美国楼市泡沫的故事

序章欲望.创新与欺诈：美国楼市泡沫的故事

第1章尔虞我诈：美国房贷万花筒，什么是次贷

1移民大国的“安居工程”

2美国住房贷款万花筒

3“人权大国”的“次级”阶层

4次级住房贷款ABC

第2章巧取豪夺：为何住房成了山姆大叔的“自动取款机”

1山姆大叔的生活时尚：借钱消费

2购房的目的：投资与消费

3空手套白狼：住房贷款的再融资是怎么回事

4“薄冰之上的经济”

第3章金融创新：次贷是如何被“镀金包装”成证券的

1金融创新与“捣江湖”

2房贷银行“挑大粱”

3华尔街的“金融商品加工流水线”

4“证券化”：犹如市井奸商玩的把戏

第4章评级内幕：“烫手芋”是如何被变成“金苹果”的

1信用评级ABC

2逆我者亡：信用评级机构“击败”跨国公司CEO

3为什么有人怀疑信用评级机构的“公正性”

4投桃报李：为什么次贷的证券化商品拿到了最高信用等级

第5章投资陷阱：对次贷的证券做金融保险是怎么回事

1金融保险ABC

2“信用交易”也可以成为一项好买卖

第6章金融赌博：对冲基金是如何买卖“信用风险”的

1对冲基金的“教父”琼斯与“短期攻击型投资敢死队”

2从“回避风险”到“赌风险”

3“诺贝尔经济学奖”侵权

4华尔街“五人骑士团”与金融创新商品的研发

5金融衍生商品ABC

6“信用违约交换”是怎么回事

7在“沙滩上的金字塔”倒塌时淘金

8借鸡下蛋：什么是杠杆投资

9瞒天过海的“投资别动队”

第7章楼市泡沫：美国的房价不跌神话是如何破灭的

1“百年一次的创新”与“网络泡沫”

2狂热：流动性过剩，热钱与楼市泡沫

3破灭：“断供”违约赖账也要有一股豪气

4迷茫：美国房价下跌何时了

第8章火烧连营：次贷危机是怎样演变成金融危机的

1美国金融机构：“欲望与创新”的恶果

2贝尔斯登的“桥牌大师”与神话的破灭

3大西洋彼岸为何遭殃

4美国联邦调查局(FBI)终于登场

第9章雷霆救兵：谁是为美国金融大鳄“输血”的白衣骑士

1落难子弟拍卖家产

2密访迪拜的神秘人物与“白马骑士”

3次贷危机的救世主：“主权基金”ABC

4“雷霆救兵”挺进华尔街

第10章背水之战：伯克南拯救华尔街祭出什么尚方宝剑

1为什么说新的美联储主席上任华尔街必有“金融风暴”

(1)邦斯博士与“尼克松休克”

(2)普鲁卡与华尔街的“金钱革命”

(3)格林斯潘与“黑星期一”

(4)伯克南与“次贷危机”

2普林斯顿大学经济系的CEO：伯克南其人其事

(1)何时从口袋里取出汽车钥匙

(2)“直升机伯克南”

3“美联储主席游戏(FedChairmanGame)”

4金融恐慌的幽灵和进退维谷的伯克南

5“治标不治本”：布什政府的“三板斧”

6从次贷危机到金融危机：美联储大事记

第11章败也萧何：为什么说格林斯潘要为美国楼市泡沫负责

1次贷危机发大财：鲍尔森邀请格林斯潘当“高参”

2音乐家的梦想与“在职博士生”

3格林斯潘的“遗产”

4格林斯潘与次贷危机：监禁30天的罪与罚

第12章重蹈覆辙：为什么说次贷危机是“美国泡沫，日本病”

1第二次世界大战后的经济泡沫和金融危机

2次贷危机：美国泡沫，日本病

3美国泡沫与日本泡沫的八大相同之处

(1)超低利率与流动性过剩

(2)放松金融管制与“金融投机”

(3)日本的“土地神话”和美国的“房价神话”

(4)泡沫破裂前，房价和股价等资产价格的上涨

(5)国际热钱的涌入和热钱的大逃亡

(6)利率上升导致房价下跌，刺穿泡沫

(7)泡沫破裂导致银行坏账大增

(8)泡沫破裂后出现“惜贷”现象

4美日泡沫及其破裂的不同点

第13章风雨欲来：为什么说现在要防止“亚洲金融风暴”重演

110年前，东亚国家的经济转型：打造国际金融中心

2国际热钱的高科技金融战：全天候、立体型攻击

31997年国际热钱的运作轨迹与“三大战役”

(1)三大战役之一：炒家袭击暹罗湾，东盟诸国走麦城

(2)三大战役之二：炒家突破台湾防线，新台币失守

(3)三大战役之三：炒家立体围攻香江，港府高举双刃之剑

第14章泡沫危城：为什么国际热钱特别“偏爱”新兴市场

1泡沫是市场经济的“流感”

2经济全球化“高速列车”上的中美经济关系

32003～2007年：美国的泡沫周期与中国的经济增长周期

4美国泡沫破裂给世界经济带来的打击

5国际热钱：寻找下一个“泡沫危城”

6国际热钱特别“偏爱”新兴市场的八个理由

终章唇齿相依：为什么说展望中国股市，先要分析美国楼市

1美国股市与“新兴市场”的股市的相关性

2美国楼市与“新兴市场”的股市

　　本书主要采取问答的形式，通过14个问答(也即14章)来为读者详细地介绍次贷在美国产生的社会与经济的背景，次贷以及证券化的过程，美国华尔街的金融创新在次贷业务中的发挥应用，美国楼市泡沫的形成与破裂，次贷危机的爆发，次贷危机引发金融危机，欧美金融机构在金融危机中的受损情况，以及欧美各国金融当局的对应措施等，通过解剖美国楼市泡沫与次贷危机的真相，最后回答为什么美国楼市泡沫破裂会使得全球股市暴跌这一问题。【作者简介】　　蔡林海，1957年生，产业社会学博士。日本日立综合计划研究所客座研究员。日立(中国)有限公司政府事务与市场战略部总经理。中国青岛大学客座教授，商务部国际经济贸易研究院特约研究员。在国内外的主要专著如下：1.《金融危机与亚洲新格局》(中文)：香港明报出版社1997年版。2.《挑战亚洲危机的华人网络》(日文)：日本东洋经济新报社1998年版。3.《市场与文明的角力美日经济贸易战》(日文)：日本东洋经济新报社2000年版。4.《中国的知识型经济》(日文)：日本经济评论社2002年版。5.《跨国公司与华人创新网络》(中文)：青岛出版社2003年版。6.《巨大市场与民族主义》(日文)：日本经济评论社2005年版。