全球化时代银行业的未来

前言／1

致谢／1

作者简介／1

绪论银行业的现状／1

一、全球问题／1

二、零售银行家的挑战／7

三、支付挑战／10

四、投资银行家的挑战／12

五、银行业的现状／14

第一部分国际问题

第1章印度和中国对全球银行业的影响／21

第1节印度：服务全球／23

第2节印度的银行业：由公务员掌控／24

第3节印度：未来仍是光明的／26

第4节中国的崛起／28

第5节中国的银行业：一项翻新工程／29

第6节中国的银行业：改革贯穿至2007年／31

第7节需要向中国的银行学习的内容／33

第8节结论：中国和印度是两只不能被忽视的老虎／34

第2章从巴格达到苏黎世／36

第3章伊斯兰银行业的崛起／40

第4章银行家与监管者：当两大阵营对抗时／43

第1节我们疯了吗／43

第2节第一回合／44

第3节第一回合结束／45

第4节第二回合／46

第5节第二回合结束／47

第6节第三回合，／49

第7节漂亮的击倒，谁来收拾残局／50

第5章欧盟动作／51

第6章企业变革：时日已久的挑战／57

第7章技术价值的凸显／61

第二部分零售银行家所面临的挑战

第8章紧张的关系／69

第9章喜欢说不的银行／72

第10章未来属于视频银行／80

第11章未来的呼叫中心／86

第1节下一年／86

第2节一年过去了／88

第12章大问题欺诈与身份盗窃／93

第1节网络盗窃定时炸弹／94

第2节真正的问题／95

第3节怎么解决／96

第4节生物特征识别／97

第5节五层认证／98

第13章2015年的媒介技术／100

第1节背景／100

第2节网上银行的故事／102

第3节认证技术／105

第4节认证技术：NFc，RFID，zIGBEE／106

第5节认证技术：身份问题／108

第6节连接技术／109

第7节网络视频：对于零售银行至关重要／111

第8节键盘的衰落／113

第9节总结／114

第10节前台银行的主要发展情况／115

第14章Web2.0和2015年前的网上银行技术／116

第1节“永远在线型社会”的到来／116

第2节“永远在线型社会”的原理／117

第3节逆水行舟，不进则退／118

第4节Web2.0网络／118

第5节对于零售银行，这意味着什么／122

第6节建立“时刻准备就绪”的银行／124

第7节小结／127

第8节银行后台的主要发展／128

第三部分支付面临的挑战

第15章无现金、无卡的社会／134

第1节无现金的社会／134

第2节无卡的社会／137

第16章企业要求直通服务／147

第1节“我非常愤怒，已忍无可忍”／149

第2节看见我，听见我……／150

第17章SWIFT在批量支付中的变化／152

第18章欧洲支付服务的未来／159

第1节为什么要推动变革／159

第2节《支付服务指引》（PsD）／160

第3节进展如何／162

第4节欧洲银行如何应对／162

第5节泛欧自动清算所（PE-ACH）／163

第6节乱成一锅粥／164

第7节《支付服务指引》的利弊／165

第8节“单一欧元支付区计划”和《支付服务指引》：欧洲银行业的底线／167

第四部分投资银行家面临的挑战

第19章基于最佳意图的最优执行／173

第20章欧洲股权市场的成败／176

第1节《金融工具指引》（MIFID）／176

第2节欧洲交易所的末日／180

第3节实施《金融工具指引》的成本／182

第4节这就全部吗／184

第21章交易策略／186

第22章期权和衍生品交易风险加剧／190

SIBOS博客

一2005年，SIBOS博客：丹麦，哥本哈根／195

二2006年，SIBOS博客：澳大利亚，悉尼／213

附录／232

主要词汇索引／237

后记／265

前言

过去30年里，我的生活、工作、衣食住行都离不开金融业。也许说睡觉都离不开金融业稍有夸张，但是，确有些报告把我带入梦乡。

这30年里，我的工作涉及了零售和批发银行业、经纪业务、资产管理以及保险业。工作经历了这么多变化，但有一件事始终没有改变，即金融业的变化速度比过去任何时候都快。

比如说，我是在20世纪进入这个行业的，当时的银行与15世纪第一批在意大利成立的银行一样，业务简单。银行的产品和服务虽不断发生变化，但是还没有实现自动化。

直到20世纪70年代，也就是仅仅30年前，我们才开始看到一些新技术的端倪。当时的情况是：

.自动取款机（ATM）刚刚开始使用，以实现取款自动化；

.环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）创立，用以取代电报机进行全球结算；

.得益于迪.霍克（DeeHock）在电子信用卡处理系统上的重大投资，Visa信用卡开始发展；

.费雪.布莱克（FischerBlack）和迈伦.舒勒（MyronScholes）正在创建第一个模型系统，统称为“布莱克一舒勒”模型，后来成为期货、期权以及衍生工具交易的基石；

