证券市场波动视野下的基金资产配置

第一章 导论

第一节 选题意义

一、理论意义

二、现实意义

第二节 现阶段研究成果综述

一、转型经济分析研究成果综述

二、证券市场波动率研究成果综述

三、金融市场波动归因研究成果综述

四、基金资产配置研究成果综述

第三节 本书框架与主要内容

第四节 本书的特点与贯彻的理念

第五节 本书有待进一步完善之处

一、资料的消化和选取与实际情况的匹配度分析

二、模型的刻画是否能体现不同刻画手段之间的有效性

三、静态分析／动态分析及均衡分析／非均衡分析的有效性

第二章 转型经济及其特征解构

第一节 转型经济定义及其测量

一、转型经济定义及其内涵界定

二、转型经济测量实证分析

第二节 转型经济特征测量及定理分析

一、行为主体的界定

二、行为主体偏好分析

三、行为主体特征分析

第三节 宏观经济指标与证券市场波动协同分析

一、宏观经济与股票市场

二、货币供应量与上证指数关系

三、关于股市背离宏观经济走势相关问题的思考

第三章 证券市场波动率的经验测量和模型测量

第一节 证券市场基本情况描述及初步统计分析

一、股票市场指数涨跌幅初步统计

二、基金指数涨跌幅初步统计

三、国债指数涨跌幅初步统计

第二节 传统数理测量角度下的证券市场波动率分析

一、GARCH模型的基础：VaR和MVO

二、中国股市的GARCH族模型实证分析

第三节 拓扑原理下的证券市场波动率测量与分析

一、分形视角下的证券市场波动率测量分析

二、流形视角下的证券市场波动率测量分析

第四章 证券市场波动归因分析

第一节 信息不充分归因分析

一、信息不充分一般分析框架

二、中国证券市场波动的信息效应实证检验

第二节 有限理性归因分析

一、有限理性一般分析框架

二、中国股市波动的有限理性归因实证分析

第三节 有限竞争归因分析

一、有限竞争一般分析框架

二、中国股市波动有限竞争归因实证分析

第五章 基金投资风格分析

第一节 基金投资风险偏好分析

一、风险偏好的一般分析

二、中国基金投资风险偏好实证分析

第二节 基金投资规模偏好分析

一、一般分析框架

二、中国基金投资规模偏好实证分析

第三节 基金投资流动性偏好分析

一、流动性偏好的一般分析框架

二、中国基金投资流动性偏好实证分析

第六章 基金资产配置

第一节 基金投资风险控制分析

一、风险控制分析的一般框架

二、中国基金投资风险控制实证分析

第二节 基金资产配置分析

一、资产配置分析的一般框架

二、中国基金资产配置实证分析

第三节 政策建议

一、优化基金资产配置的信息披露制度

二、提升机构投资者资产配置的行为理性

三、培育机构投资者以提升资产配置的风险控制能力

附录

参考文献

后记

《基金资产配置：基于证券市场波动视角》首先论述了中国处于转型经济及其所具有的三大特征，即不完全竞争、有限理性和信息不对称。在上述背景下，《基金资产配置：基于证券市场波动视角》利用传统数理模型（GARCH）、分形模型和拓扑流形模型计量了我国证券市场的波动率并分析了导致上述波动的背后原因。接下来，《基金资产配置：基于证券市场波动视角》利用了Black-Litterman模型研究了在证券市场波动约束条件下的基金资产配置，并从培育机构投资者、提升投资者行为理性以及优化信息披露等提出了相应的政策建议。
　　《基金资产配置：基于证券市场波动视角》为作者多年前所写的博士论文，为忠实原貌，没有对数据和结论进行更新。
　　《基金资产配置：基于证券市场波动视角》运用了大量的跨学科知识、理论和模型，所适用的读者对象为专业研究者。