利率理论与利率风险管理

导论第一章 利率与利率决定理论 第一节 利息与资本 第二节 利率决定理论第二章 利率的度量及风险 第一节 利率的度量 第二节 利率风险第三章 影响利率决定的宏观经济变量 第一节 利率与金融市场 第二节 利率与宏观经济变量第四章 利率的预测与利率期限结构理论 第一节 定性分析方法 第二节 定量分析方法 第三节 利率期限结构理论第五章 利率风险的管理

导论第一章 利率与利率决定理论 第一节 利息与资本 第二节 利率决定理论第二章 利率的度量及风险 第一节 利率的度量 第二节 利率风险第三章 影响利率决定的宏观经济变量 第一节 利率与金融市场 第二节 利率与宏观经济变量第四章 利率的预测与利率期限结构理论 第一节 定性分析方法 第二节 定量分析方法 第三节 利率期限结构理论第五章 利率风险的管理 第一节 规避利率风险的传统措施 第二节 规避利率风险的现代方法第六章 利率风险的解决之道——金融工程 第一节 金融工程概述 第二节 四种基本衍生工具及其之间的关系 第三节 金融工具及其结合 第四节 金融工程的未来第七章 利率变化对经济的影响 第一节 利率变化对经济发展的影响 第二节 利率变化对经济主体的影响第八章 利率政策传导机制 第一节 利率政策影响总产出量的传导路径 第二节 利率政策影响总体物价水平的传导路径 第三节 利率政策直接调整的是名义利率 第四节 利率政策顺畅传导的条件第九章 美国的利率政策……第十章 日本的低利率政策及金融自由化第十一章 中国利率市场化参考书目后记

随着金融创新的发展和经济环境的变化，许多国家纷纷放弃使用多年的以货币供应量作为货币政策中介目标的做法，改以利率作为中介目标。现代银行理论认为，金融企业面临三种外部风险：利率风险、价格风险和汇率风险，所以，全面讨论利率理论与利率风险管理是有理论和实践价值的。在利率理论方面，本书研究了马克思的利息理论和西方主流利率理论，如新古典利率理论、可贷资金理论、凯恩斯利率理论等，并研究了影响利率决定的宏观经济变量，如金融市场结构、货币政策等。本书在比较西方主要国家利率政策的基础上，论述了中国利率市场化过程中应注意的主要问题，并设想了利率完全市场化之后的中国利率管理政策等。在利率风险方面，本书主要介绍了利率风险的测量方法与规避利率风险的方法，如缺口法、持续期法、凸性值、利率期货期权及金融工程（结构化产品）等。这部分技术性较强。作为利率风险管理的基础——利率预测，本书则单独设章进行研究，主要介绍了贯序过滤法、信贷流量分析法等。