外汇市场即日交易

前言

致谢

第一章外汇交易当代发展最快的市场

外汇市场对股票和债券市场的影响

外汇市场与期货、股票市场的比较

谁是外汇市场的玩家

第二章外汇市场的历史事件

布雷顿森林体系：美元成为世界货币

布雷顿森林体系的结束：自由资本主义市场的诞生

广场协定美元贬值

乔治.索罗斯击败英格兰银行的人

亚洲金融危机

欧元的诞生

第三章什么影响货币市场的长期波动

基本面分析

技术面分析

货币预测经济学家的视角

第四章什么影响货币市场的短期波动

数据的相对重要性随着时间而改变

国内生产总值(GDP)不再是大件事

如何运用这些信息

更深入地了解外汇市场

第五章什么时候是交易各个货币对的最佳时间

亚洲时段(东京)：美国东部时间下午7：00至凌晨4：00

美国时段(纽约)：美国东部时间上午8：00至下午5：00

欧洲时段(伦敦)：美国东部时间凌晨2：00至中午12：00

美国-欧洲重叠时段：美国东部时间上午8：00至中午12：00

欧洲-亚洲重叠时段：美国东部时间凌晨2：00至4：00

第六章什么是货币之间的相关性和如何使用它们

正/负相关性的意义和用途

相关性的重要事实：它们会改变

计算相关系数

第七章不同市场情况下的交易参数

适应市场的环境配备工具箱

第一步剖析交易的环境

第二步决定交易的时间架构

风险管理

心理状态

第八章技术面交易策略

分析多重时间框架

淡出双零价位(FadingTheDoubleZeros)

等待真正的交易

内部日突破游戏

淡出策略

过滤假突破

通道策略

移动平均线的完美秩序

第九章基本面交易策略

选择强的货币对

杠杆套息交易

基本面交易策略：关注宏观经济事件

商品价格作为一个领先指标

使用债券的价差作为外汇的领先指标

基本面交易策略：风险逆转

运用期权波动率预测市场的波动

基本面交易策略：中央银行干预

第十章主要货币对的概况和特性

货币剖析：美元(USD)

货币剖析：欧元(EUR)

货币剖析：英镑(GBP)

货币剖析：瑞士法郎(CHF)

货币剖析：日元(JPY)

货币剖析：澳大利亚元(AUD)

货币剖析：新西兰元(NZD)

货币剖析：加拿大元(CAD)

前言

正想要找一本外汇交易的好书吗?我在不同国家的研讨会上讲授如何做外汇交易，经常有想认真学习的交易者要求我推荐这方面的好书。《外汇市场即日交易》就是针对这些需要而写的，它不但提供外汇交易的技术面和基本面策略，而且让交易者洞察外汇市场是如何运作的。本书为初学者到高级交易者设计，各类型的读者都能从中得益。在这本书里，我尝试达到两个主要的目标：第一，为所有交易者，特别是即日交易者，提供必须了解的外汇市场基础知识或货币的特性。第二，给你一些可行的交易策略。在这个基础上，你可以形成自己的交易策略。《外汇市场即日交易》超越了其他书涵盖的内容，探讨了一些有趣的问题，如“哪些经济指标最能震动市场”和“什么是货币的相关性和如何使用它们”。

以下是本书一张简单的路线图。

第一章外汇交易当代发展最快的市场如果你在想为什么要参与到外汇市场中，那就看一看像对冲基金和机构投资者这些大玩家总是选择这个市场的一些原因。了解外汇市场在过去3年间取得爆炸性增长的原因，以及相比传统的股票和期货市场，外汇现货市场的优势这是世界上经验丰富的交易员在几十年前已经知道的事情。

第二章外汇市场的历史事件做外汇交易，你怎么可以不知道外汇历史上一些重要的里程碑?它们使外汇市场发展和演变成今天的模样。尽管很多年过去了，外汇历史上有无数现在仍被提及和讨论的事件。本章包括以下内容：布雷顿森林体系的建立和结束、广场协定、乔治.索罗斯和他如何一举成名、亚洲金融危机、欧元的诞生和经济泡沫的破裂。

第三章什么影响货币市场的长期波动这可能是交易新手提出的最好的问题之一。货币的波动可以分为短期波动和长期波动。本章包括了一些影响货币价格的宏观长期因素。加入本章内容，是为了让交易者保持对大局的洞察力，以及了解到，尽管有短期波动，但这些技术面和基本面的长期因素最终是如何起作用。我们也会探讨各种用于预测汇率的价值评估模型，有助于那些定量的基本面交易者发展自己的方法去预测货币的波动。

