衍生工具与风险管理

译者序

前言

教学建议

第1章 导言

学习目标

1.1 衍生品市场和工具

1.2 标的资产

1.3 金融衍生品市场的重要概念

1.4 现货市场与衍生品市场的基本联系

1.5 衍生品市场的作用

1.6 对衍生品市场的批评

1.7 衍生品市场的误区

1.8 衍生品和你的职业生涯

1.9 衍生品信息来源

1.10 本书概述

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第一部分 期权

第2章 期权市场结构

学习目标

2.1 期权市场的发展

2.2 看涨期权

2.3 看跌期权

2.4 场外期权市场

2.5 场内期权市场

2.6 期权交易所和交易活动

2.7 期权交易

2.8 交易机制

2.9 期权报价

2.10 期权类型

2.11 期权交易费用

2.12 期权市场管制

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录2A 保证金要求

附录2B 期权交易税收

第3章 期权定价原理

学习目标

3.1 基本符号和术语

3.2 看涨期权的定价原理

3.3 看跌期权定价原理

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第4章 期权定价模型：二叉树模型

学习目标

4.1 单期二叉树模型

4.2 两期二叉树模型

4.3 二叉树模型的扩展

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第5章 期权定价模型：布莱克-斯科尔斯-默顿模型

学习目标

5.1 布莱克-斯科尔斯-默顿公式的起源

5.2 作为二叉树期权定价模型限制的布莱克-斯科尔斯-默顿模型

5.3 布莱克-斯科尔斯-默顿模型的假设

5.4 一个诺贝尔奖公式

5.5 布莱克-斯科尔斯-默顿公式中的变量

5.6 当股票支付股息时的布莱克-斯科尔斯-默顿模型

5.7 布莱克-斯科尔斯-默顿模型以及对美式期权的深入研究

5.8 波动率的估计

5.9 看跌期权定价模型

5.10 期权风险管理

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录5A 隐含波动率的简便计算

第6章 期权基本策略

学习目标

6.1 术语和符号

6.2 股票交易

6.3 看涨期权交易

6.4 看跌期权交易

6.5 看涨期权与股票：有保障的看涨期权

6.6 看跌期权与股票：保护性看跌期权

6.7 合成看跌期权和看涨期权

小结

关键术语

习题

第7章 高级期权交易策略

学习目标

7.1 价差期权：基本概念

7.2 货币价差期权

7.3 日历价差期权

7.4 比率价差期权

7.5 跨式期权

7.6 盒式价差期权

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第二部分 远期、期货和互换

第8章远期、期货市场的结构

学习目标

8.1 远期、期货市场的发展

8.2 柜台远期市场

8.3 有组织的期货交易

8.4 期货交易所

8.5 期货交易者

8.6 期货交易的机制

8.7 期货报价

8.8 期货合约的种类

8.9 远期与期货交易的交易成本

8.10 对期货和远期市场的监管

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录8A 美国期货交易的课税

第9章 远期、期货及期货期权

定价原理

学习目标

9.1 一般资产持有套利

9.2 基于现金流的持有套利

9.3 模型定价和风险溢价

9.4 期货期权定价

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第10章 期货套利策略

学习目标

10.1 短期利率期货套利

10.2 中长期利率期货套利

10.3 股指期货套利

10.4 外汇期货套利

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录10A CBOT长期国债转换因子的计算

第11章 远期、期货套期保值、价差与目标策略

学习目标

11.1 套期保值的原因

11.2 套期保值概念

11.3 套期保值比率的确定

11.4 套期保值策略

11.5 价差策略

11.6 目标策略

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录11A 套期保值税收

第12章 互换

学习目标

12.1 利率互换

12.2 货币互换

12.3 股权互换

12.4 有关互换的一些结语

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第三部分

高级衍生工具

第13章 利率远期和期权

学习目标

13.1 远期利率协议

13.2 利率期权

13.3 利率互换期权及远期互换

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第14章 高级衍生品及投资策略

学习目标

14.1 高级权益衍生品及其投资策略

14.2 高级利率衍生品

14.3 奇异期权

14.4 一些不常见的衍生品

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录14A 蒙特卡罗模拟

第15章 金融风险管理技术与应用学习目标

15.1 为什么要进行风险管理

15.2 市场风险管理

15.3 信用风险管理

15.4 其他类型的风险

小结

关键术语

拓展阅读

习题

第16章 组织中的风险管理

学习目标

16.1 风险管理行业的结构

16.2 公司风险管理职能的执行

16.3 风险管理会计方法

16.4 避免衍生品交易损失

16.5 风险管理的行业标准

16.6 高层管理者的责任

小结

关键术语

拓展阅读

习题

附录A 公式

附录B 参考文献

术语表

本书涵盖了金融衍生工具的基本内容以及相应的风险管理知识，主要介绍了期权、远期、期货、互换等基础性金融衍生工具的基本知识、市场制度、定价原理和市场运用策略，并针对目前世界上应用最广泛、最重要的一类衍生产品——利率衍生工具进行了深入浅出的分析和介绍，最后专门从定量和定性两个角度讨论了相应的风险管理问题。
　　本书是衍生品的入门读物，也是一本在美国广受欢迎的金融工程教材。作者唐·钱斯和罗伯特·布鲁克斯都是美国研究金融衍生产品和风险管理的一流教授。全书不但详细介绍了基于金融资产的衍生品以及从事衍生品交易的机构和市场、衍生品定价方法和定价策略等，还有机地把所有知识点都尽可能地运用于实践，强调了理论在真实情况下的实践运用。
　　本书适合于金融、投资、财务管理等相关专业本科生、硕士生、MBA教学使用，也非常适合作为金融工程、衍生产品和风险管理领域的培训教材和金融从业人员查阅的市场手册。
　　本书主要特色
　　尽量少地用到数学，尽量多地用图片和表格解释。
　　平衡强调策略和定价。
　　330多个章节的课后题。
　　丰富的教辅资源，包括Windows程序和不同的Excel表格可以下载。

《衍生工具与风险管理（原书第7版）》主要特色：尽量少地用到数学，尽量多地用图片和表格解释。平衡强调策略和定价。330多个章节的课后题。丰富的教辅资源，包括Windows程序和不同的Excel表格可以下载。