分析金融学

第1章预备知识与股指期货

1．1利息与利率

1．2偏好与效用

1．3指数与股票指数

1．4股票指数期货

习题1

第2章投资分析导引

2．1单周期确定收益情况下的投资分析

2．2彩票空间与效用函数

2．3对风险厌恶的度量

2．4单周期多项资产投资分析

习题2

第3章资产组合理论

3．1投资组合的收益率及收益方差

3．2两项风险资产的投资组合

3．3多项风险资产投资组合的投资分析

3．4投资组合的风险分析

3．5无风险资产与风险资产的组合

习题3

第4章投资组合问题的数学描述

4．1均值一方差投资组合问题的数学描述

4．2具有无风险资产的均值一方差问题

4．3资本市场线

4．4证券市场模型

4．5定价公式

习题4

第5章因子模型

5．1单因子模型

5．2多因子模型

5．3套利定价理论(APT理论)

5．4渐近套利机会与完全分散化投资组合

5．5CAPM和APT模型小结

习题5

第6章多周期投资和连续投资分析

6．1多时段投资市场的数学描述

6．2倍率函数和对数最优资产组合

6．3序列投资分析

6．4投资决策中信息作用分析

6．5对数最优投资组合的计算

6．6连续投资分析

习题6

第7章股票、债券及其价值评估

7．1公司与股份公司

7．2股票、股票特征与种类

7．3普通股价值评估

7．4债券

7．5债券价值与风险评估

7．6可转换债券及公司再融资方式比较

习题7

第8章资产期权定价理论与二叉树模型

8．1两价格状态资产的定价分析

8．2期权

8．3期权定价与基本无套利关系

8．4买权和卖权的平价关系

8．5二叉树模型与风险中性假设

习题8

第9章股价波动规律及欧式期权的Black-Scholes公式

9．1布朗运动与正态过程

9．2Ito积分、Ito微分和Ito公式

9．3股票价格的对数正态模型

9．4股票欧式买权的BlackScholes定价公式

9．5股票欧式卖权的BlackScholes定价公式

9．6股票支付红利情况下欧式期权定价公式

9．7期权价格变化率及希腊字母的意义

习题9

第10章M-M定理及税收对企业融资策略的影响

10．1确定投资收益情况下的MM定理

10．2税收对企业融资策略的影响

10．3不确定投资收益情况下的M_M定理

附录Ⅰ相关的数学知识

附录Ⅱ习题答案与提示

主要参考文献

　　本书主要用线性代数、概率论、数理统计、随机过程、随机微分方程等数学工具对风险资产及金融衍生品的理论价格作了定量分析，并运用了运筹学的思想方法对投资方法及企业融资策略作了比较和分析。本书在写作过程中一方面考虑到了理论上的严密性、完备性．另一方面又尽可能顾及到内容的实用性。　　本书内容是金融工作者必不可缺的。本书可作为金融专业及经济学其他各专业硕士研究生、本科高年级学生之教材；也可作为金融工作者完备知识结构、开阔知识视线之读物。