我国购买美国国债策略研究

第一章 绪论第一节 本书写作意义第二节 文献综述一、国外文献综述二、国内文献综述第三节 本书写作方法和技术路线第四节 本书基本思路第五节 本书写作目标与应用前景第二章 美国国债市场综述第一节 美国国债市场概述一、美国国债的发行历史以及巨额国债的形成原因二、美国国债的种类三、美国国债的优势四、美国国债市场的目标五、美国国债市场的参与者第二节 美国国债的一级市场一、国债一级市场的参与者二、国债一级市场的拍卖时间三、国债一级市场的有关规则四、国债一级市场的发行程序与管理机构五、国债一级市场的管理目标与管理原则第三节 美国国债的二级市场一、国债二级市场的构成二、国债二级市场的报价三、国债二级市场的参与者四、国债二级市场的交易时间五、国债二级市场的场外交易六、国债二级市场的结算方式第四节 美国国债衍生品市场一、美国国债期货市场的产生二、美国国债期货合约的种类三、国债期货交易的应用四、国债期货交易监管体系五、国债期货交易法律管理体系六、美国国债期货市场的特点第五节 美国国债市场的特点与作用一、美国国债市场的特点二、美国国债市场的作用三、美国国债市场的监管第三章 美国国债价格与收益率影响因素第一节 美国国债的价格与价格发现一、美国国债价格二、美国国债的价格发现第二节 美国国债的价格波动与投资风险一、美国国债价格波动的基本定理二、美国国债价格波动的影响因素三、美国国债的投资风险第三节 美国国债收益率的影响因素一、利率期限结构模型的推导二、收益率曲线的拟合三、存续期间与收益率的关系四、存续期间、凸面幅度和收益率的关系五、宏观经济公告和收益率的关系……第四章 我国购买美国国债概况及相关分析第五章 日本购买美国国债的历史教训与其失利的实证分析第六章 美国政府债务可持续性与我国购买美国国债决策的实证依据第七章 我国操作美国国债的政策建议

《我国购买美国国债策略研究》针对美国国债利率走势预测和投资时机的选择，扩大了考察期限并设定了科学的样本筛选标准，从美国国债不同到期期限收益率时间序列角度出发，应用EViews5.0计算软件对短期、中期和长期美国国债利率时间序列进行格兰杰因果检验，研究如何改进对不同到期期限的美国国债收益率走势的预测。通过对利差变化与经济周期的关系研究，依据美国国债市场收益率特点选择了引入风险价值约束的马柯维茨均值一方差模型来对美国国债的购买策略进行了具体研究。鉴于我国已购买大量美国国债这一现实问题和面临的外汇储备风险，《我国购买美国国债策略研究》综合分析了美国国债风险产生的原因，结合中美经贸关系的具体特点，借鉴日本的历史经验和教训，利用以上计量经济学模型，提出优化我国购买美国国债的对策和措施，为完善我国购买美国国债策略提供决策参考。【作者简介】王立，1975年8月生。现就职于商务部研究院世界经济研究所美洲与大洋洲研究部，副研究员。于2007年在对外经济贸易大学获博士学位，2008-2010年在财政部财政科学研究所从事博士后研究工作。曾获2012年国家社科基金项目，第四十五批中国博士后科学基金二等资助。曾主持国家级课题1项，参与部级课题研究4项，参与本单位课题研究6项，参与外单位课题研究6项，参与图书编写5部，在各类报纸、杂志上发表论文70余篇。研究领域为中美经贸关系、美国经济、贸易摩擦、反倾销反补贴、TPP、国际汇率等。