创业板企业上市指引

前言

第一章创业板概述

第一节什么是“创业板市场”

一、创业板市场概述

二、海外创业板市场的发展历史

第二节我国创业板市场与主板、中小企业板关系

一、我国创业板市场发展过程

二、创业板市场与主板市场的关系

三、我国创业板市场与中小企业板关系

第三节上市服务专业机构

一、证券公司

二、律师事务所

三、会计师事务所

四、资产评估事务所

本章附录一：各国创业板市场介绍

一、美国纳斯达克市场

二、伦敦证券交易所另类投资市场

三、欧洲易斯达克市场

四、欧洲新市场

五、韩国科斯达克市场

六、日本加斯达克市场

七、新加坡证券交易所西斯达克市场

八、我国台湾地区证券柜台买卖中心

本章附录二：2007年全球创业板市场报告

第二章创业板发行制度

第一节发行主体资格

一、发行人企业性质

二、发行人资产

三、发行人生产经营

四、发行人持续经营

第二节财务指标与会计要求

一、比较法视野下的我国创业板财务标准

二、我国创业板的具体财务标准

三、持续盈利能力

四、依法纳税

五、不存在重大偿债风险及相关或有事项

六、会计报表规范

七、发行人独立性

第三节公司治理结构完善

一、公司治理(CorporationGovernance)概述

二、发行人股权结构清晰、组织机构完善

三、对外担保与资金运用

四、内部控制制度

五、发行人其他禁止性条件

第四节募集资金运用

本章附录：世界主要国家或地区对创业板上市标准的比较考察

一、世界主要国家或地区创业板上市标准

二、世界主要国家或地区对创业板上市标准的比较分析

第三章创业板上市程序

第一节上市公司内部程序

一、董事会制订上市方案

二、股东大会的决议

第二节上市保荐与辅导制度

一、上市保荐制度

二、上市辅导

第三节申报与审核

一、申报与审核概述

二、申报材料的编制

三、受理与审核

第四节创业板上市与交易

一、估值与询价

二、发行前的准备工作

三、发行方式与流程

四、上市交易

本章附录：海外主要创业板市场审核程序比较

表1：美国纳斯达克股票市场发行上市审核程序

表2：日本加斯达克股票市场发行上市审核程序

表3：台湾柜台买卖中心股票挂牌上柜审核程序

第四章创业板信息披露及证券法律责任

第一节创业板信息披露概述

一、创业板信息披露的意义

二、创业板信息披露原则

第二节发行上市阶段的信息披露

一、招股说明书

二、上市公告书

第三节持续信息披露义务

一、持续信息披露概述

二、定期信息披露

三、临时信息披露

第四节相关法律责任

一、发行人虚假记载与陈述的法律责任

二、保荐人虚假记载与陈述的法律责任

三、专业中介机构虚假与陈述的法律责任

四、监管人员、自律人员等其他主体虚假记载与陈述法律责任

本章附录：其他国家和地区创业板市场信息披露制度

一、美国NASDAQ信息披露制度

二、香港GEM市场信息披露制度

三、台湾地区OTC市场信息披露制度

四、英国AIM市场信息披露制度

五、日本MOTHERS市场信息披露制度

六、法国新市场信息披露制度

参考文献

　　本书详细介绍了在创业板市场发行、上市、交易以及信息披露主要规则和运行程序，并结合国外及地区的相关理论和实践经验，对企业在创业板市场上市和交易的潜在法律风险与规避途径进行了详细的介绍。本书内容丰富，讲解深入浅出，具有很强的可读性和实用性。　　经过理论界和实务界近十年的努力，中国创业板已经成功创设运行。我国创业板资本市场中重要的融资平台，将为具有市场潜力的成长型企业提供宝贵的融资渠道。可是，很多具有在创业板上市的企业尚不清楚相关的上市规则、程序以及相关法律、法规。为了满足这一需求，我们根据有关创业版的最新规定和相关的法律、法规，结合自身对于企业上市的研究和实践编写了《创业板企业上市指引》一书。本书详细介绍了在创业板市场发行、上市、交易以及信息披露主要规则和运行程序，并结合国外及地区的相关理论和实践经验，对企业在创业板市场上市和交易的潜在法律风险与规避途径进行了详细的介绍。我们希冀本书能为已经或即将在创业板上市的企业、从事创业板上市相关工作和研究的实践与理论工作者提供有价值的参考。