大豆期货价格波动的风险管理研究

第1章 导论

1.1 研究背景

1.2 研究目标

1.3 国内外研究动态

1.3.1 风险管理理论与方法

1.3.2 风险控制的制度设计

1.4 一般分析框架

1.4.1 概念界定

1.4.2 从疑难问题向科学问题的转化

1.4.3 假说与模型

1.4.4 研究方法和数据来源

1.4.5 逻辑框架与研究问题

1.5 可能的创新与不足

1.5.1 可能的创新

1.5.2 不足之处与展望

第2章 大豆期货价格波动特征与成因分析

2.1 期货价格波动的数据及预处理

2.1.1 主力合约

2.2.2 加权合约

2.2 价格波动的统计特征

2.2.1 价格序列

2.2.2 价格收益率序列

2.3 期货交易行为与价格波动

2.3.1 交易行为与价格波动的衡量

2.3.2 多尺度向量自回归

2.3.3 实证结果

2.4 大豆期货价格的分形特征

2.4.1 文献回顾

2.4.2 材料和方法

2.4.3 实证结果

2.5 大豆期货价格波动的风险成因

2.5.1 期货市场内部因素

2.5.2 期货市场外部因素

2.6 本章 小结

第3章 大豆期货市场的有效性检验

3.1 引言

3.2 大豆期货市场的日历效应

3.2.1 文献回顾

3.2.2 检验依据与数据描述

3.2.3 检验方法--非均衡双因素方差分析

3.2.4 检验结果

3.3 大豆期货市场的事件效应

3.3.1 文献回顾

3.3.2 事件材料

3.3.3 市场模型构建

3.3.4 市场模型的参数估计

3.3.5 事件效应的非参数检验

3.4 本章 小结

第4章 大豆期货价格波动的风险测度与比较

4.1 引言

4.2 模型的构建

4.2.1 VaR方法和CVaR方法

4.2.2 VaR测度方法比较

4.3 模型估计与仿真

4.3.1 GARCH族模型的参数估计

4.3.2 模型的仿真

4.3.3 模型的评价

4.4 本章 小结

第5章 大豆期货价格波动风险的国际诱因分析

5.1 引言

5.2 大豆的贸易特征

5.3 国际诱因分析

5.3.1 国际大豆价格因素

5.3.2 国际石油价格因素

5.3.3 汇率因素

5.4 实证研究

5.4.1 理论与模型的推导

5.4.2 实证结果

5.5 本章 小结

第6章 基于效率视角的大豆期货风险保证金制度改进

6.1 引言

6.2 大豆期货市场风险保证金制度现状与问题

6.2.1 按时间收取保证金

6.2.2 按持仓量总规模收取保证金

6.3 现有保证金制度的评价

6.3.1 保证金对风险的控制效果

6.3.2 保证金与风险的关系

6.3.3 保证金对价格波动的影响

6.4 期货市场保证金制度比较

6.4.1 SPAN和TIMS系统原理

6.4.2 我国台湾地区和香港地区期货市场保证金制度

6.5 基于多尺度理论的动态保证金模型

6.5.1 理论推导

6.5.2 序列的小波提升

6.5.3 模型的参数估计

6.5.4 动态保证金制度的评价

6.6 本章 小结

第7章 结论与对策建议

7.1 主要研究结论

7.2 对策建议

7.2.1 建立更加有效的农产品期货市场

7.2.2 加快风险管理技术的创新

7.2.3 积极应对国际风险

7.2.4 改进现有风险保证金制度

附录

参考文献

《大豆期货价格波动的风险管理研究》围绕两个现实问题，即“如何有效防范和化解农产品期货市场价格波动引发的风险和如何建立既符合国际期货市场运行规律又符合中国农产品期货市场实际的价格波动风险防范和化解机制”来展开，将农业经济学、期货理论、国际贸易理论以及现代风险管理理论结合起来，按照从验证已知到探索未知的科学研究范式对我国农产品期货价格波动的风险进行了系统研究。从风险管理的视角，按照风险测度、风险识别和风险控制的逻辑关系，使用较为精确的数量分析方法详细地实证研究了包括大豆1号、豆粕和豆油合约在内的大豆期货价格波动风险的大小、诱因以及如何使用保证金制度更好地控制价格波动风险。

《大豆期货价格波动的风险管理研究》可供相关研究机构的专业研究人员和高等院校有关专业的师生参考，也可供期货行业从业人员参考。