期权、期货及其他衍生产品

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译者序

作者简介

译者简介

前言

第1章导言

1.1交易所市场

1.2场外市场

1.3远期合约

1.4期货合约

1.5期权合约

1.6交易员的种类

1.7对冲者

1.8投机者

1.9套利者

1.10危害

小结

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练习题

作业题

第2章期货市场的运作机制

第3章利用期货的对冲策略

第4章利率

第5章远期和期货价格的确定

第6章利率期货

第7章互换

第8章期权市场的运作过程

第9章股票期权的性质

第10章期权交易策略

第11章二叉树简介

第12章维纳过程和伊藤引理

第13章布莱克斯科尔斯默顿模型

第14章雇员股票期权

第15章股指期权与货币期权

第16章期货期权

第17章希腊值

第18章波动率微笑

第19章基本数值方法

第20章风险价值度

第21章估计波动率和相关系数

第22章信用风险

第23章信用衍生产品

第24章特种期权

第25章气候、能源以及保险衍生产品

第26章再论模型和数值算法

第27章鞅与测度

第28章利率衍生产品：标准市场模型

第29章曲率、时间与Quanto调整

第30章利率衍生产品：短期利率模型

第31章利率衍生产品：HJM与LMM模型

第32章再谈互换

第33章实物期权

第34章重大金融损失以及借鉴意义

术语表

附录ADerivaGem软件说明

附录B世界上的主要期权期货交易所

附录Cx≤0时N（x）的取值

附录Dx≥0时N（x）的取值

　　本书对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定，期权市场的运作过程、期权市场的运作过程等内容。本书内容生动，理论严谨，不但适合金融专业师生，而且给许多金融从业人员提供了很好的指导。　　本书对金融衍生品市场中期权及期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略、布莱克嘶科尔斯模型、希腊值及其应用、波动率微笑、风险价值度、特种期权及其他非标准产品、信用衍生产品、气候和能源以及保险衍生产品等。　　本书为许多金融从业人员解决实际问题提供了很好的指导。适用于高等院校金融相关专业教学用书，也可作为金融机构的管理者，特别是着力于金融衍生产品的从业人员的参考用书。【作者简介】　　约翰.赫尔(JohnC.Hull)，衍生产品和风险管理教授，在衍生产品和风险管理领域享有盛名，研究领域包括信用风险、经理股票期权、波动率曲面、市场风险以及利率衍生产品。他和艾伦.怀特(AlanWhite)教授研发出的赫尔一怀特(Hull-White)利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。约翰.赫尔教授著有《风险管理与金融机构》、《期权、期货及其他衍生产品》和《期权与期货市场基本原理》等金融专著。这些著作被翻译成多种语言，并在世界不同地区的交易大厅中广泛采用。赫尔曾荣获多项大奖，其中包括多伦多大学著名的NorthropFrye教师大奖，在1999年他被国际金融工程协会(InternationalAssociationofFinancialEngineers)评为年度金融工程大师(FinancialEngineeroftheYear)。约翰.赫尔教授现任职于多伦多大学罗特曼管理学院，曾任教于加拿大约克大学、美国纽约大学、英国克兰菲尔德大学、英国伦敦商学院等。他现为8个学术杂志的编委。