第四章什么影响货币市场的短期波动对即日交易者而言，最能震动市场的美国经济数据排行榜是极有价值的。系统交易者要知道什么时候关掉他们的系统。做突破的交易者要了解哪些数据的公布会引起汇率的大幅波动，据此知道在哪里可以下大的赌注。本章不仅根据重要程度给美国的经济数据排了序，也用点数衡量了市场下意识的反应，以及在通常情况下，由数据公布所引发的趋势是否会在当日的剩余时间延续下去。

第五章什么时候是交易各个货币对的最佳时间在外汇市场上，时间就是一切。为了设计一个有效和有时间效率的交易策略，交易者必须了解24小时各个市场的交易活跃程度和交易量，以便在自己所在的时区内最大限度地发现交易的机会。本章列出了主要货币对在不同时区的交易活跃程度，可从中知道它们在什么时候波动得最为频繁。

第六章什么是货币之间的相关性和如何使用它们外汇市场上的一切在某种程度上都有相关性，了解不同货币对的走向和它们之间的联系，对交易者而言是一种优势。在建立外汇交易策略时，要记住的一个重要事实是：没有任何货币对是孤立的。各个货币对之间的相关性是极好的衡量投资组合的风险方法。很多交易者想通过投资不同的货币对来分散投资组合的风险，但很少人意识到，其实很多货币是倾向于朝着相同或相反的方向移动的。货币对之间的相关性或强或弱，可以持续数周、数月甚至数年。学习怎样使用和计算相关系数极为重要。

第七章不同市场情况下的交易参数在任何市场做交易，对交易者最重要的第一步是记录交易日志。典型的日志会记下你的交易想法、赢利目标和止损等交易计划的执行情况。然而，外汇的交易日志不限于此。本章还会教你怎样建立货币对的一览表，只需要花大约十分钟的时间填写，你就能对各种货币技术面的局势心中有数。要有效地交易，还必须有一个交易计划，在本章中，我们会系统地讲解交易计划，教你首先了解市场大局，然后针对不同的市场行情，使用相应的技术指标。

第八章技术面交易策略本章对高级交易者是精华的部分，包括了一些我所喜爱的交易策略，可以应用于即日交易和波段交易。每个交易策略都附有规则和范例。这些策略包括从“淡出双零价位”到“内部日突破游戏”，都利用了久经观察的外汇市场特性，适用于各种类型的交易区间、顺势和突破。

第九章基本面交易策略本章是对中线的波段交易者更为适用，他们的目标是150点至200点甚至更多，而不是15点至20点。本章教你如何结合使用商品价格、固定收益工具、期权的波动率和风险逆转，作为外汇市场的预测指标。它还包括基于央行干预的交易、宏观事件驱使的交易和杠杆套息交易。从2002年至2004年间，杠杆套息交易曾是对冲基金赚钱的神秘策略。

第十章主要货币对的概况和特性最后部分也许是本书最有价值的部分之一，里面详细地描述了各个主要货币的特性：什么时候最活跃，什么驱使价格波动和哪些经济数据最为重要。此外，还包括各个货币所属国家的宏观经济概况和中央银行的货币政策实践。

　　本书提供了多种在外汇市场上获利的技术和基本面策略，详细地描述了外汇市场实际上是如何运作的。书中深入地探讨了以下的主题：什么影响外汇市场的波动、什么时候是交易各个货币对的最佳时间、不同市场情况下的交易参数、技术面交易策略、基本面交易策略、主要货币对的概况。本书充满了对市场的洞察力和专家的建议，让投资者有信心进入这个具有高度竞争性的市场，并带着利润离开市场。　　什么影响外汇市场的波动影响长期和短期价格波动的因素。作者简介：　　凯茜.莲恩(KathyLien)是外汇经纪商福汇集团(Forex．CapitalMarket，LLC，FXCM)的首席策略师。她负责为DailyFX．com提供研究和分析，包括了技术分析和基本分析的研究报告、市场评论和交易策略。在加入福汇集团之前，凯茜曾在JP摩根大通银行的跨市场部门和外汇交易部门工作。凯茜有着丰富的经验，在银行同业市场上运用技术分析和基本分析，进行即期外汇交易和期权交易。除了外汇方面，凯茜也具有交易其它众多金融产品的经验，包括利率衍生工具、债券、股票和期货。凯茜为CBS电视台的市场观察(MarketWatch)节目、“活跃交易者”(Activetrader)、“期货”(Futures)和SFO杂志撰写文章。凯茜在不同国家的研讨会上讲授外汇交易，曾作客CNBC电视台，她的言论经常被彭博社(Bloomberg)和路透社引用。