全球化背景下的主权财富基金监管研究

导论

第一节 选题背景与研究意义

一、选题背景

二、研究意义

第二节 文献综述

一、国内研究综述

二、国外研究综述

三、简要评析

第三节 本书的研究思路与结构

一、研究思路

二、结构安排

第一章 主权财富基金的基本理论

第一节 主权财富基金的概念界定

一、主权财富基金的各种界定及评述

二、本研究的界定

三、主权财富基金与相关概念辨析

第二节 主权财富基金的法律性质

一、主权财富基金的资产属性

二、主权财富基金的法律形式

三、中投公司的法律性质

第三节 主权财富基金规制的“去政治化”

一、主权财富基金的投资行为特征

二、“去政治化”：本研究的初步构想

第二章 主权财富基金的公司治理

第一节 主权财富基金公司治理的缺陷

一、主权财富基金透明度的缺失

二、主权财富基金投资中的政治干预

第二节 主权财富基金的运营目标

一、主权财富基金运营目标的一元化

二、主权财富基金经济目标的确定

三、主权财富基金经济目标的实现

第三节 政府出资人行为的规范

一、完善“委托人-出资人-经营者”结构

二、设计市场化激励结构和监督机制

三、构建主权财富基金经营预算制度

第四节 主权财富基金的股东权行使

一、作为股东的主权财富基金

二、主权财富基金股东权行使的主要模式与建议

第三章 主权财富基金的母国监管

第一节 以母国央行为主导的金融稳健性监管

一、金融稳健性监管的必要性

二、金融稳健性监管的内涵与实现

第二节 基于竞争有效性的市场结构监管

一、竞争有效性监管的内涵及其推论

二、竞争中性政策的内容及其必要性

三、竞争中性政策对主权财富基金的适用

第三节 主权财富基金海外投资的外交保护

一、对作为股东的主权财富基金的外交保护

二、用尽当地救济对主权财富基金的适用性

三、主权财富基金“国际不法行为”的避免

第四章 主权财富基金的东道国监管

第一节 主权豁免例外的适用

一、主权豁免例外的判定标准与适用程序

二、主权财富基金适用主权豁免例外的辨析

三、东道国的选择：从政治化到法治化

第二节 主权财富基金投资与国家安全审查

一、国家安全审查制度的基本规定与新发展

二、主权财富基金引发的安全问题及其应对

第三节 主权财富基金与关键基础设施保护制度

一、关键基础设施保护制度的主要内容

二、关键基础设施保护制度在国际投资领域的应用

第五章 主权财富基金的国际法规制

第一节 主权财富基金的国际投资法规制

一、“投资”及“投资者”界定与主权财富基金的定性

二、主权财富基金适用国际投资法的困境

三、“去政治化”路径：以对投资定义的扩张性解释为中心

第二节 主权财富基金的国际税法规制

一、对主权财富基金投资所得课税的主要模式

二、基于税收信息共享的国际税法规制建构

第三节 争端解决法治化的双峰式路径

一、争端解决硬法方式的适用困境

二、争端解决软法方式及其局限性

三、双峰式主权性投资争端模式的构建

结语

参考文献

索引

后记

主权财富基金是初始资本源于外汇资产的、为获得超出无风险回报率的、政府所有的投资工具或资本集合。主权财富基金的形成根源于全球经贸的持续不平衡和国际货币体系的内在缺陷。有效监管主权财富基金的核心是推动母国和东道国“双向去政治化”，提高主权财富基金的自生能力，实现监管主导者从东道国向母国转变，监管重心从投资者身份向投资行为转变。建立“双峰式”的国际投资争端解决机制，通过对“投资”的扩张性解释将主权性投资纳入国际投资法规则体系中来。