资本市场开放与金融安全

1 资本市场开放与金融安全：理论基础

1.1 资本市场开放理论

1.1.1 资本市场开放的含义

1.1.2 资本市场开放的核心

1.1.3 资本市场开放的测量

1.1.4 资本市场开放的动因

1.2 金融安全理论

1.2.1 金融安全的定义

1.2.2 金融安全的测度

1.3 金融危机传导理论

1.3.1 金融危机的产生

1.3.2 金融危机的蔓延

1.3.3 相关研究结论

1.3.4 金融风险跨市场传递：基于我国金融市场数据的实证分析

2 资本市场开放与金融安全：实践与案例

2.1 资本市场开放的进程和特征

2.1.1 资本市场开放的进程

2.1.2 资本市场开放的特征

2.2 资本市场开放的效应

2.2.1 资本市场开放的正面效应

2.2.2 资本市场开放的负面效应

2.3 国外资本市场开放的实践

2.3.1 拉丁美洲、东南亚等新兴资本市场开放实践

2.3.2 发达国家资本市场开放实践

2.3.3 不同国家资本市场开放效果对比分析

2.3.4 国外市场开放实践对中国的启示

2.4 我国资本市场开放的实践

2.4.1 我国资本市场开放的动因

2.4.2 我国资本市场开放的进程

2.4.3 我国资本市场开放中存在的问题

2.5 资本市场开放的经验教训：泰国案例

2.5.1 金融危机发生的前因后果

2.5.2 引发危机的关键因素

2.6 资本流动与我国金融安全

2.6.1 我国近年短期资本流动情况

2.6.2 短期资本流入对我国经济的影响

2.6.3 我国金融安全状况分析

3 资产价格泡沫与金融安全

3.1 资本市场开放与我国资产价格泡沫

3.1.1 资产价格泡沫的形成机制

3.1.2 我国资产价格波动的表现

3.2 热钱流动与资产价格波动

3.2.1 热钱流动与我国股票市场价格波动关系的研究

3.2.2 热钱流动与我国房地产市场价格关系的研究

3.3 资产价格波动对金融安全的影响

3.3.1 资产价格波动影响金融安全的一般原理

3.3.2 资产价格泡沫破灭对全球经济的影响

3.3.3 资产价格泡沫破灭对我国经济金融安全的影响

3.4 开放背景下防范资产价格波动风险的对策

……

3 资产价格泡沫与金融安全

4 股票市场关联性与金融安全

5 大宗商品定价权与金融安全

6 外资并购与金融安全

参考文献

《资本市场开放与金融安全》研究发现，我国资本市场的开放，总体上要处理好开放进度和国内产业发展协调并进的关系，切不可盲目冒进；当前国际短期资本流动对我国金融安全不会构成实质的危害，但要注意热钱流动带来的影响，尤其是对于房地产市场的冲击；我国股票市场和国外成熟市场的联动性不断增强，而且股票市场成为金融市场跨市场风险传递的根源，因此要重点防范股票市场过度波动带来的风险；货币政策应该关注但不需盯住资产价格的波动；要力争获取大宗商品定价权，发展国际化的期货市场，规划利用国内资源和积极开发海外资源并举；要正确引导和合理规制外资并购，防范外资并购危害我国产业安全。
在渐进开放的原则下，资本市场的发展已经对我国金融安全提出了挑战。金融安全包含金融财富不受损失、金融制度与金融体系正常运转、金融主权不受危害三个层次，但最直接的体现就是金融财富的安全。《资本市场开放与金融安全》重点从金融财富安全观角度分析资本流动、资产价格波动、股票市场联动、大宗商品定价权缺失以及外资并购对我国金融安全的影响。