虚拟经济合理规模与风险预警研究

导论

第一篇虚拟经济的非稳态特征

第1章资本类金融资产的内在波动性

1.1资本类金融资产价格波动的理论模型

1.1.1费雪“负债一通货紧缩”模型

1.1.2凯恩斯“选美博弈”模型

1.1.3明斯基“金融不稳定假说”模型

1.1.4金德尔伯格“经济恐慌”模型

1.2资本类金融资产价格的波动性分析

1.2.1资本类金融资产价格变化的动态特征

1.2.2资本类金融资产内在波动的动因

1.2.3资本类金融资产内在波动对金融体系的影响

1.3资本类金融资产膨胀、泡沫与金融危机

1.3.1资本类金融资产膨胀与泡沫

1.3.2资本类金融资产膨胀与金融危机

1.4结论

第2章房地产的虚拟资产特性与价格波动

2.1房地产的虚拟资产特性分析

2.1.1房产的虚拟性分析

2.1.2地产的虚拟性分析

2.2房地产虚拟资产特性的主要表现形式

2.2.1房地产的资产化趋势和投机功能逐渐加强

2.2.2房地产价格的波动性较强

2.2.3房地产价格波动经常脱离经济基础价值的支撑

2.3房地产价格波动的非平稳性

2.3.1房地产价格波动非平稳性的理论分析

2.3.2虚拟经济合理规模与风险预警研究

2.3.2房地产价格波动非平稳性的实证分析

2.4结论

第3章非稳态虚拟经济对实体经济的影响

3.1虚拟经济与实体经济的关系模型

3.1.1信用经济下的货币循环流模型

3.1.2虚拟经济与实体经济共同均衡模型

3.2虚拟经济对实体经济的影响条件与渠道

3.2.1虚拟经济对实体经济发挥作用的条件

3.2.2虚拟经济变动影响投资与消费的渠道

3.3非稳态虚拟经济对实体经济的双面效应

3.3.1虚拟经济对现代经济增长的贡献效应

3.3.2虚拟经济内在波动性对实体经济的负面影响

3.4结论

第二篇虚拟经济的合理规模研究

第4章虚拟经济合理规模的理论模型

4.1新古典增长模型分析框架

4.1.1新古典生产函数

4.1.2关于生产函数的假定

4.1.3增长核算

4.1.4Cobb-Douglas生产函数

4.2虚拟经济与实体经济的均衡关系：基于新古典框架的分析

4.2.1基本模型

4.2.2扩展模型

4.3虚拟经济与实体经济均衡发展机制分析

4.3.1虚拟经济与实体经济的内在均衡机制

4.3.2外部冲击下虚拟经济与实体经济的均衡恢复与变化机制

4.4结论

第5章虚拟经济合理规模的实证分析：国际视角

5.1全球虚拟资产总量分析

5.1.1存量分析

5.1.2流量分析

5.2股市的合理规模问题：以美国为例

5.3房地产市场的合理规模问题：以日本为例

5.4开放条件下的合理规模问题：以泰国为例

5.5结论

第6章中国虚拟经济合理规模的实证研究

6.1中国金融资产合理规模的实证分析

6.2中国房地产市场合理规模的实证分析

6.2.1房价收入比

6.2.2房价租赁价格比

6.2.3房屋空置率

6.3结论

第三篇复杂性视角下的虚拟经济及其风险预警研究

第7章复杂性科学研究虚拟经济的新方法

7.1复杂性科学的内涵与发展现状

7.1.1复杂性科学概述

7.1.2系统和复杂性系统的主要特征

7.1.3复杂性科学的国内外研究现状

7.2复杂性科学的基础理论

7.2.1耗散结构理论

7.2.2协同论

7.2.3突变论

7.3复杂性科学应用于虚拟经济研究中的可行性的理论分析

7.3.1复杂性科学在经济中的应用

7.3.2复杂性科学与虚拟经济研究的哲学关系

7.3.3从复杂性科学研究视角出发描述虚拟经济

7.4结论

第8章虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证研究

8.1判定虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证工具

8.1.1国外衡量系统具备复杂性系统主要特征的实证工具

8.1.2国内衡量系统具备复杂性系统主要特征的实证工具

8.1.3衡量虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证工具

8.2虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证检验

8.2.1国外虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证检验

8.2.2中国虚拟经济具备复杂性系统主要特征的实证分析

8.3结论

第9章复杂性视角下虚拟经济波动风险预警系统的构建

9.1复杂性视角下虚拟经济波动的演化规律

9.1.1复杂性系统演化规律研究的实验基础沙堆实验

9.1.2不同学派对复杂性系统演化规律的研究

9.1.3虚拟经济波动的演化规律

9.2复杂性视角下虚拟经济波动风险预警系统的理论框架

9.2.1VaR的含义与测算方法

9.2.2以VaR作为建立虚拟经济波动风险预警系统核心方法的原因一

9.2.3复杂性视角下虚拟经济波动风险预警系统建设的一般框架

9.3结论

第10章中国虚拟经济波动风险预警系统的构建

10.1中国虚拟经济的波动特性分析

10.1.1虚拟经济波动特性的理论分析

10.1.2中国虚拟经济波动特性的实证分析

10.2中国虚拟经济波动风险预警系统的VaR模型选择

10.2.1VaR算法选择

10.2.2方差估计模型的选择

10.2.3残差分布假设的选择

10.2.4VaR模型的准确性检验

10.3中国虚拟经济风险预警系统构建的实证分析

10.3.1中国股票价格波动风险预警系统的构建

10.3.2中国债券价格波动风险预警系统的构建

10.4基于GARCH类模型的VaR中国虚拟经济波动风险预警系统的操作流程

10.5结论

第四篇中国虚拟经济发展与风险防范的对策选择

第11章中国证券市场发展与风险防范的对策选择

11.1提高中国证券市场的市场化程度

11.1.1证券市场深化的必然性分析

11.1.2中国证券市场市场深化的战略选择

11.2寻求有效的证券市场监管手段

11.2.1有限信息与政府有限理性

11.2.2有效适度监管的政策选择

11.3证券市场微观结构的优化

11.3.1证券市场微观结构的含义

11.3.2优化证券市场微观结构对发展证券市场的意义

11.3.3影响证券市场微观结构的因素

11.3.4优化中国证券市场微观结构的对策

11.4结论

第12章中国房地产市场发展与风险防范的对策选择

12.1积极推进房地产市场化改革

12.2加强房地产市场宏观调控

12.2.12003～2006年房地产市场宏观调控政策及效果

12.2.2未来房地产市场调控的总体思路

12.3严防房地产金融风险

12.4结论

参考文献

　　该书从理论研究的角度出发。以现代经济全球化，金融一体化为背景，分析虚拟经济在经济发展史乃至整个现代经济运行中的地位与作用．涉及虚拟经济运行与发展的若干重大理论问题，并力图在总结发达国家虚拟经济发展规律的基础上，探索在中国培育和发展虚拟经济的正确道路。