私人股权基金

第一篇私人股权基金概述

第一章私人股权基金的概念、种类和主体地位

第一节私人股权基金及其相关概念

第二节私人股权基金的种类

第三节现代私人股权业中的私人股权基金

第二章全球私人股权基金业概览

第一节全球私人股权基金业的规模和结构

第二节私人股权基金业的主要参与者

第三节私人股权基金业价值链

第三章私人股权基金的构成要素和运作模式

第一节私人股权基金的构成要素

第二节私人股权投资基金的组织形式和有限合伙制

第三节私人股权投资基金的运作模式

第四章私人股权基金与共同基金及对冲基金的区别

第一节私人股权基金的特点

第二节私人股权基金和证券投资基金的区别

‘。第三节私人股权基金和对冲基金的区别

第五章私人股权投资业简史和新趋势

第一节私人股权投资简史

第二节金融危机对私人股权基金业的影响

第六章私人股权基金的收益评价和历史业绩

第一节私人股权基金业绩评价的常用指标和面临的特殊问题

第二节私人股权基金的历史业绩

第三节私人股权基金历史业绩实证研究的一些重要发现

第二篇三种主要的私人股权基金

第七章风险投资基金

第一节一创新、企业家和风险投资家

第二节风险投资的概念、特点和风险投资基金的种类

第三节风险投资对目标企业的价值评估和风险控制

第四节风险投资和二板市场的特殊关系

第五节风险投资的“硅谷模式”

第六节金融危机后的美国风险投资业

第八章收购基金

第一节企业并购的一般概念和基本知识

第二节常见的收购策略和反收购策略

第三节基金收购业务的种类和收购基金的特点

第四节公司收购业务的一般程序

第五节收购基金的盈利模式

第六节收购基金盈利模式分析

第七节收购基金发展的外部条件

第九章发展型基金

第一节发展型基金的概念和特点

第二节常见的发展型基金

第三节新兴市场发展型基金占主导地位的原因

第三篇作为私人股权基金的投资对象

第十章私人股权融资的前期工作

第一节企业融资渠道简介

第二节私人股权融资的前期工作

第三节商业计划书

第十一章私人股权融资的程序

第一节选择融资谈判对象

第二节私人股权融资的程序

第十二章私人股权融资的工具和交易条款

第一节私人股权融资交易工具

第二节交易规范文件和主要条款

第四篇作为私人股权基金的投资者

第十三章评估基金管理人的投资建议

第一节投资私人股权基金的理由

第二节评估市场机会

第三节评估管理团队

第十四章评估基金管理成本费用

第一节管理费用

第二节盈利分配附属权益

第三节其他费用

第十五章管理对私人股权基金的投资

第一节应对管理人变动

第二节避免和管理利益冲突

第三节投资监督和危机管理

第十六章私人股权基金业的新发展

第一节私人股权基金的基金

第二节私人股权基金的二级市场

第三节私人股权基金资产证券化

第五篇作为私人股权基金的管理人

第十七章私人股权投资业的行业规范

第一节基金管理人和发起人的动机

第二节私人股权基金业行为规范的意义

第三节私人股权基金业主要的行为规范

第十八章私人股权基金的募集

第一节基金的策划

第二节基金营销

第三节基金封闭设立

第十九章私人股权基金的投资

第一节项目初步筛选

第二节尽职调查

第三节目标企业价值评估

第四节收购基金尽职调查和企业价值评估的特点

第五节投资决策

第六节交易安排

第七节投资约束

第二十章私人股权基金的管理

第一节投资项目增值服务

第二节投资者关系管理和基金信息披露

第三节私人股权投资公司的人力资源管理和运作方式

第二十一章私人股权投资基金的退出

第一节基金投资退出时机的选择

第二节基金投资退出的主要渠道

第六篇

第二十二章私人股权基金经济理论与政策

第一节私人股权基金和有限合伙制

第二节私人股权基金和经济发展

第三节私人股权基金业的监管和税收

第四节政府在私人股权投资业中的总体作用

第五节私人股权基金的积极投资风格

第七篇中国私人股权投资业

第二十三章中国私人股权投资业的发展历程、现状和趋势

第一节中国私人股权投资业的发展历程

第二节中国私人股权业的现状八大特征

第三节中国PE业未来发展趋势猜想

第二十四章中国式PE的“八路大军”

