关于中国遵守《证券结算系统和中央对手方建议》详细评估报告

缩略词表

摘要

I．概述

II．评估信息与方法

III．证券和衍生品结算系统总体评估

A．银行间债券市场与银行柜台市场的清算和结算安排

B．证券交易所的清算和结算安排

C．期货交易所的清算和结算安排

IV．根据国际标准进行评估的主要结论

V．当局回应

表

表1 交易量和交易金额与国内生产总值的比率（2009年）

表2 对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的详细评估——场外债券市场——中债登

表3 对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的详细评估——证券交易所（上交所和深交所）——中证登

表4 对CPSS-IOSCO《中央对手方建议》遵守情况的详细评估——上期所

表5 对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的评估汇总——场外债券市场——中债登

表6 对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的评估汇总

——证券交易所（上交所和深交所）——中证登

表7对CPSS-IOSCO《中央对手方建议》遵守情况的评估汇总——上期所

表8 改进对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的行动建议——场外债券市场——中债登

表9 改进对CPSS-IOSCO《证券结算系统建议》遵守情况的行动建议——证券交易所（上交所和深交所）——中证登

表10 改进对CPSS-IOSCO《中央对手方建议》遵守情况的行动建议——上期所

图

图1 中国证券交易、结算与清算市场结构

图2 2009年各券种累计发行量占比

图3 债券结算增量（以1998年为基期）

图4 2001一-2009年上交所和深交所股票交易规模

图5 第三方存管系统安排

图6 中证登的结算代理人职责

图7 2009年国际衍生品交易所交易量排名

专栏

专栏1 典型交易的清算和结算程序（A股）

专栏2 深交所B股的清算和结算

《中国金融部门评估规划系列报告：关于中国遵守证券结算系统和中央对手方建议详细评估报告》由国际货币基金组织和世界银行评估人员共同完成，是2011年金融部门评估规划文件的组成部分，基于2012年3月完稿之前获取的信息。《中国金融部门评估规划系列报告：关于中国遵守证券结算系统和中央对手方建议详细评估报告》这份报告仅反映评估人员的观点，未必代表中华人民共和国、国际货币基金组织董事会、世界银行执行董事及其代表的政府的观点。

经过两年多的努力，中国首次FSAP于2011年11月圆满完成。FSAP评估团在中方提供的数据、信息、自评估报告和现场评估会谈的基础上撰写了一系列评估报告，主要包括《中国金融体系稳定评估报告》、《中国金融部门评估报告》、中国执行银行业、证券业、保险业、支付系统和证券结算系统等领域国际标准与准则情况的五份详细评估报告。上述报告对中国金融体系进行了系统、全面的评估，充分肯定了近年来我国金融改革和发展的巨大成就，对潜在的风险进行了提示，并提出了相应的改革建议。这些报告的英文版已在国际货币基金组织和世界银行的网站上公布。
　　国际货币基金组织、世界银行和中国人民银行和中国证券监督管理委员会及时组织翻译出版这七份报告，以期通过介绍国际金融组织对中国金融体系稳定性的评估结论，为读者深入研究FSAP评估建议提供有益的参考。《中国金融部门评估规划系列报告：关于中国遵守证券结算系统和中央对手方建议详细评估报告》便是其中一本。