中国不良资产处置与金融资产管理公司发展研究

第一章中国金融体系改革和银行改制的回顾

第一节中国人民银行的角色变迁：金融体制改革的缩影

一、中国人民银行的转型：从集权到分权的管理框架演变

二、重构金融稳定体系

第二节中国银行业的改革、重组与上市

一、中国银行业改革的四个阶段

二、不良资产是制约国内银行改制的主要问题

第三节中国国有银行体系重组的成本研究

一、文献综述

二、银行重组成本的量化方法研究与估计

三、影响银行重组成本的因素分析

四、结论

第二章中国银行业的不良资产成因与资产管理公司的运作

第一节中国银行业的不良资产形成阶段和成因分析

一、中国不良资产形成的四个阶段

二、关于中国不良资产的成因与特征分析

第二节金融资产管理公司的成立与高效运作

一、政府采取的不良资产化解措施和资产管理公司的成立

二、四家金融资产管理公司的高效运作与不良资产市场的形成

第三节中国不良资产市场的市场主体与市场结构

一、中国不良资产的市场主体构成

二、中国不良资产市场的结构及相关问题分析

第三章不良资产处置的国际经验

第一节世界各国(地区)处置银行不良资产的对策

一、美日处置不良资产的对策

二、0ECD处置不良资产的情况

三、东南亚各国处置不良资产的对策

第二节世界各国(地区)处置银行不良资产的经验借鉴

一、美日处理不良资产的经验借鉴

二、0ECD处置不良资产的经验借鉴

三、东南亚国家资产管理公司运作中的经验借鉴

第三节处置不良资产的国际经验给予我们的启示

一、国外银行不良资产处置模式对我国的启示

二、我国处置不良资产应采取的策略

第四章不良资产处置的一般流程与处置方式

第一节金融资产管理公司的业务范围和部门设置

一、我国金融资产管理公司的业务范围和有关运营的政策规制

二、资产管理公司的部门设置

第二节不良资产处置的一般流程

一、资产接收与收购

二、资产处置的方式

第五章债转股

第一节债转股的含义、目的和背景

一、债转股的概念及其产生的背景

二、债转股的目的与作用

三、债转股的原则和操作程序

第二节债转股的国际经验借鉴

一、国外债转股的主要方式

二、国际上政府主导型债转股的实践经验

三、中外债转股的不同及对我们的启示

第三节我国实施债转股的可行性分析

一、我国债转股的必要性与可行性

二、我国的债转股实践

三、关于债转股的忧虑

第四节我国债转股的阶段性

一、我国债转股的运作程序

二、债转股的阶段性

三、强化法人治理结构和构造债转股股权流通机制

四、债转股配套措施及其股权退出通道的设计

第五节案例分析

一、信达债转股实践案例分析

二、山东鲁玉石膏集团有限公司债转股、股权管理及退出案例

第六章公开拍卖和谈判出售

第一节拍卖及其特点

一、拍卖的含义

二、拍卖的特点

第二节不良资产的公开拍卖

一、公开拍卖的程序

二、公开拍卖存在的问题及解决措施

第三节资产管理公司实施拍卖的操作程序

一、确定拍卖标的

二、拍卖公告与展示

三、拍卖的实施

第四节不良资产的谈判出售

一、纳什美丽心灵模型

二、不良资产的谈判出售

第七章抵押债务证券化

第一节证券化的产生和发展

一、证券化的含义

二、证券化产品的产生

三、作为结构化融资工具的证券化

第二节资产管理公司与不良资产证券化

一、不良资产证券化在各国的发展

二、不良资产证券化的交易结构

三、CDO的产品特点

四、CDO产品的分类

第三节CDO方式应用于不良资产处置时的交易结构

一、不良资产证券化的现金流设计和损益安排

二、特设载体的形式

第四节中国金融资产管理公司使用CDO工具的资产处置实践

第八章分包

第一节不良资产分包的意义和原则

一、不良资产分包的概念

二、分包业务的意义

三、不良资产分包业务的基本原则

第二节资产管理公司分包业务的操作程序

一、分包业务的标准回收率及其佣金

二、分包人的资信分析及选择

三、分包业务的操作程序

四、分包业务的后续处理工作

第三节案例分析

第九章信托在资产处置中的应用

第一节信托的含义

一、信托的产生及其基本理念

二、信托处置不良资产的优势

三、利用信托方式处置不良资产应注意的问题

第二节特殊目的信托处置

一、特殊目的信托处置流程

二、特殊目的信托的局限

第三节信托处置不良资产

一、信托作为金融不良资产剥离方式的合理性和可行性

二、信托在金融不良资产证券化中的运用

三、信托处置不良资产的方法

四、信托处置不良资产的意义

第四节完善我国信托处置不良资产法律制度

一、现有信托法规存在的问题

二、对现有信托法规中存在问题的完善建议

三、建立信托相关制度的措施

第十章金融资产管理公司的法律问题

第一节金融资产管理公司立法及世界各国立法经验

一、金融资产管理公司立法的重要性

二、其他国家在银行不良资产重组中的法律经验

第二节我国现行法律存在的问题及新法律框架的基本构想

一、存在的法律问题

二、新法律框架的基本构想

第十一章中韩合资模式比较

第一节韩国不良资产运作特点及启示

一、韩国资产管理公司建立的背景

二、公司的组织架构及不良资产管理基金的形成和使用

三、韩国不良资产管理与运作的特点

四、韩国不良资产管理运作中隐含的问题

第二节中国资产管理公司经营目标及运作方式

一、中国资产管理公司的经营目标

二、中国资产管理公司的运作方式

第三节中韩模式比较

一、韩国处置不良资产的经验

二、与韩国模式的比较

三、韩国处理不良资产对我国的启示

第四节案例分析

第十二章中国资产管理公司转型

一、资产管理公司的运转历程

二、资产管理公司对金融改革的贡献

三、资产管理公司的转型

参考文献

　　本书编者在亲身经历中国金融体制改革过程的基础上，根据自己对商业银行重组、不良资产处置的方式、方法以及相关法律、政策、技术的学习、理解和操作经验，结合中国信达资产管理公司处置不良资产的实践，对近年来我国不良资产处置过程中的主要内容和范围以及金融资产管理的运作进行分析，重点是对目前资产管理公司较多采用的资产处置方式进行阐述，对涉及流程、理论、技术关键点等内容进行整理，并选择相应案例进行补充说明。对于在资产处置中所占比例不大或处置流程相对固定成型的处置方式有选择地进行理论提炼和经验归纳。