高级波段交易

前言

导论

第1章秩序隐于混沌

市场价格领先于市场基本面

技术分析到底是什么

市场价格波动的普遍规律

技术指标

技术指标的滞后面

同中有异

第2章何为反弹波段

逆向计算

向前计算

确定反弹波段结束

常见错误

如何确认反弹波段

上升趋势的市场

时间或价格，谁更关键

延伸计算

第3章波段交易、反弹波段

时间和价格

随市场动量而动

两天法则

日内价格图的波段交易

第4章反作用循环

反作用循环起点

第1个反弹波段

反作用循环中心

反作用循环向前计算

反作用循环不同结束方式

第5章反作用线

作用线／反作用线

趋势并未按预期结束时的对策

第6章交易时机

市场固有支撑和阻力价位

买人／卖出窗口计算方法

强趋势市场价格回撤

买进／卖出窗口计算的更多举例

第7章反转时间、江恩扇形

江恩扇形

江恩扇形结构

确定江恩扇形起始点

江恩线穿越

江恩线之间交易

利用江恩线交易

利用江恩扇形和买进／卖出窗口进行交易

第8章市场玄机泄露

价格形态

反转价格形态

反转日出现价格新高

反转日出现价格新低

其他反转形态

假突破反转形态

逆向跳空反转形态

跳空反转形态

跟踪日

持续形态

跳空持续形态

强势挺进持续形态

主要反转价格形态

第9章时间、价格、形态

第10章形态非精确吻合

第11章牛市熊市背离

SSTO作为时机选择指标

第12章当市场循环难以发现时

新反弹波段的利用

利用新反弹波段画出作用线／反作用线

第13章长期趋势vs.短期趋势

A-B-C调整形态

5浪价格形态

第14章把握价格机会

作用线／反作用线

第15章股票市场应用

反转时间分析方法适用股市吗

第16章知识才是力量

有关价格图时间的说明

需要帮助，勿逞英雄

第17章卷终寄语

再下一步

你会需要这些

风险声明

附录：价格图基础知识

棒线图必备知识

价格图术语注解

支撑位与阻力位

前言

不断扩充知识，完善现有理论，是人的天性。我在完成了《交易员手册：反转日现象》(ThReversalDayPhenomenon)之后，就继续研究我的作用／反作用理论，以完善和充实我这独一无二的交易方法。也可以说是偶然吧，我发现了一套应用时间、价格和形态，来预期市场波动的全新方法。在本书中，我就要与大家分享这令人激动的新发现。

本书所讲述的作用／反作用理论，是综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素，来增强对市场未来波动的可预测性。我会一步一步地讲述作用／反作用理论，解释市场是如何完成一个可以预测到的循环。我把它称作反作用循环。利用这项技术，交易员能够预测新趋势的起始点，还能推断出这个新趋势的时间和价格中心点，以及这个新趋势的结束。

本书中，推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。这种方法以前未见出版。利用反作用循环中的作用线和反作用线，我会讲述如何推断出主要趋势反转的时间和价格。反作用循环能告诉交易者，市场将要进行的是主要趋势的反转，还是仅仅对前期主要趋势的调整。

读过本书前些章节后，读者最常产生的疑问之一，就是本书中讲述的方法是否适用股市？答案是：适用！本书的第15章专门讲述了反转时间在股市上的应用，同在期货市场上的应用一样有效。因为我的经验主要来自期货市场，所以本书的大多数例子均选自期货市场。可是，这并不意味着所讲的技术仅仅适用于期货市场。

我的愿望是，本书的内容能增加你对真实市场行为的认识，并且在你自己对市场的分析中得到证实。

　　本书所讲述的作用／反作用理论，综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素，来增强对市场未来波动的可预测性。并一步一步地讲述作用／反作用理论，解释市场是如何完成一个可以预测到的循环，推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。本书容纳了一位经验老道交易员的实践经验，实际市场的交易举例和简明清晰的价格图，全方位地解读了波段交易的艺术。　　在《高级波段交易》中，作为资深交易者，及“交易员网络”的共同创办人，作者约翰.凯恩论述了其作用／反应交易理论，用一种全新的方式，阐明如何利用时间、价格、形态要素，来预期、确认、和进行期货市场的波段交易。本书容纳了一位经验老道交易员的实践经验，实际市场的交易举例和简明清晰的价格图，全方位地解读了波段交易的艺术，使读者可以将波段交易方法应用于任何金融交易市场，并提升其投资成效。【作者简介】　　约翰.凯恩(JohnCrane)，活跃于市场交易几十年的资深交易员，“交易员网络”(TradersNetwork)的创办和拥有者之一，“太平洋研究中心”(PacificResearchCenter)的研究主任和分析师。约翰.凯恩曾是全美经纪人协会(theNationalIntroducingBrokersAssociation)主席，被选入《剑桥名人册》和《美国商业名人录》。另外，他还是“交易模拟软件”(TraderSimulatorProTM)的研发者之一，及《交易员手册：反转日现象》(TheReversalDayPhenomenon)的作者。