索罗斯谈金融危机

推荐序 巴曙松

前言 金融危机的第二波风暴：

欧元区崩溃及其超级泡沫的根源

第一部分 崩溃之后

60 年间最严重的市场危机

危险的石油价格

不能给保尔森开空白支票

对银行体系进行资本重组

如何对银行注资并挽救金融业

美国必须带头救助新兴经济体

第二部分 金融改革的是与非

救助银行的是与非

照顾外围国家应当成为核心关切

阻止卖空浪潮的途径

金融改革三原则

不能无视金融改革

第三部分 危机全球化

欧元将比希腊面临更大的考验

改革崩溃的房贷体系

美国必须直面衍生品风险

危机与欧元

美国需要的是经济刺激，而不是美德

中国必须扭转全球货币危机

欧洲应先救银行，再救国家

第四部分 欧元区

如何避免出现一个“双速欧洲”？

欧洲人现在需要B计划

德国必须保卫欧元

解决欧元区危机的三个步骤

欧元还有未来吗？

如何避免第二次大萧条？

欧元区走出雷区的路线图

拯救欧元区的七点计划

欧洲央行必须出手救助欧元区

Introduction by George SorosContents Round Two of the Financial

Crisis： Eurozone Meltdown and Its Super Bubble Roots

Part 1. 2008 After the Crash

The Worst Market Crisis in 60 Years

The Perilous Price of Oil

Paulson Cannot Be Allowed a Blank Check

Recapitalise the Banking System

How to Capitalise the Banks and Save Finance

America Must Lead a Rescue of Emerging Economies

Part 2.2009 The Right and Wrong Financial Reform

The Right and Wrong Way to Bail Out the Banks

Peripheral Care Should Be the Central Concern

One Way to Stop Bear Raids

The Three Steps to Financial Reform

Do Not Ignore the Need for Financial Reform

Part 3.2010 The Crisis Goes Global

The Euro will Face Bigger Tests than Greece

Reforming a Broken Mortgage System

America Must Face Up to the Dangers of Derivatives

The Crisis and the Euro

America Needs Stimulus Not Virtue

China Must Fix the Global Currency Crisis

Europe Should Rescue Banks before States

Part 4.2011 The Eurozone

How Germany Can Avoid a Two-Speed Europe

True Europeans Now Need a “Plan B”

Germany Must Defend the Euro

Three Steps to Resolving the Eurozone Crisis

Does the Euro Have a Future？

How to Stop a Second Great Depression

ARoutemapthroughtheEurozoneMinefield

A Seven Point Plan to Save the Eurozone

The ECB Must Step in to Save the Eurozone

　　本书呈现了2008年金融危机发生之后，索罗斯对应对金融危机的实时思考，将他的哲学思想与美国、中国、欧洲各国对银行业和金融业进行的结构调整措施相结合，深刻挖掘当前危机的历史根源与现实要素，并呼吁国际社会同心协力应对这场危机。

　　在描述危机演变历程的同时，索罗斯常提出与美国和欧洲各国所选政策不同的政见，字里行间无不透露着他对欧元区以及美国未来前景的担忧。索罗斯高瞻远瞩地预见到这场危机的规模，并认识到人类将面临“非常时期”。作为一名从业多年的基金经理以及欧洲一体化的支持者，索罗斯的分析令人信服。他表示，当前全球资本市场和实体经济正面临危机带来的最严峻的考验，各个国家应该重塑金融监管环境，共同破除“金融魔鬼”带来的魔咒，抵制人性的贪婪。

　　30年孤军奋战，没人理解他的非主流思想
　　如今，他的金融—哲学理念已得到广泛关注和市场验证
　　索罗斯，不再是一个失败的哲学家
　　他的观点不再是纯粹的理想主义
　　它可以帮助人们更好地了解现实世界

　　1、颠覆传统市场观点和错误观念。他认为金融体系存在很多错误的教条、误解和误读。深刻批判书中主流的经济理论，如多次批判有效市场假说的观点，认为市场虽有自我调节功能，但应该加强国家监管。这对市场参与者和监管者应该有警醒作用。认为金融事件与政治事件是相互交织、密不可分的，并着重强调了错误观念对金融市场产生的影响。

　　2、运用哲学思维解释和解决资本市场问题。基础性的哲学问题，即思维与现实的关系，也就是反身性理论和人类自身的易错性。人们都试图追求完美，往往倾向于无视或消除导致不确定性的根源。这一点在金融市场上表现得最为明显。经济理论对金融市场的解读就故意忽略了反身性的存在。

　　3、给出具有建设性的金融监管建议。在撰写这些文章的同时，索罗斯一直努力对政府部门的决策过程施压，他的提议也对各国解决危机和重塑金融监管体系起到了很好的参考。