杠杆收购与私募股权基金

第一章 绪论：杠杆收购概述

第一节 私募股权基金与杠杆收购

第二节 杠杆收购定义及基本原理

第三节 杠杆收购的基本运作程序和模型设计

第四节 杠杆收购的类型和方式

第五节 杠杆收购的特点

第六节 杠杆收购的主要作用

第二章 杠杆收购的产生背景与发展历程

第一节 金融制度的变迁和资本市场的发展

第二节 公司治理领域的深刻变革和金融资本主义的再生

第三节 杠杆收购的发展历程

第三章 杠杆收购的相关理论

第一节 基础理论

第二节 核心理论

第四章 目标公司的选择与评估

第一节 目标公司的选择——寻找公司价值

第二节 目标公司的评估

第三节 目标公司的定价

第五章 融资与再融资

第一节 杠杆收购的资本结构分析

第二节 影响资本结构因素分析

第三节 KKR收购侯戴勒公司的融资技术

第四节 杠杆收购的再融资

第六章 收购后的公司治理与价值创造

第一节 公司价值创造的二元化假说

第二节 资本结构与公司治理

第三节 股权所有人与价值创造

第四节 资产整合与价值创造

第五节 杠杆收购联盟与公司治理

第七章 杠杆收购的成败分析与风险控制

第一节 杠杆收购的成败分析

第二节 杠杆收购过程中的风险与控制

第八章 私募股权基金的运营模式

第一节 私募股权基金的运作流程

第二节 私募股权基金的退出方式及退出时机

第三节 私募股权基金的收益

第四节 国际私募股权公司的典型运作模式

第五节 国内私募股权基金的典型运作模式

第九章 中国私募股权基金杠杆收购的意义与对策

第一节 中国实施杠杆收购的意义

第二节 中国实施杠杆收购的可行性分析

第三节 中国杠杆收购的现存问题及对策建议

第十章 私募股权基金的发展趋势与展望

第一节 全球私募股权基金的发展趋势

第二节 中国私募股权基金的发展前景展望

第三节 私募股权基金的国际化

第四节 对我国私募股权基金海外并购的若干对策建议

第十一章 私募股权基金法律综述

第一节 国际私募股权基金的法律制度

第二节 我国私募股权基金的法律制度

第三节 外资参与我国境内私募股权基金的法律制度

附录案例分析

案例分析一

案例分析二

案例分析三

案例分析四

参考文献

《杠杆收购与私募股权基金》作为目前国内唯一全面阐述杠杆收购和私募股权基金理论与实践的书籍，旨在为理论研究起到抛砖引玉的作用，为实践领域提供借鉴，促进中西方私募股权基金的双赢。
经济周期在潜移默化中推动着全球经济格局的转变，金融危机作为“催化剂”，在一定程度上冲刷了全球金融市场的泡沫，也使具有强劲增长潜力的经济体日渐清晰的呈现在人们眼前——中国正在崛起，并必将成为全球最具吸引力的并购市场。在西方，私募股权基金历经近40年的发展，将杠杆收购这一金融炼金术运用得炉火纯青，其对股东价值的创造方式和独特的公司治理模式具有无穷的诱人魅力；在中国，私募股权基金尤如资本市场上一面崭新的旗帜，色泽鲜明，引人注目，并正在以一种高调而并不张扬的姿态蓬勃发展。

中国博士后科学基金是著名科学家李政道先生倡议、小平同志决策于1985年国家拨专款设立的，用以鼓励和支持博士后研究人员中有科研潜力和杰出才能的年轻优秀人才，使他们顺利开展科研工作，迅速成长为高水平的专业人才。1990年5月成立中国博士后科学基金会，小平同志又亲自题写了会名。截至2006年底，博士后科学基金已累计资助12134名博士后研究人员，总资助金额为19397万元人民币。博士后科学基金被视为“种子”基金，为博士后顺利开展科研工作创造了良好条件。获资助博士后在各自的研究领域做出了突出的成绩，取得了令人瞩目的科研成果，很多人成为学科带头人，成为博士生导师，有12位博士后已成为院士，也有一些人走上领导岗位。“十一五”期间，国家将继续加大对中国博士后科学基金的经费投入，累计资助47 亿元，12000余人。提高资助比率和资助强度，将资助比例稳定在33％左右，资助强度划分为3万元和5万元两档，对基础性、原创性和公益性的研究给予适当倾斜。在加大资助的同时，增加特别资助方式，对在站期间取得了重大自主创新研究成果和在研究能力方面表现突出的博士后，给予一次性10万元的特别资助经费。同时，鼓励各地、各部门、各设站单位给予博士后配套资助，培养更多的自主创新人才。
博士后事业发展20年的实践证明，中国博士后科学基金的设立，在吸引、培养、使用高层次人才方面，发挥了独特的不可替代的作用，受到了广大博士后、设站单位和社会各界的充分肯定和欢迎。2005年10月，温家宝总理在全国优秀博士后表彰大会上作了要“培养一大批科技领军人物和世界级的科学家”的重要指示。中国博士后科学基金会将抓住机遇，加快发展，认真落实总理的指示精神，在培养高层次自主创新人才和建设创新型国家事业中发挥更大作用。
特华博士后科研工作站，是由中国社会科学院金融研究所和特华投资控股有限公司联合发起，于2000年11月经国家人事部正式批准设立。设站10年来，工作站与中国社会科学院、清华大学、北京大学、中国人民大学联合招收了10批博士后，累计进站博士后达到150人。与此同时，根据国家博管办的要求，工作站还聘请了一批政府经济部门的权威专家、国内外高等院校和科研机构的著名学者以及具有丰富实践经验的一线企业家100余人，担任博士后指导专家，构建起了一流的博士后研究专家指导队伍。
工作站坚持“以智慧服务社会，用知识回报国家”的办站宗旨，充分发挥在站博士后和指导专家的群体优势，对我国经济领域的重大课题进行前瞻性、战略性和实证性研究。在课题设计方面，注重前瞻性与实用性相结合，研究领域涵盖宏观经济、区域经济、产业经济、金融理论、资本市场、风险投资、财政税收、经济法律等方面。目前，工作站已成为全国规模最大的企业博士后科研工作站，2005年被国家博管办和人事部授予“全国优秀博士后科研工作站”荣誉称号，这是全国获此殊荣的唯一一家社科类博士后工作站。
设站10年来，工作站研究出版了6个系列的学术专著100多部，推出行业及专题研究报告300多项；博士后人员在国家核心期刊、各大财经类报纸公开发表学术论文500多篇；完成各级政府和机构委托课题200多项，其中省部级重点课题50余项，多项与本投标相关课题被有关部门评为优秀科研成果，受到委托单位的高度评价，在业界树立起了良好的品牌形象。