二．移动支付发展最大掣肘是安全问题 459三．移动支付APP安全问题的全面解析 461（一）支付流程内的便捷与安全平衡问题 461（二）支付流程外的安全问题 466四．对策建议：各方协同，提升移动支付的可用性 472（一）用户：加强多重防护，提升安全意识，做移动支付行动派 472（二）移动支付APP：优化安全风控能力、提升服务质量 473（三）银行：主动服务，承担社会责任 474（四）监管方：完善法律环境，打造协同保障机制 474第二十一章互联网金融三字经 476文库致谢 479打造21世纪的走向未来丛书 480

2013年互联网金融浪潮汹涌来袭，2014年行业发展持续高温。市场对互联网金融了解的需求已远远超越了概念梳理、模式分类、行业分析的基本需求。《年度蓝皮书系列：互联网金融蓝皮书（2014）》是应行业需求对互联网金融2013年和2014年的深度解剖。　　《年度蓝皮书系列：互联网金融蓝皮书（2014）》由众多业内及媒体精英参与撰写，避免了学者闭门造车的不接地气，既保持视野高度和研究深度，又有一线从业的鲜活经验，通过对互联网金融发展特点、市场竞争态势、典型案例进行深入、全面、系统的梳理与解读，保证了前瞻性和实用性。　　《年度蓝皮书系列：互联网金融蓝皮书（2014）》分为报告篇、行业篇、政策篇，以及综合篇等章节，对理清互联网金融六大模式分类，解读行业最新动态、模式、问题、根源等一系列问题，探寻互联网金融未来发展的趋势，具有重要参考价值。