债券投资入门到精通

入门篇揭开债券神秘面纱

第一节债券基础名词

一、全球债券市场

二、我国债券市场

三、债券

四、债券投资风险

五、货币的时间价值

六、债券市场的功能

七、债券基金

八、政府债券

九、公司债券

十、金融债券

十一、期货

十二、期权

十三、收益率

十四、债券定价

十五、债券价格的敏感性

十六、高收益债券

十七、可转换债券

十八、债券指数

十九、消费者物价指数

二十、债券交易流程

第二节债券基本知识

一、债券能给投资者带来什么

二、金融机构投资管理程序

三、一级市场

四、政府对公司债券市场的影响

五、投资国债做富人

六、信用增级的作用

七、国债回购

八、公司债券的优缺点

提高篇打造债券投资利器

一、债券投资原则

二、大盘走跌，债券成新宠

三、债券投资注意事项

四、制胜国债三绝招

五、投资债券的方法

六、债券偿还

七、远期投资的六大法宝

八、可转换债券的运作

九、吞噬成果的还有成本

十、债券买卖有讲究

十一、公司债券投资新思路

十二、谁动了我的“奶酪”

十三、别让机会溜走

十四、交易带来收益

十五、做个理财规划师

十六、如何买国债

十七、投机组合炒国债

财富篇开启债券投资宝藏

第一节债券高手的投资与投机

一、分析和利用市场的调整

二、向罗杰斯学习

三、债券之王比尔.格罗斯

四、用数据说话

五、胜利的感觉

第二节债券交易的投资策略

一、消极投资策略

二、积极投资策略

三、利率预测法

四、商业银行柜台国债策略

五、保险公司债券投资策略

六、选券三策略

七、债券基金四步曲

八、先入为主，理性投资

风险管理篇躲避债券市场恶魔

一、债券市场风险分析与防范

二、分散化策略

三、风险与对策

四、让风险在摇篮中夭折

五、债券风险管理

六、债券风险控制

七、用策略管理利率风险

附录A公司债券发行试点办法

附录B中华人民共和国国库券条例

前言

乔治.索罗斯和比尔.格罗斯都是业界享有崇高声誉的投资之神。索罗斯可以娴熟地运用基金或债券作为财富杠杆，在资本市场搅起惊涛骇浪之时，而自己则在不确定的市场中迅速赚取最确定的利润。

许多基金经理通常只有一两年出色的表现，格罗斯却已有连续35年的出色表现，而且还在继续。他管理的旗舰投资组合、750亿美元的太平洋投资管理公司(PIMCO)总回报基金，从1987年成立至今，平均每年获利9．4％。相比之下，基准的莱曼兄弟指数年均获利8．1％。总回报基金是全球最大的债券基金，在过去10年中轻而易举地成为同类基金中最畅销的一个。这些成就使得格罗斯成为行业中的风向标，这也是市场尊称其为“债券之王”的原因。

在接触债券之前，一般人都仅局限于平日买的国债，特别是银行界债券市场，每天交易额1000万以上，这样的一个市场的确是鲜为人知。尽管人们对债券知之甚少，但是并不妨碍乔治.索罗斯和比尔.格罗斯已经在一夜之间成为千万投资者的标杆。即使是从来没有接触过债券的人，也在梦想自己有一天会像他们一样风光。尊敬的读者，您是不是也拥有着同样的梦想呢？

本书的建议非常简单：行动。去了解债券，去积累知识，去分析这个市场的本质，掌握它的规律，就像索罗斯刚开始一样。哦，梦想，暂时先放一旁。或许您会花去大量的时间来了解债券，进而把握债券投资的本质，或许您经过数月之后，依然一无所获，但是您一定要坚信，投资更是一种磨砺。被人称为天才的索罗斯，在创业之初花了近两年的时间蓄势待发，期间他订阅了大量的商业期刊，每天夜以继日研究成堆的报告。他在寻找着每一个机会、每一个空隙，多少次在报告中抬头发现夜空已是繁星满天，只身一人在空荡荡的办公室。或许，他感觉到必定是“今夜的寂寞如此美丽”。

本书是一本可以让你“行动”起来的投资图书，一本与您分享心智的力量胜于技巧的图书。同时本书还带给您：

★世界上最知名的几位投资大师的投资秘诀；

★让投资者充分了解如何规避风险，把握股市与汇率、银行存款与通货膨胀、通货复胀的关系，清楚对冲基金、未来的投资方法；

★17种债券投资利器，方便读者理解把握债券市场的投资精髓；

★一本真正的“行动手册”，以每天的知识和技巧循序渐进改善读者的投资成效。

或许您现在正在这个世界的某个角落里忍受漫无边际的寂寞，请您一定沉静下来。沉静下来的地方，智慧升起。有本书相伴，今夜的寂寞如此美丽！

笔者

2008年6月于北京富国街

　　这是一本可以让您“行动”起来的投资图书，一本与您分享心智的力量胜于技巧的图书。它将架起您与财富的桥梁，让您在债券投资市场更加游刃有余。书中全面地介绍了投资债券知识，从基础名词到投资原则方法皆有详细阐述。同时列举了一些投资高手的投资实例，和您一起分享他们债券投资的秘诀和技巧。　　本书全面地介绍了投资债券知识，从基础名词到投资原则方法皆有详细阐述。同时列举了一些投资高手的投资实例，和您一起分享他们债券投资的秘诀和技巧。重要的是，文中还提供了17种债券投资利器，让您更好地规避风险，更稳地获得丰厚的赢利。