时间、不确定性与资产定价

前言

第一章确定性下的跨时期消费与投资

1.1偏好与效用

1.2消费决策

1.3跨时期选择

1.4Fisher分离定理

第二章固定收益证券定价

2.1固定收益证券内涵

2.2固定收益证券定价原理

2.3利率期限结构

第三章不确定性下的期望效用理论

3.1偏好与效用

3.2期望效用理论

第四章风险厌恶

4.1风险厌恶内涵

4.2风险厌恶度量

4.3常用效用函数

第五随机占优

5.1一阶随机占优

5.2二阶随机占优

第六章资产组合

6.1资产组合与风险报酬

6.2资产组合与风险厌恶性质

6.3两项基金货币分离

第七章均值-方差分析

7.1理论基础

7.2前沿证券组合

7.3零协方差证券组合

7.4引入无风险资产的前沿证券组合

第八章资本资产定价模型

8.1零贝塔CAPM

8.2引入无风险资产的CAPM

8.3两项基金分离与CAPM

第九章套利定价理论

9.1因子模型

9.2精确因子模型与APT

9.3渐近无套利与APT

9.4误差估计与均衡APT

第十章离散时间资产定价：两期模型

10.1阿罗-德布鲁证券

10.2普通证券市场

10.3消费资本资产定价模型

10.4无套利定价

第十一章离散时期资产定价：多期模型

11.1完全市场竞争均衡

11.2不完全市场竞争均衡

11.3多期消费资本资产定价模型

11.4多期五套利定价

主要参考文献

　　金融学是研究在不确定性的环境中，如何对资源进行跨时期配置的学科。本书分11章，对“时间、不确定性与资产定价”进对了研究分析，具体内容包括确定性下的跨时期消费与投资、固定收益证券定价、不确定性下的期望效用理论、风险厌恶、随机占优、资产组合等。　　本书以时间、不确定性与资产定价作为主要研究内容，由三个部分组成：第一部分包括第一章和第二章，主要研究时间，分析确定性下的跨时期消费、投资行为与固定收益证券定价；第二部分包括第三章至第七章，主要研究不确定性，并分析投资者行为；第三部分包括第八章至第十一章，主要研究资产定价。