基于时变Copula的金融系统性风险度量

基于时变Copula的金融系统性风险度量

王永巧, 蒋学伟, 著

出版社:中国经济出版社

年代:2015

定价:48.0

书籍简介:

本书应用Copula方法描述中国大陆上市金融机构的股票收益率相依性,并计算各机构的系统性风险度量指标:MES(Marginal Expected Shortfall)与MCS(Marginal Capital Shortfall)。实证结果表明:在中国金融系统里,相对于证券业、保险业与其他类金融机构,各大银行一直具有较高的系统重要性,说明银行业应一直是系统性风险监管的核心与基础。本书结构如下。第一章是系统性风险定义,指标与建模方法的简单介绍。第二章介绍Copula的基本概念。第三章讨论各收益率的边缘分布模型。第四章与第五章分析各收益率间相依性的复杂性与时变性。第六章介绍时变因子Copula的理论模型。第七章是基于时变因子Copula方法的实证分析。因篇幅关系,第三章、第四章与第五章均以四个行业(银行业、证券业、保险业与其他)的各自平均收益率作为代表,分析其两两之间的相依关系。而第六章与第七章是本书的核心,它们是分析40家中国大陆上市金融机构的收益率,即40维金融时间序列。

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书籍详细信息
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9787513639880
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出版地北京出版单位中国经济出版社
版次1版印次1
定价(元)48.0语种简体中文
尺寸17 × 24装帧平装
页数 260 印数 4000

书籍信息归属:

基于时变Copula的金融系统性风险度量是中国经济出版社于2016.1出版的中图分类号为 F830.9 的主题关于 时间序列分析-应用-金融风险-风险管理 的书籍。