2010年多德－弗兰克华尔街改革与消费者保护法案

《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

第一章 金融稳定

第一节 金融稳定监督委员会

第二节 金融研究办公室

第三节 联邦储备理事会对特定的非银行金融公司和银行控股公司的其他职权

第二章 有序清算职权

第三章 向货币监理署、联邦存款保险公司和联邦储备理事会移交权力

第一节 权力和义务的移交

第二节 过渡性条款

第三节 联邦存款保险公司

第四节 其他事项

第五节 技术性和一致性修订

第四章 对冲基金顾问及其他监管

第五章 保险

第一节 联邦保险办公室

第二节 州政府保险改革

第六章 改善银行与储蓄协会控股公司及存款机构的监管

第七章 华尔街透明度与问责法案

第一节 柜台掉期市场的监管

第二节 基于证券掉期市场的监管

第八章 支付、清算与结算监管

第九章 投资者保护及加强证券监管

第一节 加强对投资者的保护

第二节 加强执法的强制力及法律救济

第三节 信用评级机构监管规章的完善

第四节 资产支持证券过程的完善

第五节 责任及高级职员薪酬

第六节 提高证券交易委员会的管理

第七节 加强公司治理

第八节 市政证券

第九节 美国上市公司会计监督委员会，证券投资组合保证金及其他事项

第十节 证券交易委员会匹配经费

第十章 消费者金融保护局

第一节 消费者金融保护局

第二节 消费者金融保护局的一般权力

第三节 消费者金融保护局的特定权限

第四节 州法律的保留

第五节 强制执行的权力

第六节 职能和人事的移交；过渡性规定

第七节 监督管理的改进

第八节 一致性修订

第十一章 联邦储备体系条款

第十二章 改善进入主流金融机构渠道

第十三章 归还法案

第十四章 抵押贷款改革与反掠夺性借贷法案

第一节 住房抵押贷款发起的标准

第二节 抵押贷款的最低标准

第三节 高成本抵押贷款

第四节 住房咨询办公室

第五节 抵押贷款服务

第六节 评估活动

第七节 抵押贷款解决与修正

第八节 其他条款

第十五章 其他条款

第十六章 第1256条合同

法案名称

从2006年开始，美国房地产价格回落，作为诸多衍生品基础的房地产信贷质量出现问题，在此基础上的多重委托代理关系链条便从根本上断裂。在银行业、证券业以及保险业之间进行跨业经营之后，金融扩张的幅度明显大于其所服务的实体经济，随着监管的绊脚石被移走，越来越多的商业银行加入到衍生品的盛宴当中。2008年9月15日，雷曼兄弟公司申请破产，这桩美国金融史上最大的破产案全面引爆了金融危机。两年之后，最困难的时期已成历史，但余波仍存，复苏缓慢而虚弱，金融业裁员阴云再次笼罩，美国失业率居高不下，全球经济仍未走出二次探底之虞。
危机倒逼改革，再造势在必行。正如鼓励竞争的市场机制不可逆转，金融业精英再也无法阻挡监管者对他们忽视风险追求暴利的约束。2010 年7月22日，美国总统奥巴马签署的《多德-弗兰克法案》生效。这是自20世纪30年代“大萧条”以来改革力度最大、影响最深远的金融改革法案。
此次美国金融监管改革有两个重心。一是新的监管框架，从有效防范系统性金融风险出发，防止所谓“大而不能倒”的超级金融机构因经营失败而引发新的系统性危机；二是保护消费者免受金融欺诈，保证信息充分披露，防止危机重演。