中国创业风险投资发展报告

摘要2009年中国创业风险投资业的总体概况与趋势

1中国创业风险投资机构与创业风险投资资本

1.12009年调查概述／1

1.2中国创业风险投资机构／1

1.3中国创业风险投资资本／2

1.3.1中国创业风险投资资本总量及变化趋势／2

1.3.2中国创业风险投资的资本来源／3

1.4中国创业风险投资机构的资本规模及分布／4

1.5中国创业风险投资累计投资隋况／6

2中国创业风险投资机构的投资分析

2.1中国创业风险投资的行业特征／7

2.1.1中国创业风险投资的行业分布／7

2.1.2中国创业风险投资对高新技术产业与传统产业的投资比较／10

2.2中国创业风险投资的投资阶段，12

2.2.1中国创业风险投资所处阶段的总体分布／12

2.2.2中国创业风险投资在主要行业投资项目的阶段分布／13

2.3中国创业风险投资的投资强度／15

2.3.1中国创业风险投资强度的变化趋势与行业差异／15

2.3.2中国创业风险投资机构单项投资规模分布／17

2.3.3中国创业风险投资的投资策略（联合投资）／18

2.4中国创业风险投资的首轮投资与后续投资／20

2.5中国创业风险投资机构持股结构／21

2.6中国创业风险投资项目的特征／22

2.6.1中国创业风险投资项目的资本规模／22

2.6.2中国创业风险投资项目的雇员规模／23

2.6.3中国创业风险投资项目的经营时间／23

3中国创业风险投资的退出

3.1中国创业风险投资退出的基本情况／25

3.2中国创业风险投资的退出方式／26

3.2.1中国创业风险投资的主要退出方式／26

3.2.2中国创业风险投资1P0退出的主要渠道／27

3.3中国创业风险投资退出项目的行业分布／29

3.4中国创业风险投资退出项目的地区分布／30

3.5中国创业风险投资项目的退出效果／32

3.5.1中国创业风险投资项目退出的总体绩效表现／32

3.5.2中国创业风险投资不同退出方式的绩效表现／34

3.5.3中国创业风险投资不同行业退出的绩效表现／35

4中国创业投资的绩效

4.1中国创业风险投资机构的收入／37

4.1.1中国创业风险投资机构当年收入的最大来源／37

4.1.2中国创业风险投资机构的收入来源结构／38

4.1.3中国不同规模创业风险投资机构的收入特征／38

4.2中国创业风险投资机构的总体运行情况评价／39

4.2.1中国创业风险投资机构对自身发展状况的评价／39

4.2.2中国创业风险投资机构对全行业发展情况的评价／40

4.2.3中国创业风险投资机构对2010年投资前景的预测／41

4.3中国创业风险投资项目的总体运行情况／42

4.4中国创业风险投资项目的收益情况／43

4.4.1中国创业风险投资项目的销售收入／43

4.4.2中国创业风险投资项目的利润／44

4.4.3中国创业风险投资项目销售收入与利润的关联／45

5中国创业风险投资的经营管理

5.1中国创业风险投资的项目来源／47

5.2中国创业风险投资的决策要素／48

5.3中国创业风险投资对被投资项目的监管方式／49

5.4与创业风险投资经营管理有关的人力资源因素／51

5.5投资效果不理想的主要原因／52

5.6中国创业风险投资机构的预期持股时间／53

5.7影响中国创业风险投资经营的外部因素／54

6中国创业风险投资区域运行情况

6.1部分地区的创业风险投资机构数量和管理资本额／55

6.2各地区创业风险投资机构的规模分布／57

6.3各地区创业风险投资机构的资本来源／59

6.4各地区创业风险投资特征／60

6.4.1各地区创业风险投资的投资强度／60

6.4.2各地区创业风险投资机构的持股结构／62

6.4.3各地区创业风险投资项目的所处阶段，64

6.4.4部分地区创业风险投资对不同行业的投资／66

6.5各经济区域创业投资活动情况／73

6.5.12009年我国不同区域创业风险投资的投资强度／73

6.5.2不同经济区域创业风险投资的持股结构／74

6.5.3不同经济区域创业风险投资项目所处阶段／75

6.5.4各经济区域创业风险投资项目的行业分布／76

7外资创业风险投资机构的运作

7.1外资创业风险投资项目的行业分布／80

7.2外资创业风险投资项目所处阶段／83

7.3外资创业风险投资的投资强度／84

7.4外资创业风险投资项目状况分析／86

7.4.1创业投资项目的实收资本／86

7.4.2创业投资项目的雇员／87

7.5外资创业风险投资项目的总体运作状况／89

7.6影响外资创业风险投资机构投资决策的因素／91

7.7外资创业风险投资机构获取信息的主要渠道／92

7.8外资创业风险投资项目的监管模式／93

7.9与外资创业风险投资机构经营有关的人力资源因素／94

7.10外资创业风险投资机构对行业总体发展环境的评价／95

82009年中国创业风险投资发展环境及在中小板、创业板中的表现

8.1中国创业风险投资机构的政策环境／97

8.1.1中国创业风险投资机构可以享受到的政府扶持政策／97

8.1.2中国创业风险投资机构税收负担情况／98

8.1-3中国创业风险投资机构希望出台的政府激励政策，99

8.2“国有股转持”政策严重制约中国创业风险投资业发展／100

8.3国家科技计划支撑创业风险投资发展概况／101

8.3.1国家科技计划对创业风险投资项目的支持情况／101

8.3.2国家科技计划与创业风险投资项目对接的关键因素／101

8.42009年中国创业风险投资引导基金概况／102

8.52009年中国创业风险投资在中小板的特征表现／103

8.62009年中国创业风险投资在创业板的特征表现／104

8.7中国促进创业风险投资发展的主要政策／106

附录1中国香港特别行政区私募股权投资回顾（2009年）

附录2中国台湾地区创业风险投资回顾（2009～2010年上半年）

附录3国外创业风险投资回顾

附录4外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法

附录5商务部关于外商投资创业投资企业、创业投资管理企业审批事项的通知

附录6关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知

附录7关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知

附录82009年度“中国技术创业协会科技创业投资奖”部分获奖企业情况简介

附录9中国创业风险投资机构名录.

中国创业风险投资机构的投资分析、中国创业风险投资的退出、中国创业投资的绩效、中国创业风险投资的经营管理、中国创业风险投资区域运行情况、外资创业风险投资机构的运作等。

国家软科学研究计划项目：2004DGQ2K044
中国科学技术发展战略研究战略研究院科技投资研究所重点课题