投资组合绩效评价及其应用研究

第1章 绪论

1.1 研究背景

1.1.1 金融定价理论研究的评述

1.1.2 证券投资组合理论的发展

1.1.3 证券投资组合绩效评价理论的发展

1.2 研究动因

1.3 技术路线、研究内容和本书创新期望

1.3.1 技术路线

1.3.2 主要研究内容

1.3.3 本书的创新期望

第2章 追踪参考证券的单期均衡定价模型

2.1 证券市场的机构投资者的行为

2.1.1 机构投资者对市场的影响力渐现

2.1.2 证券市场机构投资行为偏好

2.2 多因素定价模型

2.2.1 均值方差模型（MV）和追踪误差模型（TEV）

2.2.2 资本市场均衡

2.3 实证分析

2.3.1 样本描述

2.3.2 检验方法

2.3.3 实证结果

2.4 小结

第3章 单期均衡定价模型修正与绩效评价

3.1 传统投资组合绩效评价模型

3.1.1 Sharpe指数

3.1.2 Jensen指数

3.2 业绩持续性比较分析

3.3 业绩与持续性的实证

3.3.1 样本来源及研究方法

3.3.2 实证结果

3.4 小结

第4章 追踪参考证券的速率函数绩效评价

4.1 简化模型的分析

4.1.1 投资期分析

4.1.2 典型值与偏差

4.2 投资人行为分析

4.2.1 投资者行为假设

4.2.2 投资者行为与期望效用最大化

4.3 投资组合绩效评价指标

4.3.1 速率函数I的理论分析

4.3.2 投资绩效指标的参数口的分析

4.4 实证分析

4.4.1 样本来源及研究方法

4.4.2 实证结果

4.5 小结

第5章 绩效时变特征的条件性参数检验

5.1 计量经济学条件性检验方法

5.1.1 估计方法和检验构造

5.1.2 条件信息变量

5.2 条件方法参数检验

5.2.1 条件绩效评价模型

5.2.2 条件择时评价模型

5.3 实证分析

5.3.1 样本选择

5.3.2 实证结果

5.4 小结

第6章 绩效时变特征的条件性非参数检验

6.1 随机折扣因子的绩效评价方法

6.1.1 随机折扣因子的经济学解释

6.1.2 随机折扣因子的绩效评价原理

6.2 实证分析

6.2.1 样本选择

6.2.2 实证结果

6.3 小结

第7章 动态交易策略的信息量绩效衡量与综合分析

7.1 信息量指标：相对熵

7.2 信息量指标和常用模型的联系

7.2.1 信息量指标与随机折扣因子

7.2.2 信息量指标与其他常用方法

7.3 实证分析

7.3.1 样本来源及研究方法

7.3.2 实证结果

7.4 小结

第8章 投资组合绩效综合评价指标

8.1 指标构建

8.2 主成分分析

8.3 小结

结论与后续拓展研究

1 结论

2 本书的局限性

3 后续的拓展研究

参考文献

后记

《投资组合绩效评价及其应用研究》在进行详尽精密的数理分析的基础上，结合投资组合绩效评价领域的最新研究成果，探讨投资组合绩效评价的研究方法和模型的适应性，为今后该领域进一步的研究提供了阶段性的结论和参考性的建议。 【作者简介】杨宽，1968年出生。管理学博士，湖南大学工商管理学院副教授、硕士生导师。在《管理科学学报》《系统工程》《管理科学》《管理评论》《数量经济技术经济研究》等学术刊物上发表论文近20篇，出版学术专著1部，参与了《投资学》的翻译，主持或参加省部级以上课题7项，获省部级以上学术奖励1项。