日本风险投资体系运作研究

1 导论

1.1 选题的意义

1.2 研究的目的

1.3 研究的主要内容和方法

1.3.1 研究的主要内容

1.3.2 研究的主要方法

1.4 风险投资相关研究成果综述

1.4.1 国外相关研究成果综述

1.4.2 国内相关研究成果综述

1.4.3 国内外研究综述评价

1.5 研究的创新点

2 风险投资的概述与基本理论

2.1 风险投资的内涵及其基本特点

2.1.1 风险投资的内涵

2.1.2 风险投资与其他投资方式的区别

2.1.3 风险投资的特点

2.2 风险投资的三要素及其运行机制

2.2.1 投资者(Investors)

2.2.2 风险投资机构

2.2.3 风险企业

2.2.4 风险投资的运行机制

2.3 风险投资研究的理论基础

2.3.1 信息不对称理论

2.3.2 高风险高收益理论

2.4 研究中相关概念界定

2.4.1 风险投资的风险与回报

2.4.2 回报方式和回报率

2.4.3 风险投资的回报状况计算——内部收益率

3 风险投资主要退出机制——首次公开发行(InitialPublicOffering)

3.1 首次公开发行概述

3.1.1 首次公开发行的主要退出市场

3.1.2 首次公开发行的利弊

3.1.3 首次公开发行与投资回报分析

3.2 企业并购

3.3 回购(Buy-back)

3.4 清算退出(Write-off)

3.5 退出方式的设计与选择

3.6 日本首次公开发行的市场概述——多层次资本市场的发展

3.6.1 日本证券交易所第一部市场与第二部市场

3.6.2 日本的新兴市场

3.6.3 各新兴市场定位深层次分析

3.6.4 重振新兴市场活力措施

3.6.5 日本交易所集团成立

3.6.6 日本创业板市场的发展对我国的启示

3.6.7 日本目前风险投资退出途径

4 基于首次公开发行企业的内部收益率研究

4.1 日本风险投资发展现状

4.1.1 日本风险资本发展的历史和规模

4.1.2 日本风险投资的组织模式和投资规模

4.1.3 日本风险投资的资本来源

4.1.4 日本风险投资领域和地域

4.1.5 日本风险的投资阶段

4.2 日本风险投资内部收益率研究

……

5 日本风险投资案例研究——以JAFCO为例

6 中国风险投资的发展现状分析

作为亚洲风险投资的先驱，经过40多年的发展，日本的风险投资业在政府的推动下得到了迅速的发展，形成了其特有的发展模式。《北京工商大学经济学博士文库：日本风险投资体系运作研究》在系统地梳理风险投资的基本理论和国内外研究进展的基础上，从风险投资的规模、风险资金的来源、风险机构的组织形式、风险资本的投资领域和地域的分布等方面对日本风险投资业的发展模式进行剖析，对目前日本风险投资的主要退出方武及日本多层次资本市场的建设进行了系统研究。并以1987年～2006年间的日本风险投资业的收益率状况为基础，对其和美欧等国的内部收益率进行比较，此外，《北京工商大学经济学博士文库：日本风险投资体系运作研究》还以日本风险投资业成立最早的公司之一的集富集团（JAFCO）为实例，对JAFCO的组织结构特点以及投资回收情况进行深入分析，以助于我们从微观的层面进一步了解日本风险投资业的发展。