定量投资分析

致中国读者（艾博科）

丛书序（杰夫·狄尔梅尔）

前言（马克J.P.安森）

致谢

第1章　货币的时间价值

1.1　引言

1.2　利率：经济学的解释

1.3　单笔现金流的将来值

1.3.1　复利的频数

1.3.2　连续复利

1.3.3　报价利率和有效利率

1.4　现金流序列的将来值

1.4.1　等额现金流序列--普通年金

1.4.2　不等额现金流序列

1.5　单笔现金流的现值

1.5.1　求解单笔现金流的现值

1.5.2　复利的频数

1.6　现金流序列的现值

1.6.1　等额现金流序列的现值

1.6.2　无限期等额现金流序列的现值--永续年金

1.6.3　始点不在零时刻的现金流序列的现值

1.6.4　不等额现金流序列的现值

1.7　求解利率、期数或年金支付额

1.7.1　求解利率和增长率

1.7.2　求解期数

1.7.3　求解年金支付额

1.7.4　现值和将来值换算关系的回顾

1.7.5　现金流可加性原理

第2章　贴现现金流的应用

2.1　引言

2.2　净现值和内部收益率

2.2.1　净现值和净现值准则

2.2.2　内部收益率和内部收益率准则

2.2.3　与内部收益率准则相关的问题

2.3　投资组合收益的度量

2.3.1　货币加权收益率

2.3.2　时间加权收益率

2.4　货币市场收益率

第3章　统计学概念和市场收益率

3.1　引言

3.2　一些基本概念

3.2.1　统计学的本质

3.2.2　总体和样本

3.2.3　度量尺度

3.3　用频数分布汇总数据

3.4　数据的图形表示

3.4.1　直方图

3.4.2　频数多边形和累积频数分布图

3.5　集中趋势的度量

3.5.1　算术平均数

3.5.2　中位数

3.5.3　众数

3.5.4　有关均值的其他概念

3.6　位置的度量：分位数

3.6.1　四分位数、五分位数、十分位数、百分位数

3.6.2　分位数在投资中的应用

3.7　离散度的度量

3.7.1　极差

3.7.2　平均绝对偏差

3.7.3　总体方差和总体标准差

3.7.4　样本方差和样本标准差

3.7.5　半方差、半离差及其相关概念

3.7.6　切比雪夫不等式

3.7.7　变异系数

3.7.8　夏普比率

3.8　收益率分布的对称性和偏度

3.9　收益率分布的峰度

3.10　使用几何平均和算术平均

第4章　概率论中的一些概念

4.1　引言

4.2　概率、期望值和方差

4.3　投资组合的期望收益和收益的方差

4.4　概率论的一些议题

4.4.1　贝叶斯公式

4.4.2　计数原理

第5章　常用概率分布

5.1　引言

5.2　离散型随机变量

5.2.1　离散均匀分布

5.2.2　二项分布

5.3　连续型随机变量

5.3.1　连续均匀分布

5.3.2　正态分布

5.3.3　正态分布的应用

5.3.4　对数正态分布

5.4　蒙特卡罗模拟

第6章　抽样和估计

6.1　引言

6.2　抽样

6.2.1　简单随机抽样

6.2.2　分层随机抽样

6.2.3　时间序列数据和横截面数据

6.3　样本均值的分布

6.4　总体均值的点估计和区间估计

6.4.1　点估计量

6.4.2　总体均值的置信区间

6.4.3　样本量的选择

6.5　抽样中的若干问题

6.5.1　数据挖掘的偏差

6.5.2　样本选择的偏差

6.5.3　前视偏差

6.5.4　时期偏差

第7章　假设检验

7.1　引言

7.2　假设检验

7.3　关于均值的假设检验

7.3.1　对单个均值的检验

7.3.2　对均值间差异的检验

7.3.3　对（配对样本）均值差的检验

7.4　关于方差的假设检验

7.4.1　对单个方差的检验

7.4.2　对两个方差是否相等的检验

7.5　其他议题：非参数推断

7.5.1　相关性检验：斯皮尔曼（Spearman）秩相关系数

7.5.2　非参数推断：总结

第8章　相关性和回归

8.1　引言

8.2　相关性分析

8.2.1　散点图

8.2.2　相关性分析

8.2.3　计算和解释相关系数

8.2.4　相关性分析的局限

8.2.5　相关性分析的应用

8.2.6　相关系数显著性检验

8.3　线性回归

8.3.1　单变量的线性回归

8.3.2　线性回归模型的前提假设

8.3.3　估计量的标准误差

8.3.4　决定系数

8.3.5　假设检验

