巴塞尔协议与商业银行监管资本套利研究

第1章 导论

1.1 研究目的与选题意义

1.2 国内外研究动态

1.3 研究框架与研究方法

1.4 本书的创新之处

第2章 《巴塞尔协议》的演进

2.1 前巴塞尔时代的金融监管

2.2 《巴塞尔协议I》

2.3 《巴塞尔协议Ⅱ》

2.4 《巴塞尔协议Ⅲ》

2.5 《巴塞尔协议》在中国的实施历程

第3章 《巴塞尔协议》实施中存在的问题

3.1 《巴塞尔协议》引入杠杆比率监管的思考

3.2 次贷危机背景下《巴塞尔协议》流动性风险监管改革

3.3 《巴塞尔协议》的顺周期性问题与逆周期性资本缓冲

3.4 《巴塞尔协议》中的市场约束机制分析

3.5 《巴塞尔协议》对商业银行交易业务的监管

3.6 《巴塞尔协议》对系统重要性机构的监管

第4章 监管资本套利理论概述

4.1 相关概念的界定

4.2 监管资本套利的理论归属

4.3 监管资本套利的理论基础：契约理论

4.4 监管资本套利的法律性质界定：法律规避

第5章 商业银行进行监管资本套利的动因

5.1 经济资本存在的必然性

5.2 监管资本存在的必要性

5.3 实际资本大于经济资本的可能性

第6章 商业银行进行监管资本套利的模式

6.1 基于风险度量模型的监管资本套利

6.2 基于主体类型的监管资本套利

6.3 基于资产形式的监管资本套利

6.4 基于资本种类的监管资本套利

6.5 基于股权投资形式的监管资本套利

第7章 商业银行监管资本套利的影响

7.1 商业银行监管资本套利的微观经济影响

7.2 商业银行监管资本套利的宏观经济影响

第8章 结论与建议

8.1 本书的主要结论

8.2 政策建议

8.3 不足之处与进一步研究的方向

附录

附表1 表内资产风险权重表

附表2 表外项目的信用转换系数

附表3 不同剩余期限内各类衍生交易工具的系数

附表4 资产组合模拟中各类资产的比例

附表5 信用风险加权风险资产的模拟结果

附表6 利率风险中特定风险的资本要求

附表7 时段划分和各时段的风险权重

附表8 时区划分和匹配的风险权重

附表9 VaR方差-方差法的程序（R软件）

附表10 基于标准法与内部模型法（VaR）的市场风险资本以及差值的数值模拟

附表11 业务线条对应的B系数

附表12 核心资本的主要内容

附表13 附属资本的主要内容

附表14 样本数据

附表15 解释变量的统计特征

附表16 资产证券化动机经验分析结果

参考文献

后记

监管资本套利，产生于巴塞尔协议资本监管框架的缺陷，根源于银行经济资本与监管资本的不一致性，是商业银行在不改变实际风险水平的情况下提高资本充足率水平的行为。作为巴塞尔协议一个未曾预料的结果，其在西方发达国家发展非常迅速。在当今中国，资本监管的法律效力以及银行经营的商业化目的正在逐步加强，当前中国银行体系中的许多重大事件都能够从监管资本套利这一视角找到逻辑支撑。《巴塞尔协议与商业银行监管资本套利研究》旨在回答三个逐层递进的问题：商业银行是否会进行监管资本套利？商业银行如何进行监管资本套利？商业银行进行监管资本套利将带来怎样的影响？