证券投资基金公司管理及基金投资行为分析

第一章引言

第二章国内外证券投资基金业的发展

2.1国外证券投资基金业的发展

2.2美国证券投资基金的发展

2.2.1美国证券投资基金的发展历程

2.2.2美国证券投资基金业的竞争

2.2.3美国证券投资基金业的问题

2.3国内证券投资基金的发展历程

2.3.1探索阶段（1991-1993年）

2.3.2调整阶段（1993-1997年）

2.3.3发展阶段（1998-2002年）

2.3.4腾飞阶段（2006年7月至今）

2.4国内证券投资基金分析

2.4.1国内证券投资基金现状分析

2.4.2国内证券投资基金快速发展的原因

2.4.3中国证券投资基金建设的策略

第三章我国证券投资基金内部治理结构及其优化

3.1基金结构治理综述

3.2国外基金治理结构

3.3我国证券投资基金内部治理结构的现状分析

3.4我国基金的内部结构的问题

3.5我国基金的内部结构的优化

第四章基金投资行为研究

4.1传统金融理论与行为金融学理论的研究

4.1.1传统金融理论

4.1.2行为金融学理论

4.1.3“羊群行为”的研究

4.2我国证券投资基金的“羊群行为”研究

4.2.1国内外的研究综述

4.2.2“羊群行为”的成因

4.2.3建议

4.3基金投资行为的市场影响

4.3.1对个人投资者的影响

4.3.2对股价的影响

4.3.3基金仓位变动影响市场波动

4.3.4基金行为的市场功能

4.4基金的投资策略与投资理念

4.4.1基金的投资策略

4.4.2我国基金的投资理念研究

4.4.3后股改时代的投资理念

4.4.4开放式基金的赎回行为研究

第五章证券投资基金的投资行为博弈分析

5.1背景分析

5.1.1基金之间的博弈

5.1.2基民与基金之间的博弈

5.1.3散户与基金的博弈

5.2文献综述

5.2.1国外研究现状

5.2.2国内研究现状

5.3一般博弈模型与纳什均衡多重性

5.4基于信息的机构博弈模型

5.4.1在模型中引入信息x

5.4.2建立模型

5.4.3对模型进行一般性分析

5.5进化博弈论的基本内容

5.5.1经典博弈理论的缺陷

5.5.2进化博弈论相关概念的界定及具体求法

5.5.3ESS概念及2×2鹰一鸽博弈ESs求解

5.6构建证券投资者之间的博弈模型

5.6.1动态复制思想在证券交易市场上的应用

5.6.2股票价格的二叉树模型

5.6.3建立证券投资者之间的博弈模型

5.6.4对进化博弈模型的理论分析

第六章基于实验设计的证券投资基金的最优投资决策

6.1建立投资组合模型

6.2试验设计

6.2.1混料试验设计

6.2.2极端顶点的混料试验设计

6.3证券投资基金最优投资决策的实验设计

6.4结论

第七章基于广义.Pareto分布的开放式基金流动性风险测量

7.1预留现金不足时开放式基金风险模型

7.2广义Pareto分布及其参数估计

7.2.1极值理论

7.2.2广义Pareto分布

7.3开放式基金一种流动性风险的测量

7.4仿真模拟

7.5结论

第八章基于Copula的开放式基金流动性风险研究I

8.1开放式基金预留现金和债券比例管理模型

8.2二元Copula函数

8.3预留现金和债券比例的确定

8.4实际数据分析

8.5结论

参考文献

　　本书就中国证券投资基金公司的管理和基金的投资行为从理论与实践两个方面展开讨论和分析。通过对国内外证券投资基金发展的历史经验进行总结、归纳，以及对我国证券投资基金发展的启示，探讨符合我国证券投资基金发展和运行的基本规律；通过对比、分析我国证券投资基金的现状，并借鉴国内外的经验和理论研究成果，指出我国证券投资基金管理中存在的问题与风险，并提出了意见和建议。　　随着我国市场经济的发展和对外开放的扩大，证券市场有了长足进步，证券投资基金产业有了广阔的发展前景。2004年《证券投资基金法》及其六个配套法规正式实施，2005年“股改”以来证券市场进入“全流通”时代，2009年10月创业板市场启动，证券市场蓬勃发展使得基金业进入良好的、快速的发展时期。　　本书就中国证券投资基金公司的管理和基金的投资行为从理论与实践两个方面展开讨论和分析。通过对国内外证券投资基金发展的历史经验进行总结、归纳，以及对我国证券投资基金发展的启示，探讨符合我国证券投资基金发展和运行的基本规律；通过对比、分析我国证券投资基金的现状，并借鉴国内外的经验和理论研究成果，指出我国证券投资基金管理中存在的问题与风险，并提出了意见和建议。　　本书对我国证券投资基金的内部治理结构、运作机制问题进行了研究；并运用行为金融学的理论和方法来研究基金的投资行为及投资策略；同时针对我国证券投资基金运行中的流动性风险进行深入研究，并提出流动性风险如何防范的建设性意见。希望研究成果能更好的规范我国证券投资基金的管理与运作，能被证券投资基金的监管部门，证券投资基金公司，基金行业协会及基金的投资者所采用，从而促进我国基金业的健康发展。