.计算机大多被银行用于后台账户管理。

而今天，情况已经发生了很大变化。今天的情况是：

.零售银行受到客户对自助式服务需求的驱动；

.SWIFT正在重新定义自己的角色，因为它最初的目标是取代电报机，而这个目标已经不那么重要了；

.Visa已经从一个由银行拥有的合作组织发展成了一个自主的商业公司，与贝宝（Paypal）、移动支付以及其他支付手段进行竞争；

.对冲基金使用复杂的自动化计算模型进行衍生品交易，每日交易额超过了美国年GDP的总额；

.计算机的使用大多是为了在这个行业里生存和竞争。

举例来说，1996年我参加了一个报告会，拉夫堡大学银行业校友会会长大卫.卢埃林（DavidLlewellyn）教授发言说：“这个行业在过去5年的变化超过了之前50年发生的变化之和”，这句话也适用于21世纪头10年的后期，或者说现在的变化速度比以前更快。我喜欢这个行业，因为我们正处在一个持续变化的阶段。

这种持续变化的状态是由于金融服务建立在电脑磁盘的存储容量上而形成的。银行业是一个数字化的市场，以电子化交易的虚拟关系为基础。这个行业和我刚开始工作时的情况已经不同了，我们如今的交易、往来以及营运越来越多地通过电子化渠道和电子化服务进行。

银行业是少数几个这样的行业之一：在这些行业里，技术不仅是启动器，还是行业维持生机的血液。这既是它的优点，也是它的弱点。优点是金融服务能够调度、使用技术，并支持其发展。弱点在于从传统的操作和基础设施过渡到真正电子化的运作要面临很多挑战。

过去几年里，我通过各种渠道讨论过这些挑战，比如通过《银行家》和Finextra.com网站每月的专栏。本书汇集了这些文章的观点，并探讨了银行家要面临的挑战。

最重要的一点是，21世纪的银行业是以技术为基础的，而且技术正比以往任何时候都更快地改变着银行业的规则。这就是我热爱这个行业的原因，我们处在持续变化的状态中。

享受驾驭变化的乐趣，我热切盼望着在几年内重新回顾这本书，与大家分享更多我们这个行业正在经历的发展和变化趋势。

同时也欢迎大家通过我的网站www.balatroltd.com或者直接发送电子邮件到info@balatrohd.com与我联系。我期待与大家的交流。

克里斯.斯金纳

2007年1月

后记

《全球化时代银行业的未来》一书中文版的翻译工作是从2008年7月份开始的，历经一年多，终于正式与读者见面。

本书的顺利出版是与中国农业银行项俊波董事长、张云行长、杨琨副行长等行领导的高度重视分不开的。他们对译文的准确性、专业性提出了明确要求，并在百忙之中审阅了书稿。

本书的组织、统筹和翻译方案的确定等工作由编委会成员王纬、余明、孙梅玉、马曙光同志负责。张继军和侯贵峰同志对全文进行了统校，对本书的最终定稿作出了巨大贡献。其他参与翻译和编辑的同志包括范军、李强、袁盛、张兆杰、许静、宋明明、翟志良、厚筱、雷鸣、金玉珊等。感谢经济科学出版社编辑的辛勤劳动，他们的认真负责是本书顺利出版的有力保证。

由于本书的专业性较强，翻译工作量非常大，难免存在疏漏和不足之处，请读者批评指正。

编委会

2009年10月

　　银行家要面对四大挑战：监管挑战、客户挑战、技术挑战、盈利能力挑战。中国和印度是两只不能被忽视的老虎。　　克里斯陈述了一个严肃的主题，在令人发笑的同时，引人思索，发人深省。这是一部在互联网时代具有煽动性的、关于一个行业转变的著作。本书的独特技巧在于能用简单的图形清晰地表达动态的变化对于未来的影响，以帮助其他金融服务领域的领导者洞察将要发生的情势。是第一本真正从全球视野而不是从欧洲和美国的视角，成功地把握金融服务行业脉搏的书籍。　　伴随监管、技术和社会的发展变化，银行业也发生着巨大的改变，包括技术的革新、中国和印度影响力的日益增强、影响银行服务的最新规则，以及无现金社会的实验。　　《全球化时代银行业的未来》对银行业现状的描述既有趣，又内容丰富，并记述了该行业所发生的彻底变化。【作者简介】　　克里斯.斯金纳创建了Balatro有限公司并任公司CEO，同时担任金融服务俱乐部的主席，致力于判断和把握金融服务的未来。他还是“塑造未来”（ShapingTomorrow）的四个创始人之一，这是一个为战略家和研究未来的人士提供服务的门户网站（网址：http／／www.shapingtomorrow.com）。　　克里斯经常在世界上最大型的金融服务会议上发表主题演讲、在Finextra.com、《银行家》及其他刊物上发表专栏文章，担任《银行家》技术奖评审委员会主席、《亚洲银行家》零售金融服务卓越奖评委。他的声名广为人知。　　克里斯专注于评论未来的金融服务。