中国上市公司资本结构与融资行为异化及治理研究

上篇：中国上市公司融资结构研究

第1章 引言

1.1 研究背景与意义

1.2 文献综述

1.3 研究目标与研究方法

第2章 公司融资结构一般理论分析

2.1 融资结构含义及其拓展

2.1.1 融资结构的含义

2.1.2 相关概念的分析与拓展

2.2 融资结构理论演进与发展

2.2.1 早期资本结构理论

2.2.2 现代资本结构理论

2.2.3 新资本结构理论

2.3 公司治理与融资结构的关系

2.3.1 公司治理与融资结构：一个概述

2.3.2 文献回顾

2.3.3 实证研究及结果分析

2.3.4 政策建议与局限性

2.4 影响企业融资结构的外部因素分析

第3章 上市公司融资结构的一般经验分析

3.1 股权融资与债权融资的对比分析

3.1.1 股权融资与债权融资：中外企业资本结构的对比分析

3.1.2 股权融资成本与债权融资成本的对比分析

3.2 我国上市公司融资行为的特征分析

3.2.1 融资结构与企业绩效研究文献

3.2.2 中国上市公司融资结构与经营绩效的实证研究

3.3 我国上市公司融资行为特征成因分析

3.3.1 我国上市公司融资行为特征的成因

3.3.2 优化上市公司融资结构的建议和对策

第4章 上市公司股权融资结构分析

4.1 股权融资结构的含义及其分类

4.1.1 融资偏好与股权融资结构的含义及分类

4.1.2 国内相关文献回顾

4.2 我国上市公司股权融资结构分析

4.2.1 研究方法与数据选取

4.2.2 实证结果的描述与解析

4.2.3 研究结论及建议

第5章 上市公司债权融资结构分析

5.1 债权融资结构的含义及其分类

5.1.1 债权融资的含义及特点

5.1.2 债权融资结构的分类

5.2 我国上市公司债权融资结构分析

5.2.1 债务期限结构分析

5.2.2 短期债务结构的行业特征实证分析

第6章 上市公司融资结构调整与优化对策研究

6.1 我国上市公司融资结构存在问题分析

6.2 我国上市公司融资结构调整与优化的路径选择

6.2.1 我国上市公司融资结构特征的理论分析

6.2.2 我国上市公司融资结构形成的原因及其调整与优化

6.3 我国上市公司融资结构调整与优化对策建议

第7章 研究结论与局限性

7.1 研究结论

7.2 研究的局限性

下篇：中国上市公司融资行为异化及对策研究

第8章 上市公司融资行为异化问题的提出

8.1 研究背景与意义

8.1.1 研究背景

8.1.2 研究意义

8.2 重要概念界定

8.2.1 异化的概念

8.2.2 融资行为异化

8.3 研究思路与方法

8.3.1 研究思路

8.3.2 研究方法

8.4 内容框架与创新之处

8.4.1 内容框架

8.4.2 创新之处

第9章 上市公司融资行为异化的表现与检验

9.1 公司、融资工具与我国上市公司融资环境分析

9.1.1 公司的本质

9.1.2 融资工具

9.1.3 我国上市公司融资环境

9.2 我国上市公司融资行为异化的表现

9.2.1 制度背景与我国上市公司平均资产负债表分析

9.2.2 资本结构异化特征分析

9.2.3 债务期限结构异化特征分析

9.3 我国上市公司融资行为异化的实证检验

9.3.1 相关文献回顾与模型构建

9.3.2 数据与样本

9.3.3 检验结果与结论

9.4 本章小结

第10章 预算软约束与上市公司融资行为异化：宏观视角分析

10.1 制度与融资行为：理论分析框架

10.1.1 影响公司融资行为的社会制度

10.1.2 产权性质

10.1.3 投资者法律保护

10.1.4 金融市场发展

10.2 预算软约束与融资行为异化的理论分析

10.2.1 制度特征、宏观经济变量与公司融资研究的进展与反思

10.2.2 预算软约束理论概述

10.2.3 预算软约束对融资行为异化的作用机理

10.3 预算软约束与融资行为异化的实证检验

10.3.1 问题的提出

10.3.2 文献回顾与假设的提出

10.3.3 数据与样本

10.3.4 模型构建与检验

10.4 本章小结

第11章 利益冲突、过度投资与上市公司融资行为异化：微观视角分析

11.1 融资契约主体利益冲突与博弈

11.1.1 基于伯利一米恩斯（Berle-Means）范式的分析

11.1.2 基于LLSV范式的分析

11.2 过度投资与融资行为异化的理论分析

11.2.1 我国上市公司股权特征和公司治理问题

11.2.2 大股东控制与过度投资

11.2.3 过度投资与融资行为异化的作用机理

……

第12章 本篇研究结论和政策建议

参考文献

公司融资结构的决策会影响到企业剩余收益的分配、企业剩余控制权以及公司的治理结构，最终会影响到企业的价值和资本市场健康发展。自20世纪50年代至今的半个多世纪中，对公司融资结构的研究是财务管理和国际金融理论界与实务界研究的热门话题之一，随着中国经济的健康稳步的发展，中国资本市场机制的不断完善和投融资体制改革的深化，中国企业也有了更多的融资渠道可以选择。但是，由于我国资本市场的发展还处于初级阶段，受到政府干预、资本市场制度不健全、公司治理效率低下等制度因素的影响，我国上市公司形成了“重股权融资、轻债权融资；重短期债权融资、轻长期债权融资”等异化的融资行为。基于上述原因，《财务与会计监管理论研究文库：中国上市公司资本结构与融资行为异化及治理研究》在研究我国上市公司资本结构的基础上，以政府和制度等国家层面的影响因素为研究主线，从宏观视角和微观视角两个层面入手，通过理论分析和实证检验相结合的方法探寻我国上市公司融资行为异化的成因及其治理策略。本项研究成果对中国上市公司融资结构优化以及公司治理结构的优化具有重大的参考价值。