投资学基础

第1部分绪论

第1章投资环境概述

1.1投资概述

1.2投资工具

1.3投资的步骤

1.4短期投资工具满足流动性需求

投资行动

关键术语

课后习题

第2章证券市场

2.1证券市场概述

2.2证券发行市场

2.3证券交易市场

2.4证券市场的国际化

2.5证券市场的交易时间和监督管理

投资行动

关键术语

课后习题

第3章投资信息与证券交易

3.1投资信息

3.2市场平均数与指数

3.3证券交易的基本类型

3.4证券交易过程

投资行动

关键术语

课后习题

第4章收益与风险

4.1收益的概念

4.2收益的衡量

4.3投资的风险

4.4资金的时间价值

投资行动

关键术语

课后习题

第2部分股票投资

第5章普通股

5.1股票概述

5.2普通股的特征

5.3普通股股利

5.4普通股的种类及应用

投资行动

关键术语

课后习题

第6章证券投资的基本分析

6.1证券分析概述

6.2经济分析

6.3行业分析

6.4公司分析

投资行动

关键术语

课后习题

第7章股票估值

7.1股票估值过程

7.2股利贴现模型

7.3其他估值方法

投资行动

关键术语

课后习题

第8章技术分析、有效市场与行为金融

8.1技术分析

8.2随机游走假说与有效市场假说

8.3行为金融学

投资行动

关键术语

课后习题

第3部分债券投资

第9章固定收益证券

9.1债券概述

9.2债券的要素

9.3债券的种类

9.4债券评级

投资行动

关键术语

课后习题

第10章债券的定价模型

10.1利率的市场行为

10.2债券的定价

10.3债券收益的衡量

10.4债券投资策略

投资行动

关键术语

课后习题

第4部分衍生工具投资

第11章看涨与看跌期权

11.1期权市场概览

11.2期权的定价和交易

11.3股指期权和其他类型的期权

投资行动

关键术语

课后习题

第12章期货投资

12.1期货市场概览

12.2商品期货

12.3金融期货

投资行动

关键术语

课后习题

第5部分投资组合管理

第13章现代投资组合的概念

13.1投资规划的原则

13.2资本资产定价模型（CAPM）

13.3传统与现代资产管理理论

13.4传统模式和现代理论的结合

投资行动

关键术语

课后习题

第14章个人投资者的投资管理

14.1利用资产配置方案组建投资组合

14.2评估个人投资工具的表现

14.3资产组合的表现

14.4交易时机

投资行动

关键术语

课后习题

第15章共同基金专业的资产组合管理

15.1共同基金的概念

15.2不同种类的基金和服务

15.3投资于共同基金

投资行动

关键术语

课后习题

前言

全球经济一体化下的国际金融市场每时每刻都在发生着巨大的变革，而日新月异的中国资本市场，正处在这场全球大变革的风口浪尖之上。面对每天成百亿资金量进入的市场，面对每日新增开户数在20万以上的资本大舞台，在当今的世界上，没有一个市场能像中国的资本市场这样聚集了如此大的创新力量，更没有一个国家能像中国这样具备了如此大的发展潜力。如何进行正确的投资，如何规避投资行为中出现的各种金融风险，如何正确地管理投资，如何科学把握投资成本和收益之间的关系……所有这些都是《投资学基础》一书要为中国读者回答的问题。

从西方投资学的发展过程不难看出，投资学的发展与投资市场的发展、投资管理的需要相辅相成。由于我国资本市场还处在建设和规范的过程之中，普及投资基础知识和有关法规是实现我国资本市场健康发展的基本要求。西方投资理论在投资管理的变革和投资学的发展中发挥了重要作用。本书的两位国外作者在投资学领域的诸多方面都做了十分出色的研究，由他们撰写的有关投资学理论和投资分析方面的专业著作在美国等国家几经再版、增印，得到了业界的高度评价。

本书作为中外业界同仁精诚合作的产物，在顺应西方投资学发展趋势的基础上，根据我国金融改革特别是资本市场的实际需要，将现代投资理论的分析放在了重要位置，同时系统地介绍了进行投资分析的基础方法和相关工具。在此基础上，本书还结合中国资本市场的发展现状和最新案例，详细阐述了组合管理方法、衍生金融工具、基础分析等投资学的核心内容，更对相关基本概念做了详细说明。本书作者在撰写过程中始终遵循结构严谨、逻辑清晰、深入浅出和特色鲜明的原则，旨在既为读者奠定扎实的理论基础，又为读者深入剖析丰富的实际案例，从而实现科学性、知识性、实践性和趣味性的有机融合。

本书由来自美国圣地亚哥州立大学的劳伦斯.J.吉特曼教授、来自亚利桑那州立大学的迈克尔.D.乔恩科教授和来自中国对外经济贸易大学的博士生导师刘园教授联合撰写。

　　本书是在美国圣地亚哥州立大学的Gitman教授、亚利桑那州立大学的Joehnk教授所著的经典教材的基础上，由中国对外经济贸易大学的刘园博导根据中国社会实际需要改编而成。本书以清晰的脉络、简洁的语言介绍了组合管理方法、衍生金融工具等一系列进行投资分析的基础方法和相关工具，并回答了如何进行正确的投资和如何正确地管理投资等问题。同时本书根据中国金融改革特别是当前中国资本市场的实际需要和发展潜力，删除了在中国不适用的投资工具，调整了全书结构，增加了中国资本市场的发展现状和实践案例，使其更适合中国读者阅读。　　本书面向中国读者，结合中国资本市场的发展状况和最新案例，回答了如何进行正确的投资、如何规避投资行为中出现的各种金融风险、如何正确地管理投资，以及如何科学地把握投资成本和收益之间的关系等问题。系统地介绍了一系列进行投资分析的基础概念和工具，详细阐述了组合管理方法、衍生金融工具、基础分析等投资学的核心内容。以清晰的脉络、简洁的语言、扎实的基础，实现了科学性、知识性、实践性和趣味性的有机融合。