中国社会保障基金管理与投资问题研究

引言

第一章中国社会保障储备基金的产生背景——社会保险基金的

运行现状及精算估计

第一节中国基本养老保险基金的形成背景与运行现状

一、中国基本养老保险基金的形成背景

二、中国基本养老保险基金的收缴与给付

第二节中国基本医疗保险基金的形成背景与运行现状

一、中国基本医疗保险基金的形成背景

二、中国基本医疗保险基金的收缴与给付

第三节中国其他社会保险基金的形成背景与运行现状

一、中国工伤保险基金的形成背景与运行现状

二、中国失业保险基金的形成背景与运行现状

三、中国生育保险基金的形成背景与运行现状

四、其他社会保障项目

第四节中国社会保险基金运行的总体现状与精算估计

一、中国社会保险基金运行的总体现状

二、中国社会保险基金的长期精算估计依据

三、中国社会保险基金的年度收支与基金率估计

四、中国社会保险基金的年度收入率、成本率与平衡值估计

第二章中国社会保障基金的管理体制

第一节全国社会保障基金的管理体制

一、全国社会保障基金的管理模式

二、全国社会保障基金的境外投资管理

三、全国社会保障基金的税收与监管

第二节社会统筹与个人账户结合的社会保障基金管理体制

一、社会统筹与个人账户结合的社会保障基金管理机构

二、社会统筹与个人账户结合的社会保障基金管理目标

三、部分省市两结合社会保障管理体制的具体做法

第三节中国企业年金的管理体制

一、中国企业年金的形成背景

二、中国企业年金的建立条件与费用收支制度

三、中国企业年金的受托管理与账户管理

四、中国企业年金的托管要求

五、中国企业年金的投资管理

第四节中国农村社会保障基金的管理体制

一、中国农村社会保障基金的形成背景

二、中国农村社会保障基金的积极效应与典型模式

三、中国农村社会保障基金的问题与发展思路…

第三章外国社会保障基金营运的经验借鉴

第一节美国联邦社会保障基金的营运管理

一、美国联邦社会保障基金的建立与发展

二、美国联邦社会保障基金的筹资管理

三、美国联邦社会保障基金的支出管理

四、美国联邦社会保障基金的投资管理

第二节日本社会保障基金的营运管理

一、日本社会保障基金的种类

二、日本社会保障基金的营运管理

三、日本社会保障基金的改革

第三节韩国社会保障基金的营运管理

一、韩国社会保障基金的产生背景

二、韩国社会保险基金的营运管理

三、韩国公共救济基金的营运管理

四、韩国社会福利基金的营运管理

第四节欧洲各国社会保障基金的营运管理

一、英国社会保障基金的营运管理

二、法国社会保障基金的营运管理

三、东欧社会保障基金的营运管理

四、瑞典社会保障基金的营运管理

五、挪威国民保险基金和石油基金

第五节智利与新加坡社会保障基金的营运管理

一、智利社会保障基金的营运管理

二、新加坡社会保障基金的营运管理

第四章中国社会保障基金投资的实证分析

第一节中国社会保障基金的投资对象

一、中国社会保障基金的投资领域

二、中国社会保障基金的投资产品

第二节现代投资组合理论及其运用

一、均值方差模型

二、单指数模型

三、多指数模型

四、资本资产的定价模型与套利模型

五、三因素模型

第三节中国社会保障基金投资的实证分析

一、中国社会保障基金投资的历史回顾

二、2000年至2005年中国社会保障基金的投资概况

三、2006年至2010年中国社会保障基金的投资概况

四、中国社会保障基金投资中存在的问题

第四节中国社会保障基金投资的市场背景分析

一、2006年以前的市场背景分析

二、2006—2008年的市场背景分析

三、2009—2011年的市场背景分析

第五章中国社会保障基金投资的策略与风险控制

第一节中国社会保障基金投资的策略

一、明确社会保障基金的投资原则

二、科学开展金融资产的组合投资

三、坚持谨慎稳健的投资理念参与国内股票市场

四、采取收入债券的方式介入实业投资领域

五、灵活调整海外资本市场的投资比例

第二节中国社会保障基金投资的风险控制

一、全面研判大市，回避系统性风险

二、精选投资品种，减少非系统性风险

三、采用指数化投资，降低管理风险

第三节中国社会保障基金投资的市场环境建设

一、给证券市场以准确定位，保持市场发展的稳定性和

连续性

二、加强法制建设，保护投资者的合法权益

三、提高上市公司质量，改善上市公司治理结构

主要参考文献

《中国社会保障基金管理与投资问题研究》回顾了中国社会保障基金的产生背景，分析了现行养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险基金的形成过程、运行现状及存在的问题，并对转制和人口老龄化引发的资金缺口和空账运行进行了精算估计。介绍了中国不同类型社会保障基金的管理体制以及它们之间的联系和区别，阐述了其开展投资营运的必要性与紧迫性。通过国际比较，论述了美国、日本、韩国、智利、新加坡和欧洲一些有代表性的国家在社会保障基金及其投资方面的具体做法，总结提炼了值得中国借鉴的经验以及需要规避的教训。在此基础上开展了中国社会保障基金投资的实证分析，结合中国社会保障基金投资的市场背景，以翔实的数据评价了其投资成效以及存在的问题，提出了相应的投资策略与风险控制措施。

《中国社会保障基金管理与投资问题研究》结构完整，论点明确，论据充分，数据新颖翔实。有关政策建议对中国社会保障基金管理与投资机构而言具有一定的参考价值。