第一节公司制创投

第二节产业投资基金

第三节政府引导基金

第四节券商直投

第五节有限合伙制人民币基金

第六节各类金融、实业企业和投资控股公司

第七节中国本土机构投资者的PE先锋国家开发银行和全国社会保障基金

第八节主权财富基金

第二十五章中国本土私人股权投资业发展的路径选择和对策建议

第一节中国需要私人股权投资业

第二节中国私人股权投资业生态环境分析

第三节中国私人股权投资业发展的路径选择和政策建议

第八篇

第二十六章欧美著名私人股权投资公司简介

第一节欧美私人股权投资公司的种类和特点

第二节“PE王者”黑石集团（rnleB1ackstoneGroup）

第三节“收购教父”KKR公司（KohlbergKravisRoberts&Co）

第四节“总统俱乐部”凯雷集团（TheCarlyleGroup）

第五节“西部牛仔”得州太平洋与新桥资本（TexasPacificGroup＆TheNewBridgeCapital）

第六节“老牌PE”华平集团（WarburgPincus）

第七节“咨询人的PE”贝恩资本（BainCapital）

第八节“秃鹫投资者”阿波罗和泽普世

第九节“PE橡树”橡树资本管理公司

第十节“投行PE”高盛资本合伙、摩根斯坦利直接投资部和美林直接投资部

第十一节“VC双勋”红杉资本和KPCB

第十二节“欧洲PE三巨头”CVCCapitalPartners、Permira和ApaxPartners

第十三节“英伦贵族”3i集团（3iGroup）

第九篇

第二十七章中国私人股权业活跃机构

第一节中国私人股权业投资机构分类

第二节本土军团的代表弘毅、鼎晖、中信资本和软银赛富

第三节本土军团其他公司制投资机构

第四节海外军团

第五节混合军团

第六节中国私人股权市场的其他机构

附录PE重要名词解释（中英文对照）

主要参考资料

后记

　　本书是国内第一本体系科学、内容完整、资料详实的私人股权基金入门书。全书共九篇二十七章。从国外到国内，从理论到政策，从数据到一般规律，从著名投资机构到常用名词术语，系统而多角度地介绍了私人股权基金的基本知识和基础理论，描述了行业的基本状况和最新发展，全面总结了中国本土私人股权投资业的发展历程，概括了现阶段的主要特征，预测了未来的发展趋势，提出了具体的政策主张。几乎囊括了私人股权基金这一领域的全部基础内容，同时又不乏新颖的观点和理论的厚实感。　　《私人股权基金》系统而多角度地介绍了私人股权基金的基本知识和基础理论，描述了行业的基本状况和最新发展，全面总结了中国本土私人股权投资业的发展历程，概括了现阶段的主要特征，预测了未来的发展趋势，提出了具体的政策主张。对投资者、企业家、基金管理人、立法和行政监管部门人员以及高等院校师生都会有启发，对推动我国股权投资事业的发展将起到积极作用。【作者简介】　　王燕辉，平安银行副行长，曾就读于江西财经学院、财政部科研所、哈佛大学（肯尼迪政府学院）、西安交通大学（管理学院）。先后获得经济学学士、经济学硕士、公共管理硕士（MPA）和管理学博士学位。　　进入金融业前，从事过大学教师、政府公务员、上市公司项目投资、企业管理、国有资产管理与国有企业改革等多种工作；主要研究兴趣为投资理论，金融市场和金融机构，曾在《光明日报》、《中国证券报》、《证券时报》、《经济学动态》、《财政研究》、《金融研究》和《改革》等报刊发表过多篇论文。