投资银行学

第一章　投资银行概述　1

第一节　投资银行的内涵及分类　2

一、投资银行的定义　2

二、投资银行与商业银行的比较　3

三、投资银行的分类　5

第二节　投资银行的历史演进及发展趋势　7

一、投资银行的历史演进　7

二、投资银行的发展趋势　11

三、我国投资银行的发展历程　14

第三节　投资银行的基本业务及相关职能　17

一、投资银行的基本业务　17

二、投资银行的相关职能　22

复习思考题　28

第二章　投资银行的运营和管理　29

第一节　投资银行的组织结构　30

一、组织形式　30

二、内部结构　33

第二节　投资银行的内部管理　37

一、人力资源管理　37

二、风险管理　39

第三节　投资银行的外部管理　45

一、监管目标　45

二、监管原则　46

三、监管模式　47

四、原因　49

五、启示　50

复习思考题　51

第三章　资产管理业务　52

第一节　资产管理的概述　53

一、资产管理的概念　53

二、资产管理业务的特点　53

三、投资银行开展资产管理业务的动因　54

四、投资银行开展资产管理业务的模式　54

第二节　基金管理业务　55

一、基金的定义　55

二、基金的特征　55

三、基金的分类　56

第三节　私募基金的运作　61

一、私募基金的定义　61

二、私募基金的特点　61

三、私募基金的运作模式　61

第四节　资产管理的程序　62

一、资产管理业务的申请与审批　62

二、资产管理业务的客户选择　64

三、资产管理的运作　64

复习思考题　68

第四章　证券发行与承销　69

第一节　证券发行与承销概述　70

一、证券发行与承销的范围　70

二、证券发行　70

三、证券的发行方式　73

四、证券承销方式　75

第二节　股票的公开发行与承销　79

一、股票发行概述　79

二、股票发行条件　79

三、股票发行程序　82

四、股票发行定价　84

五、股票承销　92

第三节　债券的公开发行与承销　98

一、债券发行概述　98

二、国债的发行与承销　101

三、公司债券的发行与承销　102

四、债券的信用评级　103

第四节　中国公司在海外上市　110

一、境外直接上市　111

二、境外间接上市　115

复习思考题　124

第五章　证券交易　126

第一节　证券经纪业务　127

一、证券经纪业务的概念　127

二、证券经纪业务的特点　128

三、证券经纪业务的程序　128

四、信用经纪业务　131

五、投资银行从事证券经纪业务的收费　132

第二节　证券自营业务　133

一、证券自营业务的概念　133

二、证券自营业务的特点　134

三、证券自营业务的类型　134

第三节　证券做市商业务　136

一、做市商制度的概念　136

二、做市商制度的形式　137

三、做市商制度的作用与缺陷　138

复习思考题　143

第六章　兼并与收购　144

第一节　兼并收购业务概述　145

一、兼并与收购的概念　145

二、企业并购的分类　145

第二节　企业并购的动因与效应　148

一、追求协同效应　148

二、调整企业经营战略，谋求企业长远发展　149

第三节　企业并购的程序　151

一、收购方的自我评估　151

二、申请中介机构并签订保密协议　151

三、选择目标公司　151

四、签订收购意向书　151

五、谈判并签署收购协议　151

六、公告并办理股权过户手续　152

七、重组目标公司　152

第四节　投资银行在公司并购中的作用　153

一、作为买方代理策划并购　153

二、作为卖方代理实施反兼并措施　153

三、目标公司并购价格的确定　154

四、协助买方筹集必要的资金　156

五、投资银行并购业务的收费　157

第五节　反收购的策略　158

一、预防性措施　158

二、主动性措施　162

复习思考题　169

第七章　项目融资　170

第一节　项目融资的概述　171

一、项目融资的定义　171

二、项目融资的基本特点　171

三、适用于融资的项目　172

四、项目融资的主要参与者　173

五、项目融资的一般模式　175

第二节　项目融资的基本结构　176

一、项目的投资结构　177

二、项目的融资结构　178

三、项目的资金结构　178

四、项目的信用保障结构　181

第三节　投资银行在项目融资中的作用　183

一、投资银行对项目融资的筹措安排　184

二、投资银行对项目融资的风险控制　184

复习思考题　188

第八章　资产证券化　189

第一节　资产证券化概述　190

一、资产证券化定义　190

二、资产证券化的类型　191

三、资产证券化的特点和意义　194

第二节　资产证券化的发展历程　197

一、美国的资产证券化发展历程　197

二、欧洲资产证券化发展　198

三、亚洲资产证券化的发展　199

四、中国的证券化发展历程　200

五、我国发展资产证券化问题探讨　202

第三节　资产证券化运作机制及流程　203

一、资产证券化的参与主体　203

二、资产证券化运作流程　205

复习思考题　212

第九章　风险投资业务　213

第一节　风险投资概述　214

一、风险投资的内涵　214

二、风险投资的特点　214

第二节　风险投资流程　216

一、风险投资的构成要素　217

二、风险投资运作流程　218

第三节　投资银行在风险投资中的作用　222

一、投资银行参与风险投资的动因分析　223

二、投资银行在风险投资中的功能定位　224

复习思考题　226

第十章　金融衍生品　227

第一节　金融衍生品概述　228

一、金融衍生品的内涵　228

二、金融衍生品的特点　228

三、金融衍生品的分类　229

四、金融衍生品的作用　231

第二节　金融衍生工具　232

一、金融期货　232

二、金融期权　236

三、结构化衍生产品　239

四、存托凭证　241

第三节　信用衍生产品　242

一、信用违约互换(CDS)　242

二、担保债务凭证(CDO)　244

复习思考题　253

参考文献　254

投资银行不仅是现代金融体系的一个主要组成部分，也是证券市场的灵魂、连接宏观经济调控与微观主体行为的枢纽。本书系统地分析了投资银行的运营与管理，结合经典案例全面介绍了投资银行的各项业务，包括资产管理、证券发行与承销、证券交易、兼并与收购、项目融资、资产证券化、风险投资及金融衍生品等。在内容的选择和编撰中，注重理论与实践的结合，并强调对投资银行业务发展趋势的展望。
　　本书结构完整、体例清晰、叙述简洁，配有开篇导读、章中小案例、章尾综合案例、重要概念、复习思考题等，并配有教学使用的PPT，适合高校金融学和其他经济学本科专业的学生使用。