期权市场与投资策略

第一章 期权基本原理

第一节 期权的含义与特点

第二节 期权的产生和市场发展

第三节 期权的类别划分

第四节 期权损益分析

第五节 内在价值与时间价值

第二章 交易所期权市场的制度设计

第一节 期权合约的条款与设计

第二节 期权市场的组织结构

第三节 期权市场的风险管理制度

第四节 期权的交易和结算流程

附录 SPAN保证金的计算原理

第三章 期权的价值与定价方法

第一节 期权的价值界限与平价关系

第二节 期权定价的基础原理

第三节 布莱克一斯科尔斯期权定价模型

第四节 二叉树定价方法

第五节 蒙特卡罗模拟

第四章 避险参数与波动率

第一节 避险参数与期权风险管理

第二节 波动率的衡量与投资含义

附录1 VIX指数

附录2 波动率为何会走到极端

第五章 期权套期保值策略

第一节 套期保值原理

第二节 静态套期保值策略

第三节 Delta与动态套期保值

第四节 期权套保与展期增利

第五节 期权套期保值注意事项

附录 正确认识期权套期保值

第六章 期权套利交易策略

第一节 套利的原理

第二节 贴现套利

第三节 单纯性套利

第四节 日历套利

第七章 单一的期权交易策略

第一节 买人期权策略

第二节 卖出期权策略

第三节 展期交易策略

附录1 期权的交易哲学

附录2 “能够-可以-应当”的想法不会赚到一分钱

第八章 期权组合交易策略

第一节 方向性投资组合策略

第二节 波动性投资组合策略

第三节 横向盘整投资组合策略

第四节 杠杆期权投资组合策略

附录1 常用期权投资策略表

附录2 什么是最好的策略

第九章 非标准期权

第一节 奇异期权

第二节 多期期权

第三节 复合期权

第四节 互换期权

第五节 内嵌期权

第六节 信用期权

附录1 深南电参与原油对赌事件分析

附录2 中信泰富参与外汇累计期权事件分析

参考文献

《期权市场与投资策略》不仅是中国农业大学中国期货与金融衍生品研究中心的一项重要教学科研活动，同时也是全国期权知识普及和期权研究的又一成果。 期权会涉及一些高深的理论，
　　《期权市场与投资策略》的总体写作思想是：以普及和实用为目的，力求理论性和实践性合理结合，但更注重通俗易读性，力求避免复杂的定价和数理推导。《期权市场与投资策略》的目的是使读者更好地了解国内外期权市场的设计和运行原理机制，全面了解期权组合策略的构筑方式和损益。此外，《期权市场与投资策略》还注重对场外期权相关品种的定价和市场结构介绍，以便为结构化产品设计或金融衍生产品的创新提供思路和参考。为了使读者更好地加深对期权市场实务和运作的认识，在部分章节后面附录了一些文献或阅读材料，可以根据需要或兴趣延伸阅读。