汇率与通胀研究

前言

第1章一般均衡刚性、粘性通货膨胀模型

1.1一般均衡刚性通货膨胀模型

1.1.1开放经济四部门均衡收入的决定

1.1.2IS曲线

1.1.3LM曲线

1.1.4一般均衡收入决定

1.1.5税后利润最大化的一般均衡刚性通货膨胀模型

1.2一般均衡粘性通货膨胀模型

1.2.1均衡价格粘性

1.2.2一般均衡粘性通货膨胀模型

第2章价格型汇率定价模型

2.1购买力平价的微分冲击模型

2.2价格型汇率定价模型

第3章中国粘性通货膨胀模型的开发建立

3.1样本和数据的选取

3.2中国消费函数、LM曲线、税收函数、投资函数和进口函数联立方程组的参数估计

3.3中国一般均衡粘性通货膨胀模型

第4章美国粘性通货膨胀模型的开发建立

4.1样本和数据的选取

4.2美国消费函数、LM曲线、税收函数、投资函数和进口函数联立方程组的参数估计

4.3美国一般均衡粘性通货膨胀模型

第5章人民币兑美元的价格型汇率定价模型及其定价

5.1人民币兑美元的价格型汇率定价模型

5.21991年至2000年人民币兑美元汇率定价及其2001年的预测

5.31991年至2001年人民币兑美元一般均衡粘性汇率定价的实证分析

第6章中国通货紧缩的实证分析

6.1预测1998年、1999年中国一般均衡粘性通货紧缩的模型实验

6.2中国通货紧缩的弹性分析

第7章货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

7.1引言

7.2货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

7.2.1四部门开放经济均衡收入的决定

7.2.2IS曲线

7.2.3LM曲线

7.2.4一般均衡收入决定

7.2.5税后利润最大化的通货中性货币供给模型

7.2.6货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

第8章中国货币政策的通货膨胀效应模型及其实证分析

8.1中国消费函数、LM曲线、税收函数、投资函数和进口函数联立方程组的参数估计

8.2中国1987年至2000年通货中性的货币供给及即期货币供给偏离的计算

8.3中国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

8.4中国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型对2001年通货膨胀的外推预测

8.5中国的价格粘性周期

8.6结论

第9章美国货币政策的通货膨胀效应模型及其实证分析

9.1美国相关函数联立方程组参数估计及美国模型参数计算

9.2美国1987年至2000年通货中性的货币供给及即期货币供给偏离的计算

9.3美国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

9.4美国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型对2001年通货膨胀的外推预测

9.5结论

第10章货币型汇率定价模型

10.1引言

10.2货币型汇率定价模型

第11章人民币兑美元的货币型汇率定价模型及其定价

11.1引言

11.2中国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

11.2.1中国相关函数联立方程组参数估计及中国模型参数计算

11.2.2中国通货中性的货币供给及即期货币供给偏离的计算

11.2.3中国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

11.3美国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

11.3.1美国相关函数联立方程组参数估计及美国模型参数计算

11.3.2美国通货中性的货币供给及即期货币供给偏离的计算

11.3.3美国货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型

11.4人民币兑美元货币型汇率定价模型

11.51992年至2000年人民币兑美元汇率定价及其2001年的预测

11.61992年至2001年人民币兑美元汇率定价的实证分析

11.7结论

第12章主要贡献、主要结论及未尽的工作

12.1研究的主要贡献

12.2研究的主要结论

12.3未尽的工作

附录

附录一修改后的LM曲线的经济意义的数学形式推导

附录二一般均衡刚性通货膨胀模型的数学推导

附录三通货中性货币供给模型的数学推导

附录四中国、美国原始宏观经济统计数据

参考文献

后记

　　本研究试图把两国货币均衡定价问题连同粘性均衡通货膨胀问题及货币政策通胀效应问题一起统一到开放的宏观经济框架中，以厂商利润最大化作为微观经济基础，进行一般均衡研究。作者以凯恩斯和希克斯开放的宏观经济理论作为基本框架，以厂商利润最大化作为微观经济基础，以严格的数学推导为逻辑关系纽带，以多恩布什的粘性价格为依据，以购买力平价的微分冲击形式为基础，综合运用最优化方法、横截面联立方程组、时间序列单方程等模型方法，提出并构建了产品市场和货币市场两个市场同时均衡，并且劳动市场非充分就业均衡的两国货币的价格型汇率定价模型、货币型汇率定价模型连同粘性均衡通货膨胀模型、货币政策的通货膨胀效应模型。　　本书试图将汇率定价问题、通货膨胀问题纳入开放的宏观经济框架，进行一般均衡研究。本书以开放的宏观经济为理论框架，以厂商利润最大化为微观基础，以数量经济方法为工具，提出并构建了产品市场和货币市场均衡的价格型汇率定价模型和货币型汇率定价模型连同粘性均衡通货膨胀模型及货币政策的通货膨胀效应模型。　　应用所建模型，本书对人民币兑美元汇率进行了定价，对定价进行了预测，对即期汇率偏离与经常性项目的关系进行了弹性分析。分析结果表明模型是有效的。本书找到了实际影响产品市场的货币政策起点：通货中性货币供给，获得了中、美两国通货中性的货币供给，确定了中、美两国的价格粘性周期。本书对中国通货紧缩进行了预测实验，并对通货紧缩进行了弹性分析，查找了通货紧缩收入下降的外生政策原因。分析证明，使用货币政策的同时，降低边际税率是阻止通货紧缩保持收入增长的一种有效的财政政策。　　本书既兼顾学者的需要，不失学术性，又兼顾普通读者的需要，不失可读性。在确保学术严谨性的前提下，尽量通俗，把数学推导放在附录中。即使是非专业的读者，也可通过本书的阅读了解汇率与通胀领域的最新成果。【作者简介】　　刘纪显，1960年出生，男，华南师范大学经济与管理学院教授、博士生导师，重庆大学经济与工商管理学院博士后流动站研究出站，“千百十人才工程”省级对象，获省级政府优秀社科成果二等奖。本科毕业于湖南师范大学数学系，硕士毕业于重庆大学系统工程及应用数学系，博士毕业于中山大学管理学院。在《管理科学学报》、《数量经济技术经济研究》、《经济科学》和《中国软科学》等权威期刊发表论文十余篇。主持或参与多项国家和省级基金项目以及中国博士后基金项目。