资本充足性约束下银行风险偏好和行为研究

第一部分 资本充足性约束下银行行为问题的由来

第一章 银行资本充足性约束制度的演进

第一节 银行资本充足性约束制度的产生——巴塞尔协议

一、巴塞尔协议的产生

二、巴塞尔协议资本充足性约束的主要内容

三、对早期巴塞尔协议资本充足性约束框架的评价

第二节 银行资本充足性监管制度的发展——新资本协议

一、新资本协议的产生

二、新资本协议资本充足性约束的主要调整

三、对新资本协议资本充足性约束的评价

第三节 银行资本充足性约束制度的最新进展——巴塞尔协议Ⅲ

一、《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容

二、对巴塞尔协议Ⅲ资本充足性约束的评价

第二章 银行资本充足性约束的国际实践

第一节 美国和欧盟的实践

一、美国

二、欧盟

第二节 其他国家和地区的实践

一、亚洲国家和地区

二、非洲国家

三、加勒比国家

四、拉丁美洲国家

五、中东国家

第三章 银行资本充足性约束的影响与争议

第一节 银行资本充足性约束下的宏观经济影响与争议

一、资本充足性约束下银行信贷紧缩的争议

二、资本充足性约束下银行亲经济周期效应的争议

第二节 资本充足性约束对银行和银行业的影响与争议

一、资本充足性约束的双轨制及其影响

二、资本充足性约束与监管资本套利

第二部分 资本充足性约束下的银行行为机理

第四章 资本充足性约束与银行风险偏好

第一节 资本充足性约束下银行风险偏好改变的假说

一、文献综述

二、理论建模

第二节 资本充足性约束下银行风险偏好改变的实证——基于中国银行业数据

一、风险偏好指数的构造

二、实证对象的异质性划分

三、我国银行业资本充足性约束下风险偏好改变的实证分析

四、实证结论的解释

第五章 资本充足性约束与银行信贷行为

第一节 资本充足性约束下银行信贷行为调整的假说

一、文献综述

二、理论建模

第二节 资本充足性约束下银行信贷行为调整的实证——基于中国银行业数据

一、实证对象设定

二、政策效应点的检验

三、资本充足性约束影响我国银行信贷规模的考察

四、实证结论的解释

本部分附录

附录1：资本充足性约束下银行风险偏好调整实证数据

附录2：资本充足性约束下银行信贷调整实证数据

第三部分 银行资本充足性约束的经济影响

第六章 银行资本充足性约束与小企业贷款歧视

第一节 资本充足性约束下中小企业贷款歧视的假说

一、文献综述

二、理论建模

三、仿真模拟

第二节 资本充足性约束下小企业贷款歧视的实证——基于中国银行业数据

一、实证对象

二、变量的选择

三、实证模型的建立与检验

四、实证结论的解释

第七章 银行资本充足性约束与宏观经济波动

第一节 银行资本充足性约束下宏观经济波动的假说

一、文献综述

二、资本充足性约束下经济波动的理论建模

第二节 银行资本充足性约束下宏观经济波动的实证——基于中国的数据

一、银行信贷的约束条件

二、信贷与产出的Granger因果关系检验

三、实证结论与解释

本部分附录

附录1：资本充足性约束下银行小企业贷款歧视实证数据

附录2：仿真模拟源程序代码

附录3：银行资本充足性约束下宏观经济波动实证数据

第四部分 我国银行业资本充足性约束的实践与反思

第八章 我国银行业资本充足性约束的实践

第一节 我国银行业资本充足性约束的制度安排

一、历史演进

二、未来规划

三、实施概况

第二节 资本充足性约束下我国银行业的达标策略选择

一、达标策略分解的方法选择

二、达标策略分解的实证

三、达标策略差异性的经济解释

第九章 我国银行业资本充足性约束的反思

第一节 资本充足性约束制度的调整

一、适用范围的调整

二、监管资本标准的重新校准

三、附属资本渠道的开放

四、实行弹性资本充足性约束

五、相关模型和技术指标的本土化

第二节 小企业贷款歧视的减轻

一、增加小企业贷款的风险缓冲和补偿手段

二、中小企业规模设定的调整

三、实施对小型存款性机构的差别化资本监管

第三节 宏观经济波动的缓解

一、降低内部评级法风险权重函数输入值的波动

二、逆周期超额资本的科学使用

三、优先股资本化

四、公允价值的合理使用

本部分附录

附录1：资本充足性约束下我国银行业行为选择数据

附录2：相对数分解体系推导

全书附录

附录1：巴塞尔协议Ⅲ：最低资本要求和超额资本

附录2：《商业银行资本管理办法》（征求意见稿）（节选）

参考文献

后记

《资本充足性约束下银行风险偏好和行为研究》认为，巴塞尔协议设计的最精妙之处，是其巧妙地将银行资产所承担的风险度与资本金量密切且敏感地挂钩的机制，它极大地激发了银行自我进行风险管理的动力，降低了银行的传统信贷风险。然而，巴塞尔协议的最精妙设计同时也带来了银行风险偏好和行为的巨大调整，它们包括监管资本套利空前活跃、小企业贷款歧视日趋严重、宏观经济波动加剧等。换言之，巴塞尔协议针对如何降低银行风险的微观层面的“科学”设计及其精确实施所导致的银行行为理性变化的合力，构成了经济宏观层面的“合成谬误”。从2004年开始，我国以商业银行法规的形式正式实施巴塞尔协议，从而步入与发达国家接轨的银行资本监管体系。那么，我国银行业的资本充足性约束效应到底如何呢？“合成谬误”在我国金融和经济总体层面是否也存在呢？
《资本充足性约束下银行风险偏好和行为研究》系统总结了世界各国资本充足性约束的实践，通过对资本充足性约束下银行风险偏好和信贷行为的理论分析，构建了中国环境下商业银行资本充足性约束的行为模式框架，对资本约束下我国商业银行的风险偏好调整和信贷紧缩效应进行了理论分析和实证检验，并从商业银行资本充足性约束下的行为机理出发解释了小企业贷款难的问题。在把握微观机理的基础上，本书还分析了资本充足性约束与宏观经济波动的关联性，并动态检验了资本充足性约束的经济影响。《资本充足性约束下银行风险偏好和行为研究》对我国现行的资本充足性约束模式的有效性进行了深入和全面的反思，在此基础上提出了完善我国银行业资本充足性监管的政策建议。

《资本充足性约束下银行风险偏好和行为研究》基于国际经验的总结，构建了中国环境下商业银行资本充足性约束的行为模式框架，对资本约束下我国商业银行的风险偏好调整和信贷紧缩效应进行了理论分析和实证检验，并从商业银行资本充足性约束下的行为机理出发解释了小企业贷款难问题，动态检验了资本约束的宏观经济效应。