近似因子模型的面板单位根与协整检验

前言

第1章面板单位根与协整检验的发展

1.1引言

1.2不存在截面相关下的面板单位根检验

1.2.1基本模型

1.2.2LLC检验

1.2.3IPS检验

1.2.4P检验和Z检验

1.3存在截面相关下的面板单位根检验

1.3.1Bootstrap方法

1.3.2SUR方法

1.3.3共同因子方法

1.3.4非线性Ⅳ估计

1.4面板协整检验

1.4.1基于残差的面板协整检验

1.4.2基于系统的面板协整检验

1.4.3PANIC两步检验

1.5面板协整估计

1.5.1不存在截面相关的情形

1.5.2存在截面相关的情形

1.6小结

第2章近似因子结构设定下的稳健GLS估计

2.1引言

2.2基本模型与假定

2.3参数估计

2.3.1OLS估计和GLS估计

2.3.2ROLS估计

2.3.3RGLS估计

2.3.4有效性比较

2.3.5渐近正态性

2.4可行估计量

2.4.1可行的RGLS估计

2.4.2迭代RGLS估计

2.5模型扩展

2.5.1方程中含有参数随个体变动的共同解释变量

2.5.2方程中含有参数随时间变动的共同解释变量

2.5.3解释变量与共同因子相关

2.6小样本表现

2.7小结

第3章近似因子模型的面板单位根检验

3.1引言

3.2基本模型与假定

3.3面板单位根的DF检验

3.3.1检验统计量

3.3.2统计量的渐近性质

3.4Compound—t统计量

3.5小样本表现

3.5.1参数设定

3.5.2RGLS—t统计量的小样本表现

3.5.3Compound—t统计量的小样本表现1

3.5.4Compound—t统计量的小样本表现2

3.6小结

附录

A一些用到的结论

B1定理3—1的证明

B2定理3—2的证明

B3定理3—3的证明

B4定理3—4的证明

第4章ROLS—t／RGLS—t统计量的小样本校正

4.1引言

4.2计算校正参数

4.2.1ROLS—t统计量的小样本校正

4.2.2RGLS—t统计量的小样本校正

4.3小样本表现

4.3.1面板单位根检验的小样本表现

4.3.2面板协整检验的小样本表现

4.4小结

第5章近似因子模型的面板协整检验

5.1引言

5.2模型与基本假定

5.3面板回归系数估计

5.3.1存在协整的情形

5.3.2不存在协整的情形

5.4面板协整检验

5.4.1存在协整的情形

5.4.2不存在协整的情形

5.4.3面板协整检验

5.4.4确定性趋势

5.5小样本表现

5.5.1基本参数设定

5.5.2面板协整检验的小样本表现Ⅰ

5.5.3面板协整检验的小样本表现Ⅱ

5.6小结

附录

C一些用到的结论

D1定理5—1的证明

D2定理5—2的证明

D3定理5—3的证明

D4定理5—4的证明

D5定理5—5的证明

D6定理5—6的证明

D7定理5—7的证明

D8定理5—8的证明

第6章确定性趋势与面板协整检验

6.1引言

6.2DGP设定与面板协整检验

6.3基于准残差的面板协整检验

6.4小样本表现

6.5小结

附录

第7章我国居民消费函数的再检验

7.1引言

7.2面板单位根检验

7.2.1变量生成与数据来源

7.2.2检验方法与结果

7.3面板协整检验

7.3.1消费函数设定

7.3.2检验结果与估计系数

7.3.3稳健性分析

7.4小结

参考文献

后记

《近似因子模型的面板单位根与协整检验》适合于高校教师和经济学专业的研究人员阅读参考。本书从一个详细的文献综述开始。第1章整理了面板单位根与协整检验这一领域研究内容的发展与演变，并指出包含截面弱相关与共同因子的近似因子结构将是面板单位根与协整检验在未来很长一段时间内主要关注的设定。第2章立足于平稳面板数据提出了一种用于处理近似因子结构的估计方法--稳健的GLS估计（RGLS）。第3章和第5章分别考察了RGLS估计在面板单位根与协整检验中的运用，并在RGLS估计的基础上构建了一个复合t统计量，用于处理个体特有误差或共同因子存在面板单位根的情形。第4章可以看作是第3章的一个补充，我们讨论了在面板单位根检验对于RGLS-t统计量的小样本矫正。第6章集中于考察确定性趋势对面板协整检验的影响，并提出了一种基于准残差的面板协整检验来消除确定性趋势的影响。最后一章给出了近似因子模型下面板单位根与协整检验的一个实例。