银行业竞争与稳定

第1章 绪论

1.1 研究背景及选题意义

1.1.1 国际金融危机削弱了银行业的稳定性

1.1.2 银行业稳定是金融和经济稳定的核心

1.1.3 中国增量型经济增长更需要稳定的银行业

1.1.4 中国银行业的稳定性面临挑战

1.2 研究主题

1.2.1 银行业的稳定性

1.2.2 从竞争的视角研究中国银行业的稳定性

1.2.3 中国银行业的竞争性

1.2.4 银行业稳定的措施与政策

1.3 基本概念

1.3.1 银行稳定性

1.3.2 银行脆弱性

1.3.3 稳定性与脆弱性的比较

1.3.4 银行竞争性

1.4 研究框架、方法和内容

1.4.1 研究框架

1.4.2 研究方法

1.4.3 研究内容

第2章 文献综述

2.1 相关研究的历史、现状和研究前沿

2.1.1 金融脆弱性理论

2.1.2 银行业的市场结构研究

2.1.3 银行业稳定性及风险的度量

2.1.4 银行业效率、竞争及稳定关系问题的研究

2.2 银行竞争与稳定的国外研究

2.2.1 竞争性脆弱理论的相关研究

2.2.2 竞争性稳定理论的相关研究

2.2.3 银行竞争与稳定性的关系

2.3 银行竞争与稳定的国内研究

第3章 银行竞争与稳定：统一的分析框架

3.1 系统分析框架——倒U形理论

3.1.1 企业

3.1.2 银行

3.2 倒U形关系下的竞争性脆弱和竞争性稳定

3.2.1 倒U形关系下的竞争性脆弱

3.2.2 倒U形关系下的竞争性稳定

3.3 竞争压力下的信贷扩张机制

3.3.1 假定

3.3.2 均衡

3.3.3 结论及其应用

3.4 小结

第4章 中国银行业市场结构分析

4.1 中国银行业发展历程

4.1.1 国家效用模型

4.1.2 中国银行业变迁的三个阶段

4.2 市场结构与竞争性的度量

4.2.1 相关概念

4.2.2 竞争性与市场结构理论

4.2.3 市场结构与竞争性的度量方法

4.3 中国银行业市场竞争性的实证分析

4.3.1 中国银行业竞争性的研究

4.3.2 中国商业银行的市场结构

4.3.3 影响商业银行竞争的因素

4.3.4 产品差异化竞争策略

4.3.5 银行适度竞争的简要分析

4.4 小结

第5章 中国银行业稳定性分析

第6章 银行竞争与稳定性的实证分析

第7章 房地产和银行体系稳定

第8章 地方政府融资平台与银行稳定性

第9章 银行理财、民间借贷与银行稳定性

第10章 经济周期与银行稳定

第11章 中国银行业稳定的策略分析

参考文献

后记

《银行业竞争与稳定：基于中国商业银行的研究》首先通过理论分析论证了商业银行竞争与稳定的倒U形关系，而已有研究中广泛争论的竞争性脆弱和竞争性稳定是倒U形关系的两个特例。其次选择2002-2009年中国24家商业银行的财务数据，进一步通过计量分析发现了支持竞争与稳定倒U形关系的证据。
利率的风险转移效应和边际效应决定了商业银行竞争性与稳定性的倒U形关系。利率下降时边际效应减少银行单位信贷的收益，风险转移效应增大了企业项目成功的概率从而增加了银行单位信贷的收益。当信贷市场垄断程度较高时，风险转移效应所增加的收益大于边际效应的利息损失。降低垄断程度，提高信贷市场的可竞争性，由于降低了企业违约的概率反而有利于提高银行的稳定性，即竞争性稳定。当信贷市场竞争激烈、利率较低时，边际效应起主要作用。此时，竞争有两个原因导致银行脆弱，首先尽管企业承担利率较低而且相对安全，但仍有企业违约；其次，银行为弥补利息损失而投资高风险项目降低了银行的稳定性。此时信贷市场竞争已经很充分，提高市场竞争程度只会使银行更加脆弱，即竞争性脆弱。银行竞争与稳定的关系存在三个区域。I区域为竞争性稳定区域，竞争增强，银行业稳定性上升；Ⅱ区域为银行业稳定性最大的区域，称为合适竞争区域；Ⅲ区域为竞争性脆弱区域，竞争性增强，银行业反而不稳定。当银行利差减小，收益受到威胁时，银行降低企业的转换成本以提高竞争力，即通过设置最优的风险水平，由高风险项目补偿低利率对利润的影响。银行的这种风险激励行为，将对银行稳定性造成严重伤害，即过度竞争会降低银行的稳定性。