8.3.6　单变量回归中的方差分析

8.3.7　预测区间

8.3.8　回归分析的局限

第9章　多元回归和回归分析中的问题

9.1　引言

9.2　多元线性回归

9.2.1　多元线性回归模型的前提假设

9.2.2　预测多元线性回归模型中的因变量

9.2.3　检验是否所有回归系数为零

9.2.4　调整后的R平方

9.3　虚拟变量在回归中的使用

9.4　回归假设的违背

9.4.1　异方差

9.4.2　序列相关

9.4.3　多重共线性

9.4.4　异方差、序列相关、多重共线性：问题的总结

9.5　模型设定和设定中的错误

9.5.1　模型设定的原则

9.5.2　函数形式误设定

9.5.3　时间序列误设定（自变量与误差相关）

9.5.4　其他类型时间序列误设定

9.6　因变量是定性变量的模型

第10章　时间序列分析

10.1　引言

10.2　处理时间序列数据所面临的挑战

10.3　趋势模型

10.3.1　线性趋势模型

10.3.2　对数线性趋势模型

10.3.3　趋势模型和误差项相关性检验

10.4　自回归时间序列模型

10.4.1　协方差平稳序列

10.4.2　检测自回归模型中的序列相关误差

10.4.3　均值回复

10.4.4　多期预测和预测的链式法则

10.4.5　比较预测模型的表现

10.4.6　回归系数的不稳定性

10.5　随机游走和单位根

10.5.1　随机游走

10.5.2　非平稳数据的单位根检验

10.6　移动平均时间序列模型

10.6.1　用n期移动平均平滑历史数据

10.6.2　用移动平均时间序列模型来进行预测

10.7　时间序列模型中的季节性

10.8　自回归移动平均模型

10.9　自回归条件异方差模型

10.10　两个以上时间序列的回归

10.11　时间序列的其他议题

10.12　时间序列预测建议采取的步骤

第11章　投资组合的概念

11.1　引言

11.2　均值方差分析

11.2.1　最小方差前沿及其相关概念

11.2.2　扩展到3种资产的情况

11.2.3　多个资产最小方差前沿的确定

11.2.4　分散化和投资组合的规模

11.2.5　存在无风险资产条件下的投资组合选择

11.2.6　资本资产定价模型

11.2.7　均值方差投资组合选择规则：一个介绍

11.3　均值方差分析在应用中的问题

11.3.1　估计均值方差优化问题中的输入参数

11.3.2　最小方差前沿的不稳定性

11.4　多因素模型

11.4.1　因素和多因素模型的类型

11.4.2　宏观经济因素模型的结构

11.4.3　套利定价理论和因素模型

11.4.4　基本面因素模型的结构

11.4.5　多因素模型在当前实践中的运用

11.4.6　应用

11.4.7　总结

附录

术语表

参考文献

CFA项目介绍

作者简介

译者后记

《CFA协会投资系列·定量投资分析（原书第2版）》作为CFA协会投资学系列丛书中的一本，无论是关注金融的学生，还是从事投资的业界人士，《定量投资分析》（原书第2版）适合每一位对该领域有兴趣的读者。本书所介绍的全球通用的准则将帮助你理解定量投资方法，并将这些方法应用到当今的投资过程中。
　　 在较新的一版中，作者对该学科中的相关内容进行了更新；并对一些主要内容（包括回归、时间序列和多因子模型）的表述和介绍进行了修改；此外，还提供了更加丰富多彩的投资实例，这些实例反映了在当前投资界中所发生的变化。
　　 《CFA协会投资系列·定量投资分析（原书第2版）》对许多定量分析方法予以了清晰的介绍，并给出了实例，因此非常适合读者的自学和参考。本书讨论的主题包括：
　　 货币的时间价值
　　 折现现金流的应用
　　 常用概率分布
　　 抽样和估计
　　 假设检验
　　 相关性和回归
　　 多元回归和回归分析中的一些问题
　　 时间序列分析
　　 投资组合的概念
　　 每位作者都在书中给出了各自的实践经验及其独到观点，因此，原书第2版的《定量投资分析》浓缩了在当今瞬息万变的金融环境中获得成功所需的所有知识、技巧和能力。

CFA培训专家，金程教育鼎力推荐。全程提供CFA考试、培训、学习与阅读服务。
　　 原汁原味，全面系统，助您顺利通过CFA考试。
　　 全面对接CFA考试科目，涵盖I、II、III 三级知识体系，迅速掌握每门考试科目的核心知识要点。
　　 金融从业人员与管理者专业知识必备图书，快速汲取国际先进经验，自如应对日益变化的金融市场。
　　海报：