货币错配的宏观经济影响及对策

货币错配的宏观经济影响及对策研究

基于中国1985～2009年的统计数据

0 引言

0.1 研究背景

0.2 一个概念框架与货币错配的界定

0.2.1 货币错配的概念：中外经济学家的不同理解

0.2.2 货币错配的界定及本质分析

0.2.3 相关概念辨析

0.2.4 货币错配的不同表现形态

0.3 国内外研究现状综述

0.3.1 货币错配经济效应的国外研究现状

0.3.2 货币错配经济效应的国内研究进展

0.3.3 总结与评析

0.4 主要内容及结构安排

0.5 研究方法

1 货币错配理论综述

1.1 货币错配的主要理论假说

1.2 货币错配的相关理论模型

1.2.1 两部门结构模型

1.2.2 微观主体行为模型

1.2.3 开放经济条件下的两期模型

1.2.4 基于两种货币错配类型并存的本币升值冲击模型

2 中国货币错配的现状、国际比较与发展趋势

2.1 中国货币错配的现状

2.1.1 基本指标的选取与界定

2.1.2 中国货币错配程度（1985～2009）的测算及状况分析

2.2 国际比较与评估

2.2.1 与发生过严重金融危机的代表性国家的比较

2.2.2 主要国家净外国资产绝对值变动情况比较

2.3 中国货币错配的特点

2.4 中国货币错配发展趋势估计

3 货币错配影响经济的内在机制

3.1 资产负债表效应

3.2 资产组合效应

3.3 净值效应与竞争效应

3.4 危机效应

3.5 小结

4 货币错配与经济增长

4.1 货币错配影响经济增长的理论分析及模型检验

4.1.1 理论分析

4.1.2 模型构建及检验

4.2 货币错配影响经济增长的实证分析

4.2.1 变量选取与数据说明

4.2.2 模型的设定及稳定性检验

4.2.3 Johansen协整检验

4.2.4 Granger因果检验

4.2.5 脉冲响应分析

4.3 小结

5 货币错配与物价稳定

6 货币错配与国际收支平衡

7 货币错配与金融稳定及监管

8 基于货币错配的宏观经济政策分析

9 本书的结论与进一步研究方向

《理论经济学精品系列（二）·货币错配的宏观经济影响及对策研究：基于中国1958-2009年的统计数据》在国内外学者研究的基础上，对货币错配理论的脉络进行梳理，初步建立了货币错配宏观经济效应的一个理论分析框架。结合中国国情对Goldstein ＆ Turner（2004）提出的AECM指数进行修正，重点对我国1985～2009年间的货币错配程度进行了测算，揭示出目前我国债权型货币错配的严重程度及特质，并从经济增长、物价稳定、国际收支平衡以及金融稳定及监管四个层面，逐一剖析债权型货币错配对宏观经济的作用机理，考察了货币错配对我国宏观经济政策及各项制度改革的制约性。在此基础上，运用时间序列方法，引入动态计量经济学的向量自回归（VAR）模型对我国的经验数据进行实证分析，全面系统地评价了货币错配对我国宏观经济的影响，为我国在存在严重债权型货币错配这一现实国情下，如何选择适当的政策路径，稳妥有效地推进各项改革，促进我国经济的持续、健康增长提出了政策建议