资产配置的艺术

推荐序 资产配置是一门艺术 I巴顿 比格斯摩根士丹利投资管理公司创始人对冲基金Traxis Partners 创始人和执行合伙人《对冲基金风云录》作者前言 个人投资者的实用指南 V01 资产配置的要素 资产配置的意义资产配置的基础资产配置的风险和回报本金保护型资产和本金增长型资产通货膨胀对购买力的影响资产配置的类型资产配置与其他投资纪律的交点03 资产配置的工具和概念

推荐序 资产配置是一门艺术 I巴顿 比格斯摩根士丹利投资管理公司创始人对冲基金Traxis Partners 创始人和执行合伙人《对冲基金风云录》作者前言 个人投资者的实用指南 V第一部 理解资产配置01 资产配置的要素 资产配置的意义资产配置的基础资产配置的风险和回报本金保护型资产和本金增长型资产通货膨胀对购买力的影响02 资产配置的过程使资产种类与财富水平和收入需求相匹配资产配置的类型资产配置与其他投资纪律的交点第二部 资产配置的方法03 资产配置的工具和概念 现代投资组合理论和有效市场理论资产和投资组合回报资产和投资组合风险风险和回报资产的回报和相关性警告资产配置优化模型04 资产配置再平衡 再平衡的原则再平衡的优点和缺点资产配置比重过高的原因和影响再平衡的范围关于集中头寸的特殊考虑再平衡的方法资产配置“漫步”不进行再平衡再平衡的灵敏度分析成功再平衡的关键因素第三部 资产配置的基础05 个人投资者行为 影响个人投资者资产配置决定的因素个人投资者资产配置活动的演变个人投资者资产配置的首要决定因素战略性和战术性原则个人投资者的行为特征来自市场历史的金融课来自行为金融学的洞见第四部 资产种类的特征06 辨别资产种类的特征 广义资产类别评估资产种类资产种类内部的参与者资产种类和资产子类资产种类描述资产种类比重和使用07 资产回报率分析 回报率数据的组织按多年组来看的资产年回报率按单独年份来看的资产年回报率按经济环境来看的资产年回报率资产种类在回报率上的轮流领先从各个年份来看权益产业领域按单独的年份来看美国最大公司的回报率第五部 金融市场分析和投资洞见08 建立分析框架 社会分析市场周期分析情景分析投资者满意度分析策略实施分析比较财务分析金融市场环境分析资产配置的阶段和周期第六部 战略与战术09 资产配置矩阵和分析工具 资产配置过程中的分析工具资产配置分析工具资产配置分析工具的不足资产配置的指导方针投资者的资产配置周期市场结果的顺序资产配置矩阵投资者情况分析工具投资前景分析工具投资范围分析工具风险降低矩阵

本书是“华尔街资产配置第一人”戴维达斯特在资产配置领域的经典著作。资产配置长久以来一直是金融专业人员在在所有市场环境中提高风险调整后收益的常用工具，本书详细讲述了如何使用现代资产配置理念和工具，以及在各种市场环境下（牛市、熊市、平衡市）增加回报、控制风险的方法。本书实用型和综合性很强，主要内容包括：　　资产配置的基本概念、步骤和基础　　制定成功策略的工具和手段　　对所有类型的资产进行再平衡的指南　　主要的资产种类的风险和回报的历史统计数据　　描绘投资者的展望和行为的工作表　　对传统资源和网上资源进行增补的加注的指南　　本书内容全面、广泛，无论是希望逐页阅读本书的资产配置新手,还是希望使自己在资产配置艺术方面有所提高的有经验的资产配置者,本书都能为您提供有效应用现代资产配置技术的知识。

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