巴菲特投资思想大全集

第一篇 巴菲特价值投资理论

第1章 来自时间的价值——复利的魅力

复利的力量就是利生利

持有时间决定着收入的概率

投资者要为股票周转率支付更多的佣金

复利魅力的关键因素：时间与回报率

第2章 全力保证价值不要偏离价格太远

要以合理的价格买人股票

买入价格比买人时机更重要

不要贪婪“烟屁股投资法

选择A股H股价差大的股票

未来现金流估值股票价格

好股票即使价格好也不急着卖

运用市盈率的估值法衡量股票价格

利用“总体盈余”评估企业价值

运用概率论测量价格的合理性

两项重要的价值评估方法

利用价格与价值的差异进行评估

第3章 买入并长期持有投资理论

长期投资能减少摩擦成本

长期投资有利于实行三不主义

长期投资能推迟并减少纳税

长期投资有助于战胜机构主力

不要被短线投资诱惑

挖掘值得长线投资的不动股

安全边际也可以用技术来建构

巴菲特投资指数基金的三点建议

市盈率的功劳

第4章 持续战胜市场的核心价值投资法

价值投资以高收益和低风险持续战胜市场

巴菲特后悔没有长期持有迪斯尼

股价对价值的背离总会过去的

价值投资的关键三因素

实质价值才是可靠的获利

第二篇 巴菲特的聚焦投资术

第5章 最高规则聚集于市场之中

认识市场的愚蠢首先要认识自己的愚蠢

让“市场先生”为你所用

反其道而行，战胜市场

正确掌握市场的价值规律

不要顾虑经济形势和股价跌涨

有效利用市场无效.战胜市场

如何从通货膨胀中获利

历史数据并不能说明未来的市场发展

第6章 被华尔街忽视但最有效的集中投资

精心选股，集中投资

集中投资，关注长期收益率

集中投资，快而准

准确评估风险，发挥集中投资的威力

集中投资的秘诀：在赢的概率最高时下大赌注

巴菲特持有的股票组合类型有哪些公司

集中投资的两大主要优势.

巴菲特选股22只赢利318亿美元

控制股票的持有数量的标准

第7章 聚焦新经济下的投资新方法

购买公司而不是买股票

绝对不要混淆投资与投机的差别

新经济下需要注意的商业准则三大特征

新经济下高级经理人必备的三种重要品质

公司财务准则必须保持的四项关键性要素

公司市场准则中的两条相关成本方针

巴菲特仍然没有投资高科技股票

中小型公司也值得持有

将投资目标扩展到国际性公司

不断寻找特许经营权企业

走出国门赴欧洲收购企业

中美企业对比中发现投资机会

选择像通用电气这样的领头羊类型的公司

期权的成本很高

第三篇 巴菲特的选股策略

第8章 宏观经济与股市互为晴雨表

利率变动对股市的影响

通货膨胀对股市的双重影响

经济政策对股市的影响

汇率变动对股市的影响

经济周期对股市的影响

政治因素对股市的影响

上市公司所属行业对股价的影响

第9章 选择超级明星股的原则

选择有优秀治理结构的公司

获取公司治理的真实信息

顺风行业更适合投资

寻找长期稳定产业

寻找具有核心竞争力的产业

选择具有超级资本配置能力的企业

选择基本面好的公司

第1O章 选择成长股的标准

抓准有发展潜力的公司

盈利才是硬道理

选择能持续获利的股票

选择安全的股票

不怕业绩走得慢就怕不够稳

把握企业正常赢利水平

第1 1章 所选股票的公司管理层优秀的标准

能够帮助企业渡过难关

能够融为企业的一部分

巴菲特购并时特别注重管理层

把回购股票看做风向标

好的董事会能够控制经营风险

第12章 挑选经营业务容易理解的公司的股票

业务是企业发展的根本

过于复杂的业务内容只会加重你的风险

你要能理解它的新型业务

要重视与众不同的业务

要亲自对企业进行考察了解

分析企业经营业务时要做到精益求精

第13章 用“护城河”来保护投资的可观回报

经济“护城河”的实质是安全边际

安全边际比价格高低更重要

成本过高增加风险

要重视低成本经营模式

账面利润具有迷惑性

名气和广告并不能说明什么

经济“护城河”是会变化的

最深的“护城河”其实在消费者心里

在魔法师的手中，一张牌可以变成无数张，他可以凭空造就很多奇迹。可是无论他的表演多么神奇，大家都知道这是假象。但你知道吗？现实中的“魔法大师”巴菲特却将手中的100美元在43年后神奇地变为620亿美元，他创造了奇迹，巴菲特和那些魔法师之间唯一的区别是时间的长度。

大师经典，智慧源泉，一册在手，枕边常读。华尔街股神的点金智慧。