上市公司非公平关联交易研究

第一章绪论

第一节研究问题的提出及研究意义

一、研究问题的提出

二、研究的意义

第二节分析角度和研究框架

一、本书的分析角度

二、本书的研究框架

第三节本书的研究内容

第四节相关概念的界定

一、关联交易和非公平关联交易

二、内部交易和内幕交易

三、内部人控制

四、控制权收益

五、“隧道挖掘”或掏空(Tunneling)

第五节本书的特色与创新

第二章理论基础与文献综述

第一节理论基础

一、企业契约理论

二、委托～代理理论

三、所有权理论

四、理论评述

第二节国内外理论和实证研究综述

一、理论基础

二、理论模型

三、实证研究证据

第三节国内外相关理论和实证研究评述

一、国外非公平关联交易研究的成就与不足

二、国内关联交易治理研究的成就与不足

本章小结

第三章上市公司非公平关联交易产生的背景与原因

第一节上市公司关联交易的制度背景

一、非公平关联交易产生的制度根源：上市公司股权结构失衡

二、上市公司非公平关联交易的主要诱因：再融资制度

三、上市公司非公平关联交易的间接诱因：会计信息披露不透明和监管处罚不力

第二节我国上市公司关联交易概况

一、2002～2004年上市公司分类关联交易汇总

二、2002～2004年上市公司关联交易资金往来分类汇总

三、2002～2004年关联交易分行业汇总

四、2002～2004年上市公司关联交易总体分析

第三节上市公司非公平关联交易产生的原因

一、非公平关联交易产生的根源：所有权制度

二、非公平关联交易产生的间接原因：信息不对称和监管不力

本章小结

第四章上市公司非公平关联交易识别模型

第一节引言及相关文献回顾

一、引言

二、相关文献回顾

第二节上市公司非公平关联交易的度量

一、非公平关联交易概念

二、非公平关联交易度量

第三节上市公司非公平关联交易识别模型

一、研究假设

二、样本选择和变量说明

第四节上市公司非公平关联交易的检验模型

一、研究假设

二、研究方法和模型选择

三、样本选择和变量说明

第五节实证研究结果

一、关联交易描述性统计

二、非公平关联交易的识别和市场检验结果

本章小结

第五章上市公司非公平关联交易影响因素的实证分析

第一节引言及相关文献回顾

一、引言

二、相关文献回顾

第二节制度背景和所有权特征

一、制度背景

二、我国上市公司股权结构特征

第三节研究设计

一、研究假设

二、研究变量

三、样本数据的选取

四、模型建立

第四节实证统计结果分析

本章小结

第六章独立董事抑制非公平关联交易的实证分析

第一节引言及相关文献回顾

一、引言

二、相关文献回顾

第二节研究设计

一、研究假设

二、研究变量

三、样本数据的选取

四、模型建立

第三节实证结果与分析

一、描述性统计结果

二、回归统计结果分析

本章小结

第七章上市公司非公平关联交易典型案例分析

第一节美国安然事件案例分析

一、案例概况

二、安然公司舞弊手段、方法和原因

三、安然事件产生的后果和启示

第二节我国科龙电器非公平关联交易案例分析

一、案例概况

二、科龙事件财务舞弊手段和原因

三、科龙事件的后果与启示

本章小结

第八章上市公司非公平关联交易的规制措施

第一节从公司治理层面规范关联交易

一、完善公司内部治理机制

二、强化上市公司的外部治理机制

第二节从会计规范层面规范关联交易

一、会计规范在确认、计量方面的完善

二、会计规范在信息披露方面的完善

第三节从证券法层面规制关联交易

一、应调整和协调各项法规的定位与职能

二、《证券法》应明确关联交易、关联人概念

三、《证券法》在上市审查中应增加对关联交易的审查

四、尽早实现国有股、法人股的全流通

第四节从公司法层面规制关联交易

一、引进揭开面纱原则和深石原则，保护债权人利益

二、规定控股股东的民事赔偿义务和补偿责任

三、建立小股东代位诉讼制度，保护中小股东利益

第五节非公平关联交易的刑法规制

本章小结

第九章研究结论和政策建议

一、本书研究结论

二、政策建议

参考文献

后记

　　本书首先通过分析和界定上市公司非公平关联交易与有关的重要概念，以此作为整个研究的起点，并展开必要的文献综述，作为本书研究的理论基础与前沿；其次，着重研究非公平关联交易产生的背景和原因，主要从股权结构失衡、再融资制度、会计信息披露不透明和监管处罚不力等方面展开，并通过近年来大量的关联交易进行了描述性的统计归类分析；再次，为了使理论有科学的数据分析作为支撑，需要应用计量经济学理论，建立计量模型，对于理论探讨中的有关问题进行经验检验，着重于非公平关联交易的识别；又次，从非公平关联交易的经济后果出发，应用计量模型，着重研究公司治理机制对非公平关联交易的影响；此外，结合我国独立董事制度，应用实证分析方法研究独立董事制度对非公平关联交易的抑制作用；最后，从公司治理机制角度出发，提出了有关的政策建议与措施。　　本书主要基于经济学的视角，借鉴公司治理理论等其他相关学科(主要是新制度经济学)的理论养分，应用规范研究进行分析，从公司治理机制角度出发，通过建立计量经济模型进行实证研究；对上市公司非公平关联交易的产生、识别和影响因素进行了深入剖析；利用上市公司经验数据进行实证检验，同时结合国内外典型的非公平关联交易案例分析探讨，得出完善公司治理机制、规范上市公司关联交易的措施和政策建议。【作者简介】　　刘建民，男，1963年生，江苏溧阳人，重庆大学管理学博士，西南政法大学管理学院副教授，主要研究方向为上市公司会计信息与投资分析、公司治理与财务舞弊。近年来，在《中国软科学》、《当代财经》、《现代财经》、《现代会计与审计》和《上海会计》等刊物发表论文十余篇，出版教材一部。