固定收益证券手册

第1部分 背景

第1章 固定收益证券类型与特征概览

1.1债券

1.2优先股

1.3住房抵押贷款支持证券

1.4商业抵押贷款支持证券

1.5资产支持证券

1.6小结

第2章投资固定收益证券的风险

2.1市场风险或利率风险

2.2再投资风险

2.3时间风险或提前赎回风险

2.4信用风险

2.5收益率曲线风险或到期日风险

2.6通货膨胀风险或购买力风险

第1部分 背景

第1章 固定收益证券类型与特征概览

1.1债券

1.2优先股

1.3住房抵押贷款支持证券

1.4商业抵押贷款支持证券

1.5资产支持证券

1.6小结

第2章投资固定收益证券的风险

2.1市场风险或利率风险

2.2再投资风险

2.3时间风险或提前赎回风险

2.4信用风险

2.5收益率曲线风险或到期日风险

2.6通货膨胀风险或购买力风险

2.7流动性风险

2.8汇率风险或货币风险

2.9波动性风险

2.10政治风险或法律风险

2.11事件风险

2.12部门风险

2.13其他风险

2.14小结

第3章一级和二级债券市场

3.1一级市场

3.2二级市场

3.3小结

第4章债券市场指数

4.1债券市场指数的用途

4.2编制并维护债券指数

4.3对几种债券指数的描述

4.4风险/收益特征

4.5相关关系

4.6小结

第2部分基本分析方法

第5章债券定价、收益率的衡量和总收益率

5.1债券定价

5.2常规的收益率衡量方法

5.3总收益率分析

5.4小结

第6章计算投资收益

6.1单一期间收益率

6.2一项投资的表现：资金加权收益

6.3投资经理的表现：时间加权收益

6.4多期收益率的计算

6.5小结

第7章利率的期限结构

第3部分证券

第4部分信用分析与信用风险模型

第5部分估值与分析

第6部分 债券投资组合管理

第7部分 衍生品及其应用

第8部分可转换证券

附录A复习：货币的时间价值

近年来，《固定收益证券手册》己经成为基金经理、机构投资者、金融分析师的重要参考工具。本书全面介绍了各种类型的固定收益产品，以及固定收益证券组合管理策略。本书作为该领域的经典杰作--每章都是由该领域最权威的固定收益证券专家撰写--阐述了固定收益市场上最新的理论与实践变化，以满足当今金融领域各层次研究者的需要。本书所涵盖的内容最广、最深。本书向专业人士提供了固定收益证券的全面知识，以及新增部门和策略的详尽信息，从而使本书具有其他任何一本书难以企及的高度。 经过充分的修订和扩充，这个版本的更新包括： ● 一级和二级债券市场 ● 计算投资收益 ● 远期利率分析概述 ● 欧洲债券市场 ● 新兴市场债券 ● 稳定价值投资 ● 抵押贷款与抵押贷款市场概述 ● 机构抵押贷款支持证券 ● 担保抵押证券 ● 住宅资产支持证券 ● 信用卡应收款支持证券 ● 现金抵押债券 ● 合成担保债务凭证 ● 信用风险模型 ● 评级机构为结构性融资评级的方法 ● 收益率曲线交易的分析框架 ● 市场收益率曲线和拟合利率期限结构 ● 对冲利率期限结构风险因素的模型 ● 对基准投资组合的量化管理

　　近年来，《固定收益证券手册》己经成为基金经理、机构投资者、金融分析师的重要参考工具。本书全面介绍了各种类型的固定收益产品，以及固定收益证券组合管理策略。本书作为该领域的经典杰作--每章都是由该领域最权威的固定收益证券专家撰写--阐述了固定收益市场上最新的理论与实践变化，以满足当今金融领域各层次研究者的需要。本书所涵盖的内容最广、最深。本书向专业人士提供了固定收益证券的全面知识，以及新增部门和策略的详尽信息，从而使本书具有其他任何一本书难以企及的高度。 经过充分的修订和扩充，这个版本的更新包括： ● 一级和二级债券市场 ● 计算投资收益 ● 远期利率分析概述 ● 欧洲债券市场 ● 新兴市场债券 ● 稳定价值投资 ● 抵押贷款与抵押贷款市场概述 ● 机构抵押贷款支持证券 ● 担保抵押证券 ● 住宅资产支持证券 ● 信用卡应收款支持证券 ● 现金抵押债券 ● 合成担保债务凭证 ● 信用风险模型 ● 评级机构为结构性融资评级的方法 ● 收益率曲线交易的分析框架 ● 市场收益率曲线和拟合利率期限结构 ● 对冲利率期限结构风险因素的模型 ● 对基准投资组合的量化管理