股指期权·市场·套期保值

前言

第一篇 股指期权概述

第一章 股指期权

第一节 股指期权概述

第二节 股指期权功能

第三节 股指期权与股指期货的配合

第二章 国外金融衍生品市场

第一节 发达国家的股指衍生产品选择路径

第二节 新兴市场国家和地区的金融衍生产品选择路径

第三章 我国金融衍生品市场

第一节 沪深300股指期货市场

第二节 沪深300股指期权市场

第二篇 股指期权市场

第四章 市场质量

第一节 市场质量文献综述

前言

第一篇  股指期权概述

第一章  股指期权

第一节  股指期权概述

第二节  股指期权功能

第三节  股指期权与股指期货的配合

第二章  国外金融衍生品市场

第一节  发达国家的股指衍生产品选择路径

第二节  新兴市场国家和地区的金融衍生产品选择路径

第三章  我国金融衍生品市场

第一节  沪深300股指期货市场

第二节  沪深300股指期权市场

第二篇  股指期权市场

第四章  市场质量

第一节  市场质量文献综述

第二节  股指期权市场是否改善了股指期货市场的市场质量

第五章  市场效率

第一节  市场效率文献综述

第二节  市场效率：股指期货、股指期权与股指的关系

第六章  股指衍生品市场波动性

第一节  波动性文献综述

第二节  恒指期货与恒指期权市场之间的波动性关系研究

第七章  股指衍生品市场持续创新的实证研究

第一节  文献综述

第二节  数据及检验理论、方法

第三节  韩国KOSP1200股指市场实证研究

第三篇  股指期权定价

第八章  期权定价文献综述

第一节  金融产品定价方法

第二节  期权定价

第九章  基于偏最小二乘的欧式股指期权定价

第一节  偏最小二乘技术简介

第二节  文献综述

第三节  GARCH模型下基于偏最小二乘的欧式股指期权定价

第十章  指数期权与现货价格之问的动态关系及其定价偏差的研究

第一节  指数期权与现货价格之间的动态关系研究

第二节  指数期权价格偏差的研究

第三节  本章  结论

第四篇  股指期权交易

第十一章  期权交易策略

第一节  期权的交易头寸及其运用

第二节  标的资产与期权的组合

第三节  差价组合

第四节  期权组合盈亏图的算法

第十二章  期权和期货配合的理论架构

第一节  理论文献综述

第二节  最优套期保值决策模型

第十三章  股指期货与股指期权套保组合的Delta中性模拟

第一节  文献综述

第二节  数据与模型

第三节  股指期货与股指期权组合套期保值模拟及分析

第十四章  现货、股指期货与股指期权的Delta中性套期保值

第一节  文献综述

第二节  现货、股指期货与股指期权组合Delta中性套期保值模型

第三节  现货、股指期货与股指期权组合套期保值模拟及分析

第五篇  股指期权风险控制

第十五章  股指期权风险研究简述

第一节  文献综述

第二节  动态风险VaR与ES测度

第十六章  股指期权交易的风险管理

第一节  期权保证金制度

第二节  股指期权持仓限额制度

第三节  股指期权其他风险管理制度

结论与启示

参考文献

附录1  EC—EGARCH—t程序

附录2  上海证券交易所期权全真模拟交易风险控制实施细则

第一章  总则

第二章  保证金制度

第三章  持仓限额制度

第四章  大户持仓报告制度

第五章  强行平仓制度

第六章  结算互保金制度

第七章  风险警示制度

第八章  附则

附录3  中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则

第一章  总则

第二章  仿真会员资格

第三章  仿真交易席位管理

第四章  仿真交易编码

第五章  仿真交易合约

第六章  仿真交易业务

第七章  仿真结算业务

第八章  仿真交易行权业务

第九章  仿真交易风险管理

第十章  违规处理

第十一章  附则

后记

《股指期权市场套期保值》通过总结国外股指衍生品市场的发展过程，发现国外股指衍生品市场一般形成了股指期货和股指期权市场并行发展的格局。本书的主旨是试图探讨这种规律背后隐含的逻辑，为股票和期权投资者提供详尽而实用的交易策略：本书首先建立了股指期权和股指期货配合机理的理论框架，然后从实证上全面考察股指期权对股指期货市场和现货市场在市场质量、市场效率、波动性、套期保值这四个方面的促进作用，对股指期权的定价、交易策略及风险管理进行了详细的描述，对上海证券交易所个股期权仿真交易和中国金融期货交易所股指期权仿真交易的风险管理规则进行了详实的描述。本书内容，可以为股指期权推出后期货公司等机构更好地服务客户，更深层次地为客户提供各种市场环境下的投资策略，以及帮助他们对冲不太容易管理的风险等提供切实可行的方案与建议，帮助证券投资者利用股指期权避险或者赚取收益，这对于机构投资者的生存与发展有着至关重要的意义。这关系到未来中国金融衍生品市场的稳定及发展，关系到金融市场结构的有效转变和完善，因此，本书具有重要的理论价值和实际应用价值。