衍生工具与套期会计

前言

第一章 衍生工具与套期保值入门

金融工具

新闻：危险的衍生工具

橙县的破产

巴林银行的倒闭

长期资本管理的危机

什么是衍生工具？

常见衍生工具举例

期权

远期合约

期货合约

互换

奇异衍生工具

衍生工具的应用

用衍生工具进行投资

用衍生工具管理风险

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

第二章 衍生工具与套期会计

美国财务会计准则第133号的适用范围

资产负债表的衍生工具会计

参照调整

定价模型

贴现现金流量

衍生工具价值变动会计

套期会计的基本条件

公允价值套期会计

例2.1 暴露性资产的公允价值套期保值

例2.2 公司承诺的公允价值套期保值

现金流量套期会计

例2.3 石油预计性销售的套期保值

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

第三章 利率互换

利率互换的结构

用互换进行套期保值

利率互换为什么存在：比较优势

中介的作用

利率互换会计

利率互换的公允价值估算

利率互换的套期有效性

利率互换的简捷会计处理方法

为公允价值套期保值的利率互换

例3.1 用利率互换为固定利率负债进行公允价值套期保值

为现金流量套期保值的利率互换

例3.2 用利率互换为浮动利率负债的利息支付进行现金流量套期保值

非普通型利率互换

例3.3 用利率基准互换为抵押贷款投资组合和存款负债进行

现金流量套期保值

附录

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

第四章 利率期货与期权

利率风险的一个衡量标准：久期

债券价格的敏感性

久期的计算

久期与债券价格的敏感性

久期在套期保值中的作用

利率期货

国债期货的结构

例4.1 用利率期货为待发行的固定利率负债进行现金流量套期保值

例4.2 用利率期货为短期国债的预期购买进行现金流量套期保值

利率期权

利率期货期权的结构

例4.3 用利率期权为待发行的固定利率负债进行现金流量套期保值

利率上限协议、利率下限协议和利率双限协议

例4.4 用利率下限协议为浮动利率贷款投资组合的利息收入进行

现金流量套期保值

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

第五章 外币衍生工具与套期保值

外币性资产和负债的套期保值

外币性资产和负债

外币性应收与应付款项

例5.1 用远期合约为外币应收款项进行现金流量套期保值

例5.2 用期权合约为外币应收款项进行公允价值套期保值

例5.3 用串联的货币远期合约对外币性应付账款进行公允价值套期保值外币性负债

例5.4 用远期合约为固定利率外币债务进行现金流量套期保值可供出售的外币证券

例5.5 用远期合约为可供出售证券进行公允价值套期保值尚未确认外币公司承诺的套期保值

例5.6 用远期合约为公司承诺进行公允价值套期保值

例5.7 用期权为公司承诺进行公允价值套期保值预期外币性交易的套期保值

例5.8 用远期合约为预期性交易进行现金流量套期保值

例5.9 用期权为预期性交易进行现金流量套期保值境外经营净投资的套期保值

例5.10 用远期合约为境外子公司净投资进行套期保值

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

第六章 附加论题：嵌入衍生工具；美国财务会计准则第133号的排除规定、披露要求和应用问题；国际会计准则；审计问题嵌入衍生工具清晰和紧密相关标准

例6.1 石油联合债券

例6.2 通货膨胀指数债券

例6.3 反向浮动利率债券例外和排除规定

正常购买与正常销售

保险合同

财务担保

场外交易的合约

涉及公司的自有股份合约

企业合并中的或有代价

衍生工具信息披露的要求

信息披露的一般要求

公允价值套期保值的信息披露

现金流量套期保值的信息披露

对境外经营净投资套期保值的信息披露

关于衍生工具信息披露的实例：微软公司

SEC对衍生工具信息披露的要求

FASB133的应用问题

过渡性会计规则

不稳定收益与套期政策

衍生工具会计的体系要求

FASB衍生工具执行小组

国际会计准则

尚未确认的公司承诺

对预期性交易的基本调整

非衍生套期工具的使用

套期保值的综合风险

审计问题

专业技术和知识

固有风险评估

控制风险评估

审计程序

本章小结

复习与讨论题

练习

问题

词汇表

译后记

本书采用切实可行的实务分析方法，全面而系统地讲解了常见的衍生交易与套期活动的相关会计问题。
　　作为一本有关金融工具与套期会计方面的基础性教材，本书基本囊括了美国财务会计准则第133号的全部内容，并更加简明而通俗易懂，不要求学生具有较强的金融学背景知识，从而能更好地满足商学院会计专业本科生、研究生和MBA学生的基础课程学习需要。此外，希望加深对衍生交易与套期保值相关会计问题理解的财务及会计从业人员也会从本书中受益匪浅。

简明而通俗易懂，不要求学生具有较强的金融学背景知识，从而能更好地满足商学院会计专业本科生、研究生和MBA学生的基础课程学习需要。此外，希望加深对衍生交易与套期保值相关会计问题理解的财务及会计从业人员也会从《衍生工具与套期会计》中受益匪浅。