隐性担保下中国银行业资本监管的有效性研究

安全与效率并重的金融监管理论 （30）……… 五、《巴塞尔协议》反映出的监管思想的根本转变 （31）………………… 第三节 《第三版巴塞尔协议》与银行业监管国际趋势 （32）……………… 一、《第三版巴塞尔协议》的核心内容 （33）……………………………… 二、《第三版巴塞尔协议》对于银行监管模式的创新 （35）……………… 第二章 隐性担保间接影响资本监管有效性的模型分析 （38）………………… 第一节 隐性担保下的银行风险承担行为模型 （39）……………………… 一、隐性担保下的银行风险承担行为模型 （40）………………………… 二、隐性担保下银行风险承担行为模型的相关分析 （42）……………… 第二节 隐性担保对资本监管有效性的间接影响 （46）…………………… 一、完全隐性担保对资本监管有效性的间接影响 （46）………………… 二、不完全隐性担保对资本监管有效性的间接影响 （47）……………… 三、隐性担保的方式选择对于中国银行业资本监管的启示 （49）……… 2 第三章 隐性担保下中国银行业资本监管的现实考察 （50）…………………… 第一节 中国银行业隐性担保产生的原因及现状 （51）…………………… 一、中国银行业隐性担保产生的原因 （51）……………………………… 二、中国银行业隐性担保状况分析 （53）………………………………… 第二节 中国银行业资本监管制度的变迁及效果 （59）…………………… 一、中国银行业资本监管制度的初步建立 （59）………………………… 二、中国银行业资本监管制度的完善 （61）……………………………… 三、中国银行业资本监管制度的国际化 （64）…………………………… 第四章 不同存款保险体系下资本监管效果的对比 （68）……………………… 第一节 资本监管面临的不同存款保险体系 （69）………………………… 一、显性存款保险制度与隐性担保制度的对比分析 （69）……………… 二、显性存款保险与隐性担保的替代模型分析 （75）…………………… 第二节 显性存款保险下的美国银行业资本监管状况 （78）……………… 一、美国的显性存款保险制度及其运行机制 （78）……………………… 二、 2008—2009年金融危机前美国的资本监管 （81）…………………… 三、金融危机中美国显性存款保险和资本监管的联合效果 （82）……… 第三节 不同存款保险体系下资本监管效果的比较 （89）………………… 一、不同存款保险体系影响资本监管效果的机理 （89）………………… 二、金融危机时期中美银行业资本监管效果的对比 （92）……………… 第五章 隐性担保下中国银行业资本监管有效性的实证分析 （95）…………… 第一节 隐性担保下中国银行业资本监管有效性模型的设定 （96）……… 一、理论假设 （96）………………………………………………………… 二、隐性担保下中国银行业资本监管有效性模型的设定 （96）………… 三、样本的选取及数据说明 （99）………………………………………… 第二节 隐性担保下中国银行业资本监管有效性实证的结果及分析 （101）… 一、隐性担保下中国银行业资本监管有效性的实证结果 （101）………… 二、实证结果分析 （101）…………………………………………………… 三、实证结论及启示 （105）………………………………………………… 第六章 隐性担保的退出与中国存款保险模式的现实选择 （107）……………… 第一节 隐性担保的逐步退出是大势所趋 （108）…………………………… 一、中国存款保险制度变迁的动因———基于国家效用函数的分析 （108）… 二、从隐性担保转向显性存款保险制度有可能降低道德风险 （110）…… 三、隐性担保与“大而不倒”问题 （113）…………………………………… 3 四、隐性担保退出的可行性和必要准备 （115）…………………………… 第二节 适合中国的显性存款保险制度的设计 （118）……………………… 一、中国加快推出显性存款保险制度的意义 （118）……………………… 二、显性存款保险制度发展的国际趋势 （120）…………………………… 三、中国建立显性存款保险制度的环境优化 （124）……………………… 四、适合中国的显性存款保险制度框架 （129）…………………………… 第三节 实现隐性担保与显性存款保险的平衡 （133）……………………… 一、全球隐性担保与显性存款保险共存的现实 （133）…………………… 二、实现隐性担保与显性存款保险间的平衡 （134）……………………… 第七章 隐性担保下提高中国银行业资本监管有效性的建议 （138）…………… 第一节 构建银行业资本监管的激励相容机制 （139）……………………… 一、银行业资本监管中“三大支柱”相配合的意义 （139）………………… 二、实现银行业资本监管激励相容的具体途径 （147）…………………… 第二节 完善现有的资本监管框架 （156）…………………………………… 一、微观审慎监管和宏观审慎监管相结合 （156）………………………… 二、提高资本工具质量，引入杠杆率监管标准 （161）…………………… 三、构建逆周期的动态资本监管体系 （163）……………………………… 结论及展望 （167）…………………………………………………………………… 参考文献 （169）……………………………………………………………………… 附录A 2004—2012年中国银行业资本监管有效性实证的原始数据 （175）… 后 记 （179）…………………………………………………………………………

银行体系的稳定关系到实体经济的健康、稳定发展。从国内外的研究现状来看，目前理论界对隐性担保与银行道德风险、市场约束之间的关系研究较多，而对隐性担保和资本监管的相关性和共同作用则研究较少，使用经验数据进行的相关实证也并不多。基于隐性担保与银行业资本监管的关系展开相关的研究，可以在一定程度上促进银行监管理论的完善。同时，对这一领域进行深入研究，不仅可以为银行业监管当局完善现有的资本监管框架提供一些理论上的参考，也可以为银行监管实际工作人员构建资本监管的激励相容机制、提高资本监管的效果提供一些有益的借鉴。因此，本研究在某种意义上有助于防范银行体系系统性风险的积聚，有利于实体经济的平稳、健康发展。此外，此书的出版也可以帮助银行管理或银行监管方面的研究者开拓思路，同时也可帮助其他感兴趣的读者深入了解隐性担保下中国银行业资本监管的实践。本书主要研究了隐性担保下中国银行业资本监管的有效性。通过运用一个两期经济分析框架，从理论上探讨了隐性担保影响银行风险承担行为的机理；通过考察中国的现实情况，揭示出中国银行业资本监管的特殊性，并对不同存款保险体系下资本监管的效果进行了对比。在此基础上，利用近年来的经验数据，对隐性担保下中国银行业资本监管的有效性进行了实证分析。最后还探讨了中国存款保险模式的现实选择，以及资本监管制度今后的发展方向——建立激励相容的资本监管制度，完善现有的资本监管框架。　　本书研究角度较新，提出目前中国在建立显性存款保险制度时，必须注意在隐性担保与显性存款保险制度之间保持平衡的新观点。【作者简介】刘　静 1977年生，经济学博士，毕业于中南财经政法大学金融学专业，现为中南财经政法大学武汉学院经济贸易系讲师。长期从事金融与国际贸易方面的教学与研究，主编教材《政治经济学》、参编教材《现代进出口实务》，在《经济学动态》、《新金融》等期刊上公开发表经济类论文多篇。独立翻译国外投资类书籍《点绿成金》、《投资黄金必备策略》、《祖鲁法则》及引进教材《鲍尔货币金融学》，翻译工作量近100万字，参与国家自然科学基金、国家社会科学基金及教育部人文社会科学研究项目多项。