银行经济资本管理

第1章导论

风险的市场价值

多样化

资本充足率

业绩考评

美国银行的经济资本

小结

第2章波动性与资本配置

资本配置

RAROC框架下的资本配置

尾端风险配置

风险贡献配置

资本的重新配置

可能的解决方案

小结

第3章经济资本模型的概念框架

经济信用资本模型

违约损失率

违约风险暴露

违约相关性

小结

第4章清收风险与经济资本

违约损失率和预期违约损失率

经济信用资本

渐近单风险因子模型

违约率和违约损失率协同变动的证据

模型化违约损失率和违约率

违约损失率的分布

资本模型、资本函数和弹性

第一个实施陷阱：违约损失率的错误度量

第二个实施陷阱：预期违约损失率的错误估计

小结

第5章经济资本对金融机构的重要性

账面价值、监管资本和经济资本

经济资本概念与标准公司金融理论的不同

经济资本的单位成本

经济资本的准确定义及其应用难点

股东价值的创造

风险调整定价和产品盈利能力

客户盈利能力

多期视角

积极的信用投资组合管理和经济资本

小结

第6章零售信用卡投资组合的经济资本

独特的资本建模

信用卡的信用风险资本模型

AVC／LDC信用风险资本模型

循环信托证券化

小结

第7章交易对手信用风险的经济资本

概论

交易对手信用风险暴露

交易对手风险暴露的度量

贷款投资组合的经济资本

从潜在只违约角度考察交易对手风险的经济资本

从潜在经济价值损失角度考察交易对手风险的经济资席

第8章证券化资产的经济资本

经济资本模型

渐近单风险因子框架

Pykhtin-Dev模型

Gordy-Jones模型

小结

第9章市场风险的经济资本

企业的风险资本

市场风险的监管资本

市场风险资本的计算

小结

第10章操作风险的经济资本

操作风险的度量

操作风险的识别

控制环境关键风险驱动因子的评级

商业环境关键风险驱动因子的评级

操作风险评级度量模型和经济资本

操作风险的经济资本

压力测试

小结

第11章经济资本和风险利润度量概论

决定合理的经济资本水平

计算与配置经济资本

一般利润的度量

其他可供选择的方法

小结

第12章基于评级的风险因子模型

账面价值会计下的一般模型框架

账面价值会计下的渐近损失分布

按市值估价下的渐近损失分布

对于未分散异质风险的投资组合的资本调整

替代风险度量的渐近特征

讨论

第13章投资组合子项目的经济资本配置

问题的背景和经济资本模型

风险度量的例子

风险贡献和可微风险度量

风险贡献的例子

小结

第14章非线性资本配置

非线性风险的度量和配置

具体的实施

第15章经济资本建模中的设计选择：损失函数法．

参数估计

估计资本要求

损失函数

小结

附录用友.银行经济资本管理解决方案ABC商业银行实践案例

　　本书是《银行业绩管理创新丛书》系列之一的《银行经济资本管理》分册，书中具体包括了：波动性与资本配置、经济资本模型的概念框架、违约损失率和预期违约损失率、违约损失率的分布、经济资本概念与标准公司金融理论的不同等内容。【作者简介】　　廖继全用友软件股份有限公司金融事业部总经理。曾接受北京大学光华管理学院EMBA、美国内华达州立大学、McMasterUniversity等教育和培训，具有15年的金融服务经历。先后主持制定过全国近50多家金融机构的风险与盈利管理系统解决方案，并在国内外发表大量专业学术文章。在金融信息化建设领域，被业界公认为“最有影响力的领军人